Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 33 % über unserem Fair Value von 1.855 TWD.
Stand 22.08.2026: Der Fair Value von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. liegt bei 1.855 TWD je Aktie, der Kurs bei 2.460 TWD, also 25 % unter dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +23,3 %/J)
✓Hochprofitabel · 46,5 % Nettomarge
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·0,98 % Dividendenrendite
✓Über den Vergleichswerten (12/15)
✓Breiter Burggraben 98/100
!Schwach bei Bewertung: 3 von 100
!Schwach bei Dividende: 20 von 100
Evidenz: HochSpanne 964,92 TWD bis 2.461 TWD
Fair Value Stand: 22.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 16 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +3,8 % im letzten Monat.
Das ist die Kurzfassung. In der App zu Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.:
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Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
Eine recht weite Modellspanne (964,92 TWD bis 2.461 TWD) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 347,48 TWD – 2.510 TWD · Fair‑Value‑Band 964,92 TWD – 2.461 TWD · der Kurs von 2.460 TWD notiert über dem Fair Value von 1.855 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330) notiert aktuell bei 2.460 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.855 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 32,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 1.893 TWD je Aktie; damit liegen 2 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2.460 TWD. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 309,64 TWD, und 24 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. einen Umsatz von 4,1 Bio. TWD bei einer Nettomarge von 46,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 35,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 36,2 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 1,7 Bio. TWD aus. Fundamentaldaten Stand 22.08.2026
Szenario-Spanne: 964,92 TWD (Bear) bis 2.461 TWD (Bull), der Kurs von 2.460 TWD liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 150 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −63 % Fair-Value-Potenzial, 2330 ist mit −25 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (33,94 TWD je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV33,4
KUV15,1KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)73,55 TWDKurs ÷ EPS = KGV 33,4
Dividendenrendite1,0 %Ausschüttung 32,6 %
Nettomarge45,1 %FY2025
Eigenkapitalrendite36,2 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)20,2 %Ø 5 Jahre
Operative Marge58,1 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)4,1 Bio. TWDTTM
Umsatzwachstum (J/J)+35,1 %3J ⌀ +18,9 %
Gewinnwachstum (J/J)+58,4 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow1,1 Bio. TWDFY2025
Nettoliquidität1,7 Bio. TWDFY2025
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 22.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität72/100
Davon Geschäftsqualität 73
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 74
Profitabilität76
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum80
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow69
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke98
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition5
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität52
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum75
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum97
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe82
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited produziert, verpackt, testet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften integrierte Schaltkreise und andere Halbleiterbauelemente in Taiwan, China, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Japan, den Vereinigten Staaten und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited produziert, verpackt, testet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften integrierte Schaltkreise und andere Halbleiterbauelemente in Taiwan, China, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Japan, den Vereinigten Staaten und international. Es bietet verschiedene Wafer-Herstellungsprozesse, beispielsweise Prozesse zur Herstellung komplementärer Metalloxid-Halbleiter-Logik (CMOS), Mixed-Signal, Hochfrequenz, eingebetteter Speicher, bipolarer CMOS-Mixed-Signal und andere. Das Unternehmen ist auch an der Bereitstellung von Kunden- und technischen Supportdienstleistungen beteiligt; Herstellung von Masken; Investitionen in Technologie-Start-up-Unternehmen; Forschung, Design, Entwicklung, Herstellung, Verpackung, Prüfung und Verkauf von Farbfiltern; und Investitionstätigkeit. Seine Produkte werden in den Bereichen Hochleistungsrechnen, Smartphones, Internet der Dinge, Automobil und digitale Unterhaltungselektronik eingesetzt. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in der Stadt Hsinchu, Taiwan.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. entwickelte sich von 1,6 Bio. TWD (FY2021) auf 3,8 Bio. TWD (FY2025), rund +24,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,7 Bio. TWD (+30,5 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Letzter Umsatz (FY 2025)
3,8 Bio. TWD
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+31,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+18,9 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+23,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (28J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+17,3 %
Wertschöpfung/Jahr (5J, in TWD) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht. Gerechnet in TWD: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
≈ +28,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie+27,5 %
Dividendenrendite1,0 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J 27,5 % gegen 10J 19,0 %, zieht an
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.42,3 % (2020) → 50,8 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch20 % (2008) · in TWD
⚠ Endjahr 2025 liegt 73 % über dem Trend (Einmaleffekt), Rate nur Näherung
Umsatz+24,5 %/Jahr
FY211,6 Bio. TWD
FY222,3 Bio. TWD
FY232,2 Bio. TWD
FY242,9 Bio. TWD
FY253,8 Bio. TWD
Nettoergebnis+30,5 %/Jahr
FY21592 Mrd. TWD
FY22993 Mrd. TWD
FY23838 Mrd. TWD
FY241,2 Bio. TWD
FY251,7 Bio. TWD
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025)+17,2 % p.a.
Umsatz je Aktie+14,8 %
davon Umsatz gesamt +14,8 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,0 %
EBIT-Marge+2,2 %
Steuersatz−0,2 %
Rest (Zins, Sondereffekte)+0,2 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score72 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−23 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)36 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite17 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)47 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)58 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum35 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM)1,0 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,17× · Über dem Median
Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)33,4× · Günstiger als Median
KBV10,96× · Teuerste 25 %
KUV (TTM)14,47× · Teuerste 25 %
P/FCF1,7× · Günstiger als Median
EV/EBITDA20,1× · Günstiger als Median
PEG0,91× · Günstiger als Median
Was der Kurs einpreist (Reverse DCF)
Umgekehrte Rechnung: Welches Wachstum des freien Cashflows muss Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. zehn Jahre lang liefern, damit der heutige Kurs in unserem DCF-Modell fair ist? Gleiche Formel, gleicher Diskontsatz wie im Fair Value.
Eingepreistes FCF-Wachstum, 10 Jahre+22,3 % pro Jahr
Ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330) über- oder unterbewertet?
Stand 22.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 1.855 TWD gegenüber einem Kurs von 2.460 TWD, rund −25 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 2330?
Unser modellbasierter Fair Value für Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. liegt bei 1.855 TWD (Stand 22.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 2.460 TWD.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 2330?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. hat einen Qualitäts-Score von 72/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 1.855 TWD (Stand 22.08.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 964,92 TWD, optimistisches Szenario 2.461 TWD. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 1.855 TWD, gegenüber einem Kurs von 2.460 TWD rund −25 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 964,92 TWD, optimistisches Szenario 2.461 TWD. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330)?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 4,1 Bio. TWD aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 22.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 2330?
Die Nettomarge von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. liegt bei rund 46,5 %, das Unternehmen behält damit etwa 46,5 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. eine Dividende?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,98 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 22.08.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, muesste Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. den freien Cashflow zehn Jahre lang um +22,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,9 %, danach 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +23,3 % pro Jahr. Stand 22.08.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 2330?
Unsere Modelle diskontieren Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. mit 9,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,25, Laenderaufschlag Taiwan. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Kostenlos · ohne Konto
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Ein Klick, und Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
