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Datenbasierte Aktienbewertung

AXA SA (CS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von AXA SA 35,31 €, Kurs 45,36 €, also 22,2 % unter dem Kurs, Qualität 64 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 6 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Finanzwesen FR · ISIN FR0000120628

AS AXA SA Logo Viele Daten 08.11.2026

AXA SA

CS · PA
Solide, aber teuer

Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 22 % unter dem heutigen Kurs.

Qualität 64/100
Solide profitabel · 10,4 % Nettomarge (TTM)
5,1 % Dividendenrendite · Nachhaltig
Viele Daten
Gemischt gegenüber Vergleichswerten (6/15)
Mittlerer Wettbewerbsvorteil 47/100 · dünne Datenlage
Fair Value 35,31 € · Überbewertet
Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +0,6 %/J in EUR)

Risiken aus der KI-Analyse

🚩Regulatorische Maßnahmen und Klagen
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Wettbewerbsvorteil, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

45,71 € 16,18 € Fair Value 35,31 € 09.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 16,18 € – 45,71 € · Fair‑Value‑Band 28,96 € – 48,53 € · der Kurs von 45,36 € notiert über dem Fair Value von 35,31 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.

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Unternehmensprofil

AXA SA bietet über seine Tochtergesellschaften weltweit Versicherungs-, Vermögensverwaltungs- und Bankdienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Frankreich, Europa, AXA XL, Asien, Afrika und EME-LATAM sowie Transversal und andere tätig.

Mehr anzeigenWeniger anzeigen

Es bietet Lebens- und Sparversicherungen sowie Schaden- und Unfallversicherungsprodukte an. Das Unternehmen bietet außerdem Schutz- und Altersvorsorgeprodukte für Privat- und Geschäftskunden an. Rückversicherungsschutz; Sach-, Primär- und Überschuss-Unfallversicherung, Selbstbehalt- und Überschusssparten, Umwelthaftpflicht, Berufshaftpflicht, Bauwesen, Schifffahrt, Energie, Luftfahrt und Satellit, Kunst und Arten, Viehzucht und Aquakultur, Unfall und Gesundheit sowie Krisenmanagement.

Darüber hinaus bietet es Rückversicherungslösungen mit Unfall-, Sachrisiko-, Sachkatastrophen-, Spezial- und anderen Rückversicherungen; proportionale und nichtproportionale sowie fakultative Rückversicherung; Risikomanagementlösungen und Beratungsdienste; integriertes Ökosystem zwischen Gesundheitslösungen und Versicherungsschutz, das Vor-Ort-Dienste in Kliniken, Ferntelekonsultation und digitale Dienste sowie Heimdienste umfasst; Reiseversicherungs- und Assistance-Dienste sowie die AXA Multilink-Plattform, eine B2B2C-Plattform; Sophia, der Kunde, der dem GenAI-Chatbot gegenübersteht; und EMMA, eine digitale Assistentin.

Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kfz-, Haushalts-, Sach- und allgemeine Haftpflichtprodukte, Bankgeschäfte, Ersparnisse, Krankenversicherungen, Risikolebensversicherungen, Volllebensversicherungen, Universallebensversicherungen, Kapitallebensversicherungen, aufgeschobene und sofortige Rentenversicherungen sowie andere anlagebasierte Produkte für Privat-/Einzelkunden und Gewerbe-/Gruppenkunden an. AXA SA wurde 1852 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich.

Aktienanalyse

AXA SA (CS) notiert aktuell bei 45,36 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 35,31 € liegt, also 22 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 38,83 € je Aktie; damit liegt 1 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 45,36 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 8,01 €, und 5 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.

Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.

Der ausgewiesene Umsatz von AXA SA entwickelte sich von 122 Mrd. € (FY2021) auf 116 Mrd. € (FY2025), rund −1,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9,8 Mrd. € (+7,7 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 92,4 Mrd. € Groß · KGV 12,2 · KUV 1,07 · Gewinn je Aktie (12 Monate) 3,71 € · Dividendenrendite 5,1 % · Nettomarge 10,4 % · Eigenkapitalrendite 14,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,4 % (Schnitt aus 5 Jahren).

