MNRB Holdings (6459) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · MY · Marktkap. 2.2B MYR

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 88% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (4.13 MYR). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.7651 MYR – 2.93 MYR · Fair‑Value‑Band 4.13 MYR – 6.88 MYR · der Kurs von 2.93 MYR notiert unter dem Fair Value von 5.50 MYR. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

MNRB Holdings (6459) notiert aktuell bei 2.93 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 5.50 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 87.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MNRB Holdings einen Umsatz von 2.9B MYR bei einer Nettomarge von 18.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 29.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 624M MYR. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 4.13 MYR (Bear Case) bis 6.88 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2.93 MYR liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 81% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 96% Fair-Value-Potenzial, 6459 ist mit 88% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (6.94 MYR) gegenüber Dividendendiskontierung (1.43 MYR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MNRB Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in Malaysia und international im allgemeinen Rückversicherungs-, Takaful- und Retakaful-Geschäft tätig. Es bietet allgemeine Rückversicherung; Familien- und allgemeine Dienstleistungen; Finanzielle Absicherungsdienste; und allgemeine Takaful-Lösungen, wie z. B.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MNRB Holdings Berhad, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in Malaysia und international im allgemeinen Rückversicherungs-, Takaful- und Retakaful-Geschäft tätig. Es bietet allgemeine Rückversicherung; Familien- und allgemeine Dienstleistungen; Finanzielle Absicherungsdienste; und allgemeine Takaful-Lösungen, wie z. B. allgemeine Takaful-Schutzprodukte für Motoren und Nichtmotoren. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Agenten, Makler, Finanzinstitute, Kfz-Franchisenehmer und Genossenschaften sowie über eine digitale Plattform. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Underwriting aller Sparten des allgemeinen Rückversicherungsgeschäfts und der Verwaltung von Familien- und allgemeinen Rückversicherungsgeschäften tätig; Verwaltung von Familien- und investitionsgebundenen Takaful-Unternehmen; sowie Marketing- und Werbeaktivitäten und Betreuung von Kunden im Namen von Malaysian Re. Das Unternehmen war früher als Malaysian National Reinsurance Berhad bekannt und änderte seinen Namen im April 2005 in MNRB Holdings Berhad. MNRB Holdings Berhad wurde 1972 gegründet und hat seinen Sitz in Kuala Lumpur, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MNRB Holdings entwickelte sich von 2.4B MYR (FY2022) auf 3.3B MYR (FY2026), rund +8.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 545M MYR (+47.8%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Insurance - Reinsurance · 28 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Reinsurance-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.