Sichuan Teway Food Group (603317) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · CN · Marktkap. 14.7B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 30% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 71/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥12.26). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥8.56 – ¥40.62 · Fair‑Value‑Band ¥7.48 – ¥12.26 · der Kurs von ¥14.19 notiert über dem Fair Value von ¥9.87. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Sichuan Teway Food Group (603317) notiert aktuell bei ¥14.19, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥9.87 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Sichuan Teway Food Group einen Umsatz von 3.9B CNY bei einer Nettomarge von 18.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 76.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 332M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥7.48 (Bear Case) bis ¥12.26 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥14.19 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -3% Fair-Value-Potenzial, 603317 ist mit -30% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥12.65) gegenüber Substanzwert (¥2.86). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Sichuan Teway Food Group Co.,Ltd beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Forschung, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von zusammengesetzten Gewürzen in China. Das Unternehmen ist in den Segmenten Muttergesellschaft, Tianwei Home, Tianwei Heyuan, Zigong Tianwei, Ruisheng Investment, Group Home und Hainan Bohuai tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Sichuan Teway Food Group Co.,Ltd beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Forschung, Entwicklung, Produktion und dem Verkauf von zusammengesetzten Gewürzen in China. Das Unternehmen ist in den Segmenten Muttergesellschaft, Tianwei Home, Tianwei Heyuan, Zigong Tianwei, Ruisheng Investment, Group Home und Hainan Bohuai tätig. Das Unternehmen bietet kochfertige Gewürze, Hot-Pot-Gewürze, Saucen und andere Gewürze an; und Fischgewürze, handgemachte Hot Pots, Rindertalg-Hot Pot-Basis, Gewürze für chinesische Gerichte, Gewürze für Flusskrebse, Catering-Gewürze, Wintergewürze, Hühnerpulver und Produkte aus der Serie nicht scharfer Suppen. Es bietet auch Produkte der Hot-Pot-Basisserie an; Soja-, süße Bohnen- und würzige Saucen; und maßgeschneiderte Würzlösungen, wie Fast-Food- und chinesische Food-Serien sowie Spezialitätengerichte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen rezeptbasierte Würzmittel, Wurst- und Pökelwürzmittel sowie Würzmittel an. Darüber hinaus befasst es sich mit Investitions- und Marketingplanungsaktivitäten. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Offline- und Online-Kanäle unter den Marken Hao Ren Jia, Da Hong Pao, Tian Che, Teway Food, Shi Cui Fang, Taste Matters, Tianwei Food Professional Seasoning Customization, Jia Dian Zi Wei und Yi Pin Wei Xiang. Darüber hinaus exportiert das Unternehmen seine Produkte in etwa 50 Länder und Regionen. Sichuan Teway Food Group Co.,Ltd wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chengdu, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Sichuan Teway Food Group entwickelte sich von ¥2.0B (FY2021) auf ¥3.4B (FY2025), rund +14.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥570M (+32.5%/Jahr seit FY2021).

603317 ist 30% überbewertet. Mit Nestlé India Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Packaged Foods · 653 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaged Foods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.