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Allianz SE (1ALV) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Allianz SE 235 €, Kurs 415 €, Potenzial −43,3 %, Qualität 63 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
AS
Viele Daten
02.10.2026
Allianz SE
1ALV · MIÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 235,31 € · Stark überbewertet (−43,3 %)
✓Qualität 63/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 3J +19,8 %/J)
✓Solide profitabel · 10,4 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!Moderater Burggraben 55/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 131,77 € – 453,30 € · Fair‑Value‑Band 167,44 € – 294,14 € · der Kurs von 415,30 € notiert über dem Fair Value von 235,31 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.10.2026.
Unternehmensprofil
Die Allianz SE bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Schaden- und Unfallversicherung, Lebens-/Krankenversicherung sowie Vermögensverwaltung an.
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Die Allianz SE bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften weltweit Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Schaden- und Unfallversicherung, Lebens-/Krankenversicherung sowie Vermögensverwaltung an. Das Segment Schaden- und Unfallversicherung des Unternehmens bietet verschiedene Versicherungsprodukte an, darunter Kfz-Haftpflicht, Unfall, Feuer und Sachversicherung, allgemeine Haftpflicht, Kredit und Reise sowie Assistance-Dienstleistungen für Privat- und Firmenkunden. Das Segment Leben/Krankenversicherung bietet eine Reihe von Lebens- und Krankenversicherungsprodukten auf Einzel- und Gruppenbasis an, darunter Renten-, Kapital- und Risikoversicherungen sowie fondsgebundene und anlageorientierte Produkte sowie private und ergänzende Kranken- und Langzeitpflegeversicherungsprodukte. Das Asset-Management-Segment des Unternehmens bietet institutionellen und privaten Vermögensverwaltungsprodukten und -dienstleistungen für Drittinvestoren an, darunter Aktien- und Rentenfonds, Bargeld und Multi-Assets; und alternative Anlageprodukte, die Immobilien, Infrastrukturschulden/-eigenkapital, Sachwerte, liquide Alternativen und Lösungsgeschäfte umfassen. Darüber hinaus bietet sie Bankdienstleistungen für Privatkunden an; und digitale Investmentdienstleistungen. Die Allianz SE wurde 1890 gegründet und hat ihren Hauptsitz in München, Deutschland.
Aktienanalyse
Allianz SE (1ALV) notiert aktuell bei 415,30 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 235,31 € liegt, also 43,3 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 248,68 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 415,30 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 110,80 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 167,44 € (Bear) bis 294,14 € (Bull), der Kurs von 415,30 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Allianz SE entwickelte sich von 119 Mrd. € (FY2021) auf 137 Mrd. € (FY2025), rund +3,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,8 Mrd. € (+13,0 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 156 Mrd. € · KGV 13,4 · KUV 1,05 · Gewinn je Aktie (TTM) 30,95 € · Nettomarge 7,8 % · Eigenkapitalrendite 18,7 % · Gesamtkapitalrendite 1,2 % · Operative Marge 19,3 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 8 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −22 % Fair-Value-Potenzial, 1ALV ist mit −43 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 167,44 €
Fair Value 235,31 €
Bull 294,14 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (23,40 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
182,55 €
229,35 €
337,70 €
72
Gordon-Wachstumsmodell
154,62 €
321,48 €
510,00 €
63
DDM mehrstufig
154,62 €
248,68 €
337,40 €
63
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
154,62 €
321,48 €
510,00 €
63
DDM mehrstufig
154,62 €
248,68 €
337,40 €
63
Multiplikatoren
KGV-Multiple
276,98 €
369,31 €
461,64 €
63
KBV-Multiple
173,64 €
231,52 €
289,39 €
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
82,68 €
110,80 €
165,37 €
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
182,55 €
229,35 €
337,70 €
72
Benachrichtige mich, wenn 1ALV den Fair Value erreicht
Leg 1ALV auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
63/100
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Profitabilität
32
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
37
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
93
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
10
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
87
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
89
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
56
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
62
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
94/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−1,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,8 %
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+12,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+12,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−13,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+9,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −15,5 % beim Kurs und +7,2 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+32,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+5,1 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+4,7 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,3 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,9 %
1ALV wirkt überbewertet: Fair Value 43 % unter dem Kurs. Mit Zurich Insurance Group vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (98 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- Clean clothes, hot showers and human connection: Allianz backs Orange Sky to support disaster recovery
- Allianz (XTRA:ALV) Looks Fully Valued After A Strong Multi Year Run
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Zurich Insurance Group ZURN | 563,60 CHF | 328,80 CHF | −42 % |
| AXA SA CS | 41,90 € | 36,28 € | −13 % |
| Assicurazioni Generali S.p.A G | 42,75 € | 10,92 € | −74 % |
| Sun Life Financial Inc SLF | 79,48 $ | 41,03 $ | −48 % |
| American International Group AIG | 74,17 $ | 71,58 $ | −3 % |
| Talanx AG TLX | 117,40 € | 91,88 € | −22 % |
| The Hartford Insurance Group HIG | 126,04 $ | 115,03 $ | −9 % |
| Arch Capital Group ACGL | 94,26 $ | 127,51 $ | +35 % |
| Swiss Life Holding SLHN | 891,00 CHF | 413,93 CHF | −54 % |
| Sampo Oyj SAMPO | 8,81 € | 6,08 € | −31 % |
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Häufige Fragen
Ist Allianz SE (1ALV) über- oder unterbewertet?
