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Rai Way S.p.A (0R40) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Rai Way S.p.A 5,83 €, Kurs 4,27 €, Potenzial +36,5 %, Qualität 77 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

Fair Value über dem Kurs? Ja
Gute Qualität? Ja
Auf die Watchlist

Industrie · GB · Heimat Italien · ISIN IT0005054967

RW Viele Daten 24.09.2026

Rai Way S.p.A

0R40 · LSE

Unterbewertet, solideDas Fair-Value-Potenzial ist positiv und die Qualität ist stark.

✓Fair Value 5,83 € · Unterbewertet (+36,5 %)

✓Qualität 77/100

✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +4,9 %/J)

✓Hochprofitabel · 29,8 % Nettomarge (TTM)

✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

!7,7 % Dividendenrendite · Ausschüttung angespannt

✓Breiter Burggraben 93/100

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,97 € – 5,91 € · Fair‑Value‑Band 4,08 € – 7,57 € · der Kurs von 4,27 € notiert unter dem Fair Value von 5,83 €. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

Rai Way S.p.A. ist als digitaler Infrastrukturbetreiber und Dienstleister in Italien tätig. Das Unternehmen bietet Rundfunkdienste wie Lokalrundfunk sowie Mobilitäts- und Netzwerkdienste an; und Konnektivitätsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Content-Delivery-Netzwerkdienste an, einschließlich der Verbreitung von Live- und On-Demand-Videoinhalten über Protokolle. Speicherverfügbarkeit für VoD-Inhalte im Katalog; Transkodierungsdienst zur Anpassung von Live- und VoD-Inhalten an jedes Gerät und Format; Schutz der Herkunft vor Inhaltsanfragen aus CDN-Caches; sichere Speicherung von Live-Streams im CDN-Speicher; und Dashboard zur Überwachung von CDN-Diensten und -Verkehr. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Colocation, Virtual Private Cloud, Cloud Object Storage und Zertifizierungen an; Tower-Hosting für TV, FM und DAB+, MNO-Betreiber, FWA und Behörden; und integrierte On-Demand-Lösungen. Das Unternehmen wurde 1924 gegründet und hat seinen Sitz in Rom, Italien. Rai Way S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft von Rai Radiotelevisione Italiana SpA.

Aktienanalyse

Rai Way S.p.A (0R40) notiert aktuell bei 4,27 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 5,83 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26,8 % unterbewertet.

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 5,83 € je Aktie; damit liegen 12 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 4,27 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 1,82 €, und 13 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 4,08 € (Bear) bis 7,57 € (Bull), der Kurs von 4,27 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 77/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Rai Way S.p.A entwickelte sich von 228 Mio. € (FY2021) auf 283 Mio. € (FY2025), rund +5,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 88,6 Mio. € (+7,9 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 1,7 Mrd. € · KGV 0,2 · KUV 0,06 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,2510 € · Dividendenrendite 7,7 % · Nettomarge 31,3 % · Eigenkapitalrendite 57,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 25,8 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 55 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, 0R40 ist mit 37 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 4,08 € Fair Value 5,83 € Bull 7,57 €

Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.

Höchste Evidenz

FCF-DCF 3,60 € 4,88 € 6,47 € 81

Wachstums-DCF 3,66 € 4,82 € 6,20 € 80

Owner Earnings 3,70 € 5,02 € 6,66 € 77

Alle 25 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 3,60 € 4,88 € 6,47 € 81

