J-Yuan Trust Co (600816) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · CN · Marktkap. 24.7B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 47% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥1.68). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (31/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥1.91 – ¥5.73 · Fair‑Value‑Band ¥1.01 – ¥1.68 · der Kurs von ¥2.56 notiert über dem Fair Value von ¥1.35. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.08.2026.

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Analyse

J-Yuan Trust Co (600816) notiert aktuell bei ¥2.56, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥1.35 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 31/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei 1.0B CNY. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 38.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 25.0M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 09.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.01 (Bear Case) bis ¥1.68 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥2.56 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, 600816 ist mit -47% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (¥1.23) gegenüber Substanzwert (¥0.9700). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

J-Yuan Trust Co., Ltd. ist als Treuhandgesellschaft in China tätig. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Kredite, Leasing, Investitionen und Einlagen sowie in der Bereitstellung von Dienstleistungen in den Bereichen Cash Management, festverzinsliche Wertpapiere, Wertpapieranlagen, Kapitalanlagen und Familientreuhand tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

J-Yuan Trust Co., Ltd. ist als Treuhandgesellschaft in China tätig. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Kredite, Leasing, Investitionen und Einlagen sowie in der Bereitstellung von Dienstleistungen in den Bereichen Cash Management, festverzinsliche Wertpapiere, Wertpapieranlagen, Kapitalanlagen und Familientreuhand tätig. Das Unternehmen hieß früher Anxin Trust Co., Ltd und änderte im Mai 2023 seinen Namen in J-Yuan Trust Co., Ltd. J-Yuan Trust Co., Ltd. wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shanghai, China. J-Yuan Trust Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft von Shanghai Di'an Investment Management Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von J-Yuan Trust Co entwickelte sich von ¥225M (FY2021) auf ¥1.0B (FY2025), rund +46.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥117M.

600816 ist 47% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.