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S.A.S. Dragon Holdings Ltd (1184) Fair Value & Analyse

Technologie · HK · Marktkap. HK$4.0B

SA S.A.S. Dragon Holdings Ltd 1184 · HK
KursHK$8.78
Fair ValueHK$24.91
Potenzial+183.9%
Qualität63/100
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Stärken

✓Kurs liegt 184 % unter unserem Fair Value von HK$24.91
✓Gesundes Wachstum
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓Über den Vergleichswerten (10/13)

Risiken

!Dünne Margen · 1.8% Nettomarge
!Schmaler Burggraben 40/100
Gesundes Wachstum
Dünne Margen · 1.8% Nettomarge
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
6.11% Dividendenrendite
Über den Vergleichswerten (10/13)
Schmaler Burggraben 40/100
Evidenz: Hoch Spanne HK$18.68 – HK$31.13 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 20.08.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +10.2% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 184% unterbewertet.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$18.68). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
  • Solide Qualität (63/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
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Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

HK$8.78 HK$1.19 Fair Value HK$24.91 07.2019 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$1.19 – HK$8.78 · Fair‑Value‑Band HK$18.68 – HK$31.13 · der Kurs von HK$8.78 notiert unter dem Fair Value von HK$24.91. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

S.A.S. Dragon Holdings Ltd (1184) notiert aktuell bei HK$8.78, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$24.91 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 183.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte S.A.S. Dragon Holdings Ltd einen Umsatz von HK$30.5B bei einer Nettomarge von 1.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 27.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$1.1B aus. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$18.68 (Bear Case) bis HK$31.13 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$8.78 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 130% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, 1184 ist mit 184% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF HK$21.83 HK$33.58 HK$52.88 80
Residualeinkommen HK$5.64 HK$7.43 HK$23.38 76
Umsatz-Margen-DCF HK$20.40 HK$31.18 HK$45.43 74
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF HK$22.08 HK$35.31 HK$58.08 38
Owner Earnings HK$17.70 HK$27.30 HK$43.84 31
5J-Umsatz-Exit HK$20.40 HK$31.49 HK$46.71 39
5J-EBITDA-Exit HK$24.37 HK$39.84 HK$59.59 41
5J-KGV-Exit HK$22.96 HK$36.88 HK$53.07 38
10J-Umsatz-Exit HK$20.37 HK$31.06 HK$47.79 36
10J-EBITDA-Exit HK$23.42 HK$37.11 HK$58.54 37
10J-KGV-Exit HK$22.50 HK$34.96 HK$53.10 35
Gewinnbasiert
Graham-Dodd HK$6.05 HK$30.11 HK$41.54 54
Lynch-Fair-Value HK$8.13 HK$11.62 HK$15.10 50
PEG = 1,0 HK$8.13 HK$11.62 HK$15.10 46
Ertragskraftwert (EPV) HK$17.86 HK$19.72 HK$21.32 59
Multiplikatoren
KGV-Multiple HK$18.68 HK$24.91 HK$31.13 63
KUV-Multiple HK$11.34 HK$15.12 HK$18.90 58
KBV-Multiple HK$11.34 HK$15.12 HK$18.90 55
EV/EBIT HK$32.99 HK$41.95 HK$50.92 53
EV/EBITDA HK$27.02 HK$34.00 HK$40.97 54
EV/Umsatz HK$19.68 HK$25.51 HK$31.34 43
Substanzwert
NCAV (Graham) HK$2.54 HK$3.41 HK$5.09 50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF HK$21.83 HK$33.58 HK$52.88 80
Umsatz-Margen-DCF HK$20.40 HK$31.18 HK$45.43 74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen HK$5.64 HK$7.43 HK$23.38 76
ROIC-Compounder HK$17.86 HK$19.72 HK$21.32 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV HK$14.65 HK$20.93 HK$27.21 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$34.96) gegenüber Substanzwert (HK$3.41). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$30.5B
Umsatzwachstum (J/J) +27.1%
Nettomarge 1.8%
Eigenkapitalrendite 21.4%
Free Cashflow HK$796M FY2025
KGV 7.2 Stand 02.07.2026
Weitere Kennzahlen
Operative Marge 2.8%
Gewinn je Aktie (TTM) HK$0.4200
Dividendenrendite 6.1%
Gewinnwachstum (J/J) +71.5%
Nettoliquidität HK$1.1B FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 63/100

Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 91

Profitabilität 50
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 58
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 53
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 77
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 68
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 70
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 100
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 100
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 82
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

S.A.S. Dragon Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet elektronische Lieferkettendienste in Hongkong, Festlandchina, Taiwan, den Vereinigten Staaten, Vietnam, Singapur, Macao und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

