Medtecs International Corporation (9103) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · TW · Marktkap. 2.9B TWD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 27% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (1.94 TWD bis 6.14 TWD). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4.04 TWD – 37.00 TWD · Fair‑Value‑Band 1.94 TWD – 6.14 TWD · der Kurs von 5.28 TWD notiert über dem Fair Value von 3.88 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

Medtecs International Corporation (9103) notiert aktuell bei 5.28 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 3.88 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Medtecs International Corporation einen Umsatz von 79.0M TWD bei einer Nettomarge von -6.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 47.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -4.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 6.2M TWD. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.94 TWD (Bear Case) bis 6.14 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5.28 TWD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, 9103 ist mit -27% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (4.23 TWD) gegenüber Dividendendiskontierung (3.17 TWD). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Medtecs International Corporation Limited, ein integrierter Gesundheitsdienstleister, produziert und vertreibt medizinische Verbrauchsmaterialien für Gesundheitshändler, Pharmaunternehmen und Krankenhausgruppen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Fertigung, Krankenhaus sowie Vertrieb und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Medtecs International Corporation Limited, ein integrierter Gesundheitsdienstleister, produziert und vertreibt medizinische Verbrauchsmaterialien für Gesundheitshändler, Pharmaunternehmen und Krankenhausgruppen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Fertigung, Krankenhaus sowie Vertrieb und Sonstiges tätig. Das Segment Fertigung produziert und vergibt eine Reihe medizinischer Verbrauchsmaterialien, darunter Patientenbekleidung, Einweg-OP-Masken, Stiefelüberzüge und OP-Kittel, Unterlagen, Windeln für Erwachsene, Häkeldecken, Bettwäsche und medizinische Bandagen. Das Segment „Krankenhausdienstleistungen“ bietet Wäsche- und Leasingdienste für Krankenhäuser an, die ihre nicht kritischen Funktionen auslagern. Das Vertriebssegment vermarktet medizinische Verbrauchsmaterialien der Marke Medtecs an Krankenhäuser, Apotheken und andere Endverbraucher sowie über Online-Kanäle. Dieses Segment liefert auch andere medizinische Markenartikel und -geräte, darunter Rollstühle, Spritzen, Vernebler und Blutdruckmessgeräte. Darüber hinaus produziert, vermietet, handelt und verkauft das Unternehmen gewebte und gestrickte medizinische Textilprodukte; bietet persönliche Schutzausrüstung, Nitrilhandschuhe, Strumpