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Datenbasierte Aktienbewertung

Telefónica, S.A (1TEF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Telefónica, S.A 5,16 €, Kurs 3,31 €, Potenzial +55,8 %, Qualität 42 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Ja
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Kommunikationsdienste · IT · Heimat Spanien · ISIN ES0178430E18

TS Einige Daten 02.10.2026

Telefónica, S.A

1TEF · MI

Günstig, FallenrisikoDie Aktie wirkt deutlich unterbewertet, doch niedrige Qualität erhöht das Risiko einer Value-Falle.

✓Fair Value 5,16 € · Stark unterbewertet (+55,8 %)
!Qualität 42/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz J/J −1,5 %/J)
!Verlustbringend · -9,5 % Nettomarge (TTM)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
!Schmaler Burggraben 18/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

4,51 € 2,39 € Fair Value 5,16 € 07.2021 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.10.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2,39 € – 4,51 € · Fair‑Value‑Band 3,87 € – 6,45 € · der Kurs von 3,31 € notiert unter dem Fair Value von 5,16 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.10.2026.

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Unternehmensprofil

Telefónica, S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Telekommunikationsdienste in Europa und Lateinamerika an. Das Unternehmen bietet mobile und damit verbundene Dienste und Produkte an, darunter mobile Sprach-, Mehrwert-, mobile Daten- und Internet-, Großhandels-, Unternehmens-, Roaming-, Festnetz-, Funk- und Trunking- und Paging-Dienste.

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Telefónica, S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Telekommunikationsdienste in Europa und Lateinamerika an. Das Unternehmen bietet mobile und damit verbundene Dienste und Produkte an, darunter mobile Sprach-, Mehrwert-, mobile Daten- und Internet-, Großhandels-, Unternehmens-, Roaming-, Festnetz-, Funk- und Trunking- und Paging-Dienste. traditionelle Festnetz-Telekommunikationsdienste wie PSTN-Leitungen; ISDN-Zugänge; öffentliche Telefondienste; lokale, nationale und internationale Fern- und Festnetz-zu-Mobilfunk-Kommunikation; Unternehmenskommunikation; ergänzende Mehrwertdienste; Videotelefonie; intelligentes Netzwerk; Telefoninformationsdienste; und vermietet und verkauft Mobiltelefone. Es bietet auch Internet-Provider-Dienste an; Portal- und Netzwerk-, Einzel- und Großhandels-Breitbandzugang, Schmalband-Vermittlungszugang und andere Technologien, Internet über Glasfaser bis ins Haus, digitale Teilnehmerleitungen mit sehr hoher Bitrate und Voice-over-Internet-Protokolldienste; Mietleitungen, virtuelle private Netzwerke, Glasfaser, Web- und Managed Hosting, Bereitstellung und Anwendung von Inhalten, Sicherheit sowie Outsourcing- und Beratungsdienste, einschließlich Netzwerkmanagement oder CGP; und Desktop, Systemintegration und professionelle Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Großhandelsdienstleistungen für Telekommunikationsbetreiber an, wie z. B. inländische Zusammenschaltung und internationale Großhandelsdienstleistungen; Mietleitungen für andere Betreiber; und Teilnehmeranschluss-Leasingdienste sowie Bitstromdienste, Mietzugänge für Großhandelsleitungen und geleaste Leitungen für den Glasfaserausbau anderer Betreiber.Darüber hinaus bietet es Video-/TV-Dienste an; intelligente Konnektivität und Dienste; Finanz- und andere Zahlungs-, Cloud-, Sicherheits-, Werbe- und Big-Data-Dienste; digitale Produkte; Aura, ein Ökosystem künstlicher Intelligenz; Movistar Home-Gerät; offenes Tor; lebende Apps; intelligentes WLAN; NT; Solar 360; und Phoenix, eine digitale Vertriebsplattform. Telefónica, S.A. wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien.

Aktienanalyse

Telefónica, S.A (1TEF) notiert aktuell bei 3,31 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 5,16 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 35,8 % unterbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 5,67 € je Aktie; damit liegen 6 der 10 gerechneten Modelle über dem Kurs von 3,31 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Multiplikatoren mit 0,8700 €, und 4 der 10 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 3,87 € (Bear) bis 6,45 € (Bull), der Kurs von 3,31 € liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.

Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.

Der ausgewiesene Umsatz von Telefónica, S.A entwickelte sich von 39,3 Mrd. € (FY2021) auf 35,1 Mrd. € (FY2025), rund −2,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −4,3 Mrd. €.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 18,7 Mrd. € · KUV 0,56 · Gewinn je Aktie (TTM) −0,4200 € · Dividendenrendite 9,3 % · Nettomarge −12,3 % · Eigenkapitalrendite −8,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,0 % · Operative Marge 13,3 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 22 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 36 % Fair-Value-Potenzial, 1TEF ist mit 56 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 3,87 € Fair Value 5,16 € Bull 6,45 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 7,55 € 12,02 € 20,29 € 75
Wachstums-DCF 8,08 € 12,42 € 19,83 € 74
5J-Umsatz-Exit 2,41 € 4,06 € 6,45 € 68
Alle 10 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 7,55 € 12,02 € 20,29 € 75
5J-Umsatz-Exit 2,41 € 4,06 € 6,45 € 68
10J-Umsatz-Exit 4,25 € 5,67 € 7,07 € 65
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 3,02 € 3,31 € 3,75 € 67
DDM mehrstufig 3,02 € 3,79 € 4,87 € 65
Multiplikatoren
EV/EBIT 0,5000 € 1,95 € 3,39 € 59
EV/Umsatz k.A. 0,8700 € 2,27 € 50
Substanzwert
NCAV (Graham) 1,26 € 1,69 € 2,53 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 8,08 € 12,42 € 19,83 € 74
Umsatz-Margen-DCF 2,41 € 4,33 € 6,81 € 68

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Leg 1TEF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 42/100

Davon Geschäftsqualität 41 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 43

Profitabilität 14
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 30
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 61
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 8
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 77
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 85
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 32
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 15
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 86
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 55/100
Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
6,5 % (2021) → 5,8 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−3,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+0,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −5,4 % beim Kurs und −1,7 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−4,5 %
Prognose 2027 (Umsatz)+1,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+1,7 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+1,8 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+1,8 %

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Telefónica, S.A mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Telecom Services · 230 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 7/13 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 42 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial −49,6 % · Untere 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite 1,0 % · Untere 25 %
Nettomarge (TTM) −9,5 % · Untere 25 %
Operative Marge (TTM) 13,3 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum −12,4 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM) 9,3 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,97× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

KBV 1,64× · Günstiger als Median
KUV (TTM) 0,65× · Günstiger als Median
P/FCF 5,0× · Günstigste 25 %
EV/EBITDA 6,4× · Günstiger als Median
PEG 0,38× · Günstigste 25 %

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
China Mobile Limited 80941 67,30 HK$ 114,85 HK$ +71 %
Verizon Communications Inc VZ 45,87 $ 70,27 $ +53 %
T-Mobile US, Inc TMUS 162,98 $ 272,88 $ +67 %
AT&T Inc T 24,48 $ 51,11 $ +109 %
Bharti Airtel Limited BHARTIARTL 1.741 ₹ 1.883 ₹ +8 %
China Telecom Corporation 601728 6,16 ¥ 8,36 ¥ +36 %
Saudi Telecom Company 7010 43,22 SAR 41,80 SAR −3 %
Singapore Telecommunications Limited Z74 4,28 SGD 2,16 SGD −50 %
Swisscom AG SCMN 639,00 CHF 505,18 CHF −21 %
Telstra Group TLS 4,83 A$ 4,43 A$ −8 %

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Telefónica, S.A · Fair Value
5,16 € +36%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Telefónica, S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/1TEF