S.A.S. Dragon Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet elektronische Lieferkettendienste in Hongkong, Festlandchina, Taiwan, den Vereinigten Staaten, Vietnam, Singapur, Macao und international an. Der Schwerpunkt liegt auf dem Design, der Entwicklung, der Beschaffung, der Qualitätssicherung und dem Logistikmanagement von elektronischen Komponenten und Halbleiterprodukten, einschließlich Chipsatzlösungen, Anzeigetafeln, Speicherchips, Beleuchtungslösungen mit Leuchtdioden (LED), Stromversorgungssystemlösungen, Multimediasystemlösungen, PEMCO, IoT-Hausautomationslösungen und anderen erstklassigen Lösungen. Das Unternehmen bietet außerdem Zusatzdienstleistungen, Auftragsarbeiten für LED-Beleuchtung und Display-Produkte an und vertreibt Geschäftsausstattung. Darüber hinaus investiert sie in Gewerbe- und Industrieimmobilien. Das Unternehmen bietet Lifestyle-Produkte unter den Markennamen SHARP, Light in Motion und LIM InfraSystems an. Es bedient Halbleiterlieferanten und Elektronikfertigungsdienstleister, Originalgerätehersteller, Originaldesignhersteller, Mehrwerthändler, Einzelhändler und Endkunden. S.A.S. Dragon Holdings Limited wurde 1981 gegründet und hat seinen Sitz in Kwai Chung, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von S.A.S. Dragon Holdings Ltd entwickelte sich von HK$35.3B (FY2021) auf HK$30.5B (FY2025), rund −3.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$557M (−6.0%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 78/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
HK$30.5B
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+10.0%
Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6.9%
Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+8.7%
Ø Wachstum/Jahr (25J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+14.2%
Umsatz −3.6%/Jahr
FY21 HK$35.3B
FY22 HK$25.0B
FY23 HK$22.4B
FY24 HK$27.8B
FY25 HK$30.5B
Nettoergebnis −6.0%/Jahr
FY21 HK$713M
FY22 HK$400M
FY23 HK$404M
FY24 HK$501M
FY25 HK$557M
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) +14.4 % p.a.
Umsatz je Aktie +10.5 pp

davon Umsatz gesamt +10.7 pp · Rückkäufe/Verwässerung −0.2 pp

EBIT-Marge +8.0 pp
Steuersatz −0.4 pp
Rest (Zins, Sondereffekte) −3.7 pp

Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

1184 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

S.A.S. Dragon Holdings Ltd · Fair Value
HK$24.91 +184%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "S.A.S. Dragon Holdings Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/1184

Vergleichsgruppe

Electronics & Computer Distribution · 157 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 63 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial +184% · Top 25%
Eigenkapitalrendite (TTM) 21% · Top 25%
Gesamtkapitalrendite 5% · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 2% · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 3% · Unter dem Median
Umsatzwachstum 27% · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 4.6% · Über dem Median

Bewertungsmultiples vs Electronics & Computer Distribution-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 7.2× · Günstiger als 75% der Peers
KBV 1.25× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 0.13× · Günstiger als 75% der Peers
P/FCF 0.6× · Günstiger als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT100 · Sektor 34
ZUKUNFT100 · Sektor 63
VERGANGENHEIT86 · Sektor 34
GESUNDHEIT100 · Sektor 98
DIVIDENDE91 · Sektor 52

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Electronics & Computer Distribution-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.08.2026).

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WPG Holdings 3702 123.50 TWD 148.26 TWD +20%
Nanjing Sunlord Electronics Corporation 300975 ¥27.41 ¥12.34 -55%
Shenzhen Huaqiang Industry Co 000062 ¥22.20 ¥7.52 -66%
Shenzhen H&T Intelligent Control Co. 002402 ¥18.95 ¥20.12 +6%
Topco Scientific Co 5434 521.00 TWD 473.70 TWD -9%

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Häufige Fragen

Ist S.A.S. Dragon Holdings Ltd (1184) über- oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$24.91 gegenüber einem Kurs von HK$8.78, rund +184% (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von 1184?
Unser modellbasierter Fair Value für S.A.S. Dragon Holdings Ltd liegt bei HK$24.91 (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$8.78.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1184?
S.A.S. Dragon Holdings Ltd hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von S.A.S. Dragon Holdings Ltd (1184)?
S.A.S. Dragon Holdings Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$30.5B aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 1184?
Die Nettomarge von S.A.S. Dragon Holdings Ltd liegt bei rund 1.8%, das Unternehmen behält damit etwa 1.8% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt S.A.S. Dragon Holdings Ltd eine Dividende?
S.A.S. Dragon Holdings Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 6.11% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 20.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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