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: 28,96 € bis 48,53 €, der Kurs von 45,36 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 28 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, CS ist mit −22 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Fair Value 35,31 €
Spanne 28,96 € bis 48,53 €
Kurs 45,36 € · Abstand −22,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,20 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr. Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Residualeinkommen 28,96 € 35,31 € 52,52 € 75
Gordon-Wachstumsmodell 21,19 € 35,15 € 51,66 € 67
DDM mehrstufig 21,19 € 31,24 € 42,67 € 66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell 21,19 € 35,15 € 51,66 € 67
DDM mehrstufig 21,19 € 31,24 € 42,67 € 66
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple 45,68 € 60,91 € 76,13 € 63
KBV-Multiple 12,55 € 16,74 € 20,92 € 55
Wert des Vermögens
NCAV (Graham) 5,98 € 8,01 € 11,96 € 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 28,96 € 35,31 € 52,52 € 75

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 64/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 36
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 57
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 86
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 12
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 98
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 93
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 53
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 79
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 100
Kauft sie Aktien zurück oder gibt sie neue aus?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+28,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 30 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,4 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+19,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+14,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.23,8 % gegen 7,4 %, zieht an
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 11 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 2,0 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.

CS wirkt überbewertet: Fair Value 22 % unter dem Kurs. Mit Allianz SE vergleichen →

Notiz vom Team 29.10.2026
Schluss der KI: Starke Solvabilität und stetiges Ergebniswachstum kennzeichnen den diversifizierten Versicherer, doch hohe Verschuldung mit Fremdkapital über Eigenkapital lässt nur dünne Hinweise auf dauerhaften Wettbewerbsvorteil.
Hauptrisiko: Regulatorische Untersuchungen, Bußgelder oder Klagen könnten die Compliance-Kosten erhöhen und AXA die Möglichkeit einschränken, bestimmte Risiken zu versichern oder in wichtigen Märkten tätig zu sein.
Gutes Szenario: Durch die Stärkung von Compliance-Rahmenwerken und die Nutzung seiner Größe könnte AXA regulatorische Änderungen effektiv bewältigen und sich sogar in neue Risikobereiche ausdehnen, die durch aufkommende Bedrohungen entstehen.
Schlechtes Szenario: Verstärkte regulatorische Überwachung oder bedeutende Klageergebnisse könnten AXA zwingen, bestimmte Produktlinien oder Jurisdiktionen zu verlassen und damit sein diversifiziertes Versicherungsmodell zu schwächen.
AXAs Zukunftsrisiken-Bericht vom Oktober stuft künstliche Intelligenz als größte Sorge der Experten ein, noch vor dem Klimawandel. Ein diversifizierter Versicherer mit solider Solvabilität und stabilem Ergebniswachstum steht nun vor der Frage, ob der zunehmende Einsatz von KI in Underwriting und Betrieb diese neuen Risiken eindämmt oder durch bisher unbekannte Schadensarten und systemische Schwachstellen die Belastung erhöht. Wird die Technologie das Geschäftsmodell letztlich stärken oder ungeprüfte Verbindlichkeiten schaffen?
Mitdiskutieren →

AXA SA mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Versicherungskonzerne · 74 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 64 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −22,2 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate) 14,9 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 1,5 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate) 10,4 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate) 12,0 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 4,5 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate) 5,1 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,28× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Versicherungskonzerne-Median · niedriger = günstiger

KGV (12 Monate) 12,2× · Günstiger als Median
KBV 2,20× · Teurer als Median
KUV (12 Monate) 1,07× · Teurer als Median
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr) 4,9× · Günstigste 25 %
EV/EBITDA 11,9× · Teurer als Median
PEG 19,60× · Teuerste 25 %

Stärken auf einen Blick

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)4 · Sektor 8
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)23 · Sektor 35
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)60 · Sektor 54
GESUNDHEIT (wenig Schulden)–
DIVIDENDE (Rendite)100 · Sektor 73

GESUNDHEIT: Bei Banken, Versicherern und ähnlichen Finanzfirmen gehört Fremdkapital zum Geschäft, darum bewerten wir hier keine Schulden.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value Vergleich
Arch Capital Group ACGL $108,12 $133,22 +23 % vs. CS
American International Group AIG $79,63 $73,25 −8 % vs. CS
The Hartford Insurance Group HIG $134,86 $115,03 −15 % vs. CS
Talanx AG TLX 129,50 € 89,76 € −31 % vs. CS
Sampo Oyj SAMPO 9,82 € 6,12 € −38 % vs. CS
Sun Life Financial Inc SLF $73,79 $40,29 −45 % vs. CS
Zurich Insurance Group ZURN CHF 632,60 CHF 322,32 −49 % vs. CS
Assicurazioni Generali S.p.A G 44,17 € 22,17 € −50 % vs. CS
Allianz SE ALV 457,00 € 229,28 € −50 % vs. CS
Swiss Life Holding SLHN CHF 980,40 CHF 413,28 −58 % vs. CS