Häufige Fragen

Ist Telefónica, S.A (1TEF) über- oder unterbewertet?
Stand 02.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 5,16 € gegenüber einem Kurs von 3,31 €, rund +56 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von 1TEF?
Unser modellbasierter Fair Value für Telefónica, S.A liegt bei 5,16 € (Stand 02.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 3,31 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1TEF?
Telefónica, S.A hat einen Qualitäts-Score von 42/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Telefónica, S.A (1TEF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 5,16 € (Stand 02.10.2026) aus 10 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 3,87 €, optimistisches Szenario 6,45 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Telefónica, S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 5,16 €, gegenüber einem Kurs von 3,31 € rund +56 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 3,87 €, optimistisches Szenario 6,45 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Telefónica, S.A (1TEF)?
Telefónica, S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 35,9 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 02.10.2026).
Zahlt Telefónica, S.A eine Dividende?
Telefónica, S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 9,25 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 02.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Telefónica, S.A (1TEF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Telefónica, S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -3,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 4 Jahren wuchs der Umsatz um -2,8 % pro Jahr. Stand 02.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 1TEF?
Unsere Modelle diskontieren Telefónica, S.A mit 10,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,29, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Telefónica, S.A sind das -3,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Telefónica, S.A (1TEF) bisher geliefert?
Über die letzten 4 Jahre ist der Umsatz von Telefónica, S.A um -2,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -3,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Telefónica, S.A (1TEF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Telefónica, S.A einpreist (-3,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Telefónica, S.A (1TEF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 24,99 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Telefónica, S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Telefónica, S.A (1TEF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Telefónica, S.A liegt er bei 5,16 € je Aktie (Stand 02.10.2026), der Kurs bei 3,31 €. Er ist der Mittelwert aus 10 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Telefónica, S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 02.10.2026 notiert 1TEF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 3,31 €, Fair Value 5,16 €, rund +56 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 1TEF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (3,31 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (5,16 €). Bei Telefónica, S.A liegen zwischen beiden 1,85 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Telefónica, S.A wert?
An der Börse wird Telefónica, S.A mit rund 18,7 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 02.10.2026). Je Aktie sind das 3,31 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 5,16 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 1TEF?
Unsere Modelle spannen für Telefónica, S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 3,87 €, mittleres 5,16 €, optimistisches 6,45 € je Aktie (Stand 02.10.2026, Kurs 3,31 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von 1TEF?
Der PEG-Wert von Telefónica, S.A liegt bei 0,38 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 02.10.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Telefónica, S.A (1TEF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Telefónica, S.A (Stand 02.10.2026): Eigenkapitalrendite −8,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,97. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 42/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 1TEF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Telefónica, S.A notiert bei 3,31 €, rund 22 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 4,26 € und 6 % über dem Tief von 3,12 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 5,16 €.
Welche Aktien sind mit Telefónica, S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem China Mobile Limited, Verizon Communications Inc, T-Mobile US, Inc, AT&T Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Telefónica, S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 02.10.2026: Kurs 3,31 €, berechneter Fair Value 5,16 € (+56 %), Qualitäts-Score 42/100, aus 10 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 1TEF berechnet?
Wir rechnen Telefónica, S.A mit 10 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 5,16 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Telefónica, S.A liegt aktuell 36 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Telefónica, S.A (1TEF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 3,31 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 5,16 €, das sind rund +56 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Telefónica, S.A jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (42/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (3,87 €). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kennzahlen von Telefónica, S.A

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Telefónica, S.A (1TEF)?
Die Marktkapitalisierung von Telefónica, S.A beträgt 18,7 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Telefónica, S.A (1TEF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Telefónica, S.A liegt bei 0,56 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Telefónica, S.A (1TEF)?
Der Gewinn je Aktie von Telefónica, S.A beträgt −0,4200 €. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Telefónica, S.A (1TEF)?
Die Dividendenrendite von Telefónica, S.A liegt bei 9,3 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Telefónica, S.A (1TEF)?
Die Nettomarge von Telefónica, S.A liegt bei −12,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Telefónica, S.A (1TEF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Telefónica, S.A liegt bei −8,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Telefónica, S.A (1TEF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Telefónica, S.A bei 3,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Telefónica, S.A (1TEF)?
Die operative Marge von Telefónica, S.A liegt bei 13,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Telefónica, S.A (1TEF)?
Der Umsatz von Telefónica, S.A wächst um −12,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −4,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Telefónica, S.A (1TEF)?
Der Gewinn je Aktie von Telefónica, S.A wächst um +26,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Telefónica, S.A (1TEF)?
Der freie Cashflow von Telefónica, S.A beträgt 4,7 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Telefónica, S.A (1TEF)?
Die Nettoverschuldung von Telefónica, S.A beträgt 25,5 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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