Owner Earnings 3,70 € 5,02 € 6,66 € 77

5J-Umsatz-Exit 2,67 € 3,74 € 5,02 € 73

5J-EBITDA-Exit 4,63 € 7,23 € 10,13 € 75

5J-KGV-Exit 4,23 € 6,51 € 8,78 € 71

10J-Umsatz-Exit 2,98 € 3,95 € 5,11 € 68

10J-EBITDA-Exit 4,15 € 6,11 € 8,52 € 68

10J-KGV-Exit 3,92 € 5,66 € 7,61 € 64

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 2,22 € 5,31 € 6,86 € 65

PEG = 1,0 0,9300 € 1,33 € 1,73 € 57

Ertragskraftwert (EPV) 2,75 € 3,13 € 3,45 € 74

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 2,56 € 4,08 € 5,62 € 68

DDM mehrstufig 2,56 € 3,61 € 4,60 € 67

Multiplikatoren

KGV-Multiple 5,37 € 7,17 € 8,96 € 63

KUV-Multiple 2,73 € 3,64 € 4,55 € 58

KBV-Multiple 1,85 € 2,47 € 3,09 € 55

EV/EBIT 5,71 € 7,63 € 9,54 € 66

EV/EBITDA 6,15 € 8,20 € 10,26 € 67

EV/Umsatz 2,16 € 3,10 € 4,03 € 53

Substanzwert

NCAV (Graham) 0,3500 € 0,4700 € 0,7100 € 54

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 3,66 € 4,82 € 6,20 € 80

Umsatz-Margen-DCF 2,67 € 3,80 € 5,04 € 73

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 1,51 € 1,82 € 2,87 € 74

ROIC-Compounder 2,83 € 3,31 € 3,76 € 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 4,08 € 5,83 € 7,57 € 67

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Leg 0R40 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 77/100

Davon Geschäftsqualität 73 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 37

Profitabilität 78

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 40

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 85

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 72

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 73

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 95

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 18

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 3

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 79

Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 79/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Umsatzwachstum 1 Jahr

+2,4 %

Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+5,1 %

Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+4,9 %

Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,9 % pro Jahr

Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+6,9 %

’14

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’23

’24

’25

Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.

+14,1 %

Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.

Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,4 %

Dividende (Rendite auf den Kurs)7,7 %

Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,4 % gegen 8,6 %, gleichbleibend

Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.40 % → 46 %

Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs

Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.

Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).

−0,1 %

So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.

Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.

+3,4 %

Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.

Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −2,2 % beim Kurs und +1,2 % bei den Prognosen.

Prognose 2026 (Umsatz)+3,7 %

Prognose 2027 (Umsatz)+3,7 %

Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+3,4 %

Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,2 %

Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,0 %

0R40 beobachten, Alarm bei Änderung →

Rai Way S.p.A mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

Kostenlos, keine Anmeldung

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Quanta Services, Inc PWR	642,51 $	162,77 $	−75 %
Vinci SA DG	105,60 €	186,22 €	+76 %
Comfort Systems USA, Inc FIX	1.658 $	1.116 $	−33 %
Larsen & Toubro Limited LT	3.876 ₹	1.994 ₹	−49 %
Samsung C&T Corporation 028260	367.000 KRW	159.718 KRW	−56 %
Ferrovial N.V FER	55,77 $	21,74 $	−61 %
HOCHTIEF Aktiengesellschaft HOT	407,40 €	203,86 €	−50 %
EMCOR Group EME	769,03 $	525,05 $	−32 %
ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A ACS	95,00 €	62,20 €	−35 %
Bouygues SA EN	43,14 €	66,31 €	+54 %

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🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Rai Way S.p.A · Fair Value
5,83 € +27%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0R40" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Rai Way S.p.A · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">5,83 €</b> <span style="color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;font-size:14px">+27%</span></span><span style="font-size:11px;color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Rai Way S.p.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0R40

Häufige Fragen

Ist Rai Way S.p.A (0R40) über- oder unterbewertet?

Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 5,83 € gegenüber einem Kurs von 4,27 €, rund +37 % Potenzial (unterbewertet).

Was ist der Fair Value von 0R40?

Unser modellbasierter Fair Value für Rai Way S.p.A liegt bei 5,83 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 4,27 €.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0R40?

Rai Way S.p.A hat einen Qualitäts-Score von 77/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Welches Kursziel hat Rai Way S.p.A (0R40)?

Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 5,83 € (Stand 24.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 4,08 €, optimistisches Szenario 7,57 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.

Wie ist die Prognose für die Rai Way S.p.A Aktie 2026?

Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 5,83 €, gegenüber einem Kurs von 4,27 € rund +37 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 4,08 €, optimistisches Szenario 7,57 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.

Wie hoch ist der Umsatz von Rai Way S.p.A (0R40)?

Rai Way S.p.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 286 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).

Zahlt Rai Way S.p.A eine Dividende?

Rai Way S.p.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 7,73 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).

Welches Wachstum preist der Kurs von Rai Way S.p.A (0R40) ein?

Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Rai Way S.p.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -0,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,9 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.

Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0R40?

Unsere Modelle diskontieren Rai Way S.p.A mit 10,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,42, Laenderaufschlag United Kingdom. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.

Was ist ein Reverse DCF?

Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Rai Way S.p.A sind das -0,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.

Wie viel Wachstum hat Rai Way S.p.A (0R40) bisher geliefert?

Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Rai Way S.p.A um +4,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -0,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.

Wie schnell wächst der Sektor von Rai Way S.p.A (0R40)?

Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Rai Way S.p.A einpreist (-0,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.

Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Rai Way S.p.A (0R40)?

Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,18 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Rai Way S.p.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.

Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Rai Way S.p.A (0R40)?

Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Rai Way S.p.A liegt er bei 5,83 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 4,27 €. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).

Ist die Rai Way S.p.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?

Stand 24.09.2026 notiert 0R40 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 4,27 €, Fair Value 5,83 €, rund +37 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.

Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0R40?

Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (4,27 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (5,83 €). Bei Rai Way S.p.A liegen zwischen beiden 1,56 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.

Wie viel ist Rai Way S.p.A wert?

An der Börse wird Rai Way S.p.A mit rund 1,7 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 4,27 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 5,83 € je Aktie.

Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0R40?

Unsere Modelle spannen für Rai Way S.p.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 4,08 €, mittleres 5,83 €, optimistisches 7,57 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 4,27 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.

Wie weit ist 0R40 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?

Rai Way S.p.A notiert bei 4,27 €, rund 27 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 5,83 € und auf dem Tief von 4,27 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 5,83 €.

Welche Aktien sind mit Rai Way S.p.A vergleichbar?

Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Quanta Services, Inc, Vinci SA, Comfort Systems USA, Inc, Larsen & Toubro Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.

Lohnt sich die Rai Way S.p.A Aktie beim aktuellen Kurs?

Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 4,27 €, berechneter Fair Value 5,83 € (+37 %), Qualitäts-Score 77/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.

Wie wird der Fair Value von 0R40 berechnet?

Wir rechnen Rai Way S.p.A mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 5,83 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.

Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?

Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Rai Way S.p.A liegt aktuell 27 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.

Wie hoch ist der Aktienkurs von Rai Way S.p.A (0R40)?

Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 4,27 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 5,83 €, das sind rund +37 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.

Worauf sollte ich bei Rai Way S.p.A jetzt besonders achten?

Die seltenere Kombination: hohe Qualität (77/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil. Eine recht weite Modellspanne (4,08 € bis 7,57 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Woher kommt das Gewinnwachstum von Rai Way S.p.A (0R40)?

Das Gewinnwachstum je Aktie von Rai Way S.p.A lag 2014 bis 2025 bei +10,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,8 %, EBIT-Marge +5,4 %, Steuersatz +1,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Rai Way S.p.A

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Rai Way S.p.A (0R40)?

Die Marktkapitalisierung von Rai Way S.p.A beträgt 1,7 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.

Wie hoch ist das KGV von Rai Way S.p.A (0R40)?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Rai Way S.p.A liegt bei 0,2 (Stand 05.08.2026). Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.

Wie hoch ist das KUV von Rai Way S.p.A (0R40)?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Rai Way S.p.A liegt bei 0,06 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.

Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Rai Way S.p.A (0R40)?

Der Gewinn je Aktie von Rai Way S.p.A beträgt 0,2510 € (Kurs ÷ EPS = KGV 0,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.

Wie hoch ist die Dividendenrendite von Rai Way S.p.A (0R40)?

Die Dividendenrendite von Rai Way S.p.A liegt bei 7,7 % (Ausschüttung 131 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.

Wie hoch ist die Nettomarge von Rai Way S.p.A (0R40)?

Die Nettomarge von Rai Way S.p.A liegt bei 31,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.

Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Rai Way S.p.A (0R40)?

Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Rai Way S.p.A liegt bei 57,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.

Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Rai Way S.p.A (0R40)?

Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Rai Way S.p.A bei 25,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.

Wie hoch ist die operative Marge von Rai Way S.p.A (0R40)?

Die operative Marge von Rai Way S.p.A liegt bei 45,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.

Wie stark wächst der Umsatz von Rai Way S.p.A (0R40)?

Der Umsatz von Rai Way S.p.A wächst um +2,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.

Wie stark wächst der Gewinn von Rai Way S.p.A (0R40)?

Der Gewinn je Aktie von Rai Way S.p.A wächst um −4,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.

Wie hoch ist der Free Cashflow von Rai Way S.p.A (0R40)?

Der freie Cashflow von Rai Way S.p.A beträgt 107 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Rai Way S.p.A (0R40)?

Die Nettoverschuldung von Rai Way S.p.A beträgt 137 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.

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