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🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Wettbewerbsvorteil zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

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Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich AktiendurchschnittsrechnerKostenloser Rechner
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DCF-RechnerKGV-RechnerPEG-RechnerGraham-ZahlPeter-Lynch-FormelKCV-RechnerKUV-RechnerDurchschnittskurs-RechnerDDM-RechnerKGV-Branchenvergleich
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

AXA SA: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "AXA SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CS

Häufige Fragen

Ist AXA SA (CS) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 35,31 € gegenüber einem Kurs von 45,36 €, rund 22 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CS?
Unser modellbasierter Fair Value für AXA SA liegt bei 35,31 € (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 45,36 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CS?
AXA SA hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat AXA SA (CS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 35,31 € (Stand 08.11.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 28,96 € bis 48,53 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die AXA SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 35,31 €, gegenüber einem Kurs von 45,36 € rund 22 % tiefer (überbewertet). Spanne von 28,96 € bis 48,53 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von AXA SA (CS)?
AXA SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 96,8 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt AXA SA eine Dividende?
AXA SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,11 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von AXA SA (CS) und wann ist der Ex-Tag?
AXA SA zahlt 2,32 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 5,1 %. Der letzte Ex-Tag war der 11.05.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 1990. Die Ausschüttungsquote liegt bei 62,5 % des Gewinns. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von AXA SA (CS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für AXA SA liegt er bei 35,31 € je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei 45,36 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen in 4 Familien (Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn).
Ist die AXA SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert CS über dem berechneten Fair Value: Kurs 45,36 €, Fair Value 35,31 €, rund −22 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (45,36 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (35,31 €). Bei AXA SA liegen zwischen beiden 10,05 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist AXA SA wert?
An der Börse wird AXA SA mit rund 92,4 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das 45,36 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 35,31 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CS?
Unsere Modelle spannen für AXA SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 28,96 €, mittleres 35,31 €, optimistisches 48,53 € je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs 45,36 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CS?
AXA SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,2 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 35,31 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 9,6. Weitere Vielfache: PEG 19,6, KBV 2,2, KUV 1,1, EV/EBITDA 11,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CS?
Der PEG-Wert von AXA SA liegt bei 19,60 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von AXA SA (CS)?
Kennzahlen zur Bilanz von AXA SA (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 14,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,28. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 64/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CS vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
AXA SA notiert bei 45,36 €, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 45,71 € und 28 % über dem Tief von 35,34 € (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 35,31 €.
Welche Aktien sind mit AXA SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Allianz SE, Zurich Insurance Group, Assicurazioni Generali S.p.A, American International Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die AXA SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs 45,36 €, berechneter Fair Value 35,31 € (−22 %), Qualitäts-Score 64/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CS berechnet?
Wir rechnen AXA SA mit 6 Modellen aus 4 Familien: Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 35,31 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,7 % über seinem aggregierten Fair Value. AXA SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von AXA SA (CS)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei 45,36 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 35,31 €, das sind rund 22 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei AXA SA jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von AXA SA (CS)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von AXA SA lag 2014 bis 2025 bei +6,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −1,2 %, EBIT-Marge +4,4 %, Steuersatz +0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von AXA SA

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von AXA SA (CS)?
Die Marktkapitalisierung von AXA SA beträgt 92,4 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von AXA SA (CS)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von AXA SA liegt bei 1,07 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von AXA SA (CS)?
Der Gewinn je Aktie von AXA SA beträgt 3,71 € (Kurs ÷ EPS = KGV 12,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von AXA SA (CS)?
Die Dividendenrendite von AXA SA liegt bei 5,1 % (Ausschüttung 62,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von AXA SA (CS)?
Die Nettomarge von AXA SA liegt bei 10,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von AXA SA (CS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von AXA SA liegt bei 14,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von AXA SA (CS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von AXA SA bei 1,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von AXA SA (CS)?
Die operative Marge von AXA SA liegt bei 12,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von AXA SA (CS)?
Der Umsatz von AXA SA wächst um +4,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von AXA SA (CS)?
Der Gewinn je Aktie von AXA SA wächst um +13,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von AXA SA (CS)?
Der freie Cashflow von AXA SA beträgt 21,1 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat AXA SA (CS)?
AXA SA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 6,4 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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