Stand 02.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 235,31 € gegenüber einem Kurs von 415,30 €, rund −43 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 1ALV?
Unser modellbasierter Fair Value für Allianz SE liegt bei 235,31 € (Stand 02.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 415,30 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1ALV?
Allianz SE hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Allianz SE (1ALV)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 235,31 € (Stand 02.10.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 167,44 €, optimistisches Szenario 294,14 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Allianz SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 235,31 €, gegenüber einem Kurs von 415,30 € rund −43 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 167,44 €, optimistisches Szenario 294,14 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Allianz SE (1ALV)?
Allianz SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 115 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 02.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Allianz SE (1ALV) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Allianz SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um -13,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 4 Jahren wuchs der Umsatz um +3,7 % pro Jahr. Stand 02.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 1ALV?
Unsere Modelle diskontieren Allianz SE mit 10,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,67, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Allianz SE sind das -13,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Allianz SE (1ALV) bisher geliefert?
Über die letzten 4 Jahre ist der Umsatz von Allianz SE um +3,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -13,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Allianz SE (1ALV)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Allianz SE einpreist (-13,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Allianz SE (1ALV)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 19,90 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Allianz SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Allianz SE (1ALV)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Allianz SE liegt er bei 235,31 € je Aktie (Stand 02.10.2026), der Kurs bei 415,30 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Allianz SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 02.10.2026 notiert 1ALV über dem berechneten Fair Value: Kurs 415,30 €, Fair Value 235,31 €, rund −43 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 1ALV?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (415,30 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (235,31 €). Bei Allianz SE liegen zwischen beiden 179,99 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Allianz SE wert?
An der Börse wird Allianz SE mit rund 156 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 02.10.2026). Je Aktie sind das 415,30 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 235,31 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 1ALV?
Unsere Modelle spannen für Allianz SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 167,44 €, mittleres 235,31 €, optimistisches 294,14 € je Aktie (Stand 02.10.2026, Kurs 415,30 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist 1ALV vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Allianz SE notiert bei 415,30 €, rund 8 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 453,30 € und 26 % über dem Tief von 330,56 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 235,31 €.
Welche Aktien sind mit Allianz SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Zurich Insurance Group, AXA SA, Assicurazioni Generali S.p.A, Sun Life Financial Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Allianz SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 02.10.2026: Kurs 415,30 €, berechneter Fair Value 235,31 € (−43 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 1ALV berechnet?
Wir rechnen Allianz SE mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 235,31 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Allianz SE liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Allianz SE (1ALV)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 415,30 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 235,31 €, das sind rund −43 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Allianz SE jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (294,14 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kennzahlen von Allianz SE
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Allianz SE (1ALV)?
Die Marktkapitalisierung von Allianz SE beträgt 156 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Allianz SE (1ALV)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Allianz SE liegt bei 13,4. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Allianz SE (1ALV)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Allianz SE liegt bei 1,05 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Allianz SE (1ALV)?
Der Gewinn je Aktie von Allianz SE beträgt 30,95 € (Kurs ÷ EPS = KGV 13,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Allianz SE (1ALV)?
Die Nettomarge von Allianz SE liegt bei 7,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Allianz SE (1ALV)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Allianz SE liegt bei 18,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite von Allianz SE (1ALV)?
Die Gesamtkapitalrendite (ROA) von Allianz SE liegt bei 1,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zu ALLEM, was der Firma gehört. Schwerer schönzurechnen als die Eigenkapitalrendite, weil Schulden sie nicht aufblähen.
Wie hoch ist die operative Marge von Allianz SE (1ALV)?
Die operative Marge von Allianz SE liegt bei 19,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Allianz SE (1ALV)?
Der Umsatz von Allianz SE wächst um +8,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +19,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Allianz SE (1ALV)?
Der Gewinn je Aktie von Allianz SE wächst um +52,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Allianz SE (1ALV)?
Der freie Cashflow von Allianz SE beträgt 30,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Allianz SE (1ALV)?
Die Nettoverschuldung von Allianz SE beträgt 3,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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