RenaissanceRe Holdings (RNR) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $13.4B

Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 95% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (75/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($472.49). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $120.87 – $334.24 · Fair‑Value‑Band $472.49 – $787.48 · der Kurs von $323.49 notiert unter dem Fair Value von $629.98. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

RenaissanceRe Holdings (RNR) notiert aktuell bei $323.49, während unser modellbasierter Fair Value bei $629.98 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 94.7% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 75/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte RenaissanceRe Holdings einen Umsatz von $11.6B bei einer Nettomarge von 24.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 36.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 23.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $598M. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $472.49 (Bear Case) bis $787.48 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $323.49 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 96% Fair-Value-Potenzial, RNR ist mit 95% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($1,818) gegenüber Substanzwert ($182.44). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

RenaissanceRe Holdings Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Rückversicherungs- und Versicherungsprodukte in den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schaden, Unfall und Spezialversicherung tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

RenaissanceRe Holdings Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Rückversicherungs- und Versicherungsprodukte in den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schaden, Unfall und Spezialversicherung tätig. Das Sachsegment schließt Rückversicherungsverträge für Sachkatastrophenexzedenten ab, um Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen gegen Naturkatastrophen und vom Menschen verursachte Katastrophen wie Hurrikane, Erdbeben, Taifune und Tsunamis sowie Winterstürme, Frost, Überschwemmungen, Brände, Stürme, Tornados, Explosionen und Terroranschläge zu versichern. und andere Sachklassen von Produkten, wie etwa proportionale Rückversicherung, Sachversicherung pro Risiko, Sachrückversicherung, verbindliche Fazilitäten und regionale US-Mehrspartenrückversicherung. Das Segment „Casualty and Specialty“ zeichnet verschiedene Produktklassen aus, wie z. B. Vermögensschaden-Haftpflichtversicherung, ärztliche Kunstfehlerhaftpflichtversicherung, Transaktionshaftpflichtversicherung und Berufshaftpflichtversicherung; Kfz- und Arbeitgeberhaftpflicht, Unfallunfälle, Regenschirm- oder Mehrunfallschäden, Arbeitnehmerentschädigung und allgemeine Haftpflicht; Finanz- und Hypothekengarantien, politische Risiken, Bürgschaften und Handelskredite; und Unfall und Gesundheit, Landwirtschaft, Luftfahrt, Bauwesen, Cyber, Energie, Marine, Satellit und Terrorismus. Das Unternehmen vertreibt Produkte und Dienstleistungen hauptsächlich über Zwischenhändler. Sie investiert in Fonds und verwaltet diese. RenaissanceRe Holdings Ltd. wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pembroke, Bermuda.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von RenaissanceRe Holdings entwickelte sich von $5.3B (FY2021) auf $12.7B (FY2025), rund +24.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $2.7B.

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Vergleichsgruppe

Insurance - Reinsurance · 28 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Reinsurance-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.