Taiwan Semiconductor Co (5425) Fair Value & Analyse

Technologie · TW · Marktkap. 21.7B TWD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 37% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (64.97 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (68/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 32.69 TWD – 144.00 TWD · Fair‑Value‑Band 38.98 TWD – 64.97 TWD · der Kurs von 82.50 TWD notiert über dem Fair Value von 51.98 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.07.2026.

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Analyse

Taiwan Semiconductor Co (5425) notiert aktuell bei 82.50 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 51.98 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 37.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Taiwan Semiconductor Co einen Umsatz von 17.8B TWD bei einer Nettomarge von 3.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.5B TWD. Fundamentaldaten Stand 23.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 38.98 TWD (Bear Case) bis 64.97 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 82.50 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 93% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -67% Fair-Value-Potenzial, 5425 ist mit -37% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (105.26 TWD) gegenüber Gewinnbasiert (16.73 TWD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Taiwan Semiconductor Co., Ltd. produziert und vertreibt Gleichrichter und Barcodedrucker in Asien, den Vereinigten Staaten, Europa und international. Es bietet diskrete Geräte, darunter Schottky-Gleichrichter, Brücken, Standardgleichrichter, Schutzdioden, MOSFETs, Allzweck- und Low-Transistoren, Kleinsignalprodukte wie Zener-, Schalt- und Schottky-Diode.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Taiwan Semiconductor Co., Ltd. produziert und vertreibt Gleichrichter und Barcodedrucker in Asien, den Vereinigten Staaten, Europa und international. Es bietet diskrete Geräte, darunter Schottky-Gleichrichter, Brücken, Standardgleichrichter, Schutzdioden, MOSFETs, Allzweck- und Low-Transistoren, Kleinsignalprodukte wie Zener-, Schalt- und Schottky-Diode. Das Unternehmen bietet außerdem Verstärker und Komparatoren an. Kfz-Spannung, lineare Spannung und Schaltregler; LED-Treiber; Spannungsreferenzen; und magnetische Sensoren. Darüber hinaus befasst es sich mit der kundenspezifischen Gestaltung, Integration und Vermarktung von Etikettenpapieren und anderen Teilen; Produktion und Verkauf von Handheld-Computern und deren Teilen für Unternehmen; und Forschung und Entwicklung sowie Design von Handheld-Computern für den Unternehmensgebrauch sowie technische Dienstleistungen. Seine Produkte werden in einer Reihe von Anwendungen in der Automobil-, Stromversorgungs-, Computer-, Verbraucher-, Beleuchtungs- und Telekommunikationsindustrie eingesetzt. Das Unternehmen wurde 1968 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New Taipei City, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Taiwan Semiconductor Co entwickelte sich von 13.2B TWD (FY2021) auf 18.0B TWD (FY2025), rund +8.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 510M TWD (−22.1%/Jahr seit FY2021).

5425 ist 37% überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Semiconductors · 319 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.