KKR & Co (KKR) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $94.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 57% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($56.10). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $41.73 – $165.50 · Fair‑Value‑Band $33.66 – $56.10 · der Kurs von $103.35 notiert über dem Fair Value von $44.88. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

KKR & Co (KKR) notiert aktuell bei $103.35, während unser modellbasierter Fair Value bei $44.88 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KKR & Co einen Umsatz von $25.4B bei einer Nettomarge von 11.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 6.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.7%. Die Nettoverschuldung beträgt $54.8B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $33.66 (Bear Case) bis $56.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $103.35 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 32% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -51% Fair-Value-Potenzial, KKR ist mit -57% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($119.07) gegenüber Dividendendiskontierung ($13.78). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KKR & Co. Inc. ist ein Private-Equity- und Immobilieninvestmentunternehmen, das sich auf Direkt- und Dachfondsinvestitionen spezialisiert hat.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KKR & Co. Inc. ist ein Private-Equity- und Immobilieninvestmentunternehmen, das sich auf Direkt- und Dachfondsinvestitionen spezialisiert hat. Das Unternehmen ist spezialisiert auf Akquisitionen, Leveraged Buyouts, Management Buyouts, Kredit-Sondersituationen, Wachstumskapital, reife, Mezzanine-, Distressed-, Turnaround-, untere Mittelmarkt- und Mittelmarktinvestitionen. Das Unternehmen berücksichtigt Investitionen in allen Branchen mit Schwerpunkt auf Software, Cybersicherheit, Fintech, Daten und Informationen, Sicherheit, Halbleiter, Unterhaltungselektronik, Internet der Dinge (IoT), Internet, Informationsdienste, Informationstechnologie-Infrastruktur, Finanztechnologie, Netzwerk- und Cyber-Sicherheitsarchitektur, Technik und Betrieb, Inhalte, Technologie und Hardware, Energie und Infrastruktur, Immobilien, Dienstleistungsbranche mit Schwerpunkt auf Unternehmensdienstleistungen, Intelligenz, branchenführende Franchises und Unternehmen in den Bereichen natürliche Ressourcen, Container und Verpackungen, Landwirtschaft, Flughäfen, Häfen, Forstwirtschaft, Energieversorger, Textilien, Bekleidung und Luxusgüter, langlebige Haushaltsgüter, digitale Medien, Versicherungen, Maklerhäuser, Vertrieb von Verbrauchsgütern, Supermarkteinzelhandel, Lebensmittelgeschäfte, Lebensmittel, Getränke und Tabakwaren, Krankenhäuser, Unterhaltungsstätten und Produktionsfirmen, Verlagswesen, Druckdienstleistungen, Investitionsgüter, Finanzdienstleistungen, Spezialfinanzierungen, Pipelines und erneuerbare Energien. Im Energie- und Infrastrukturbereich liegt der Schwerpunkt auf den Upstream-Branchen Öl und Gas sowie Ausrüstung, Mineralien sowie Lizenzgebühren und Dienstleistungen. Im Immobilienbereich ist das Unternehmen bestrebt, in private und öffentliche Immobilienwertpapiere zu investieren, einschließlich Eigenkapital-, Schulden- und Sondersituationstransaktionen auf Immobilienebene sowie Unternehmen mit bedeutenden Immobilienbeständen sowie Öl- und Erdgasgrundstücken.Das Unternehmen investiert auch in den Asset-Services-Sektor, der ein breites Spektrum an vertikalen B2B-, B2C- und B2G-Services umfasst, darunter Asset-basierte, Transport-, Logistik-, Freizeit-/Gastgewerbe-, Ressourcen- und Versorgungsunterstützungs-, Infrastruktur-ähnliche, unternehmenskritische und Umweltdienstleistungen. Innerhalb Amerikas investiert das Unternehmen bevorzugt

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KKR & Co entwickelte sich von $16.1B (FY2021) auf $19.3B (FY2025), rund +4.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $2.4B (−15.9%/Jahr seit FY2021).

KKR ist 57% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 963 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 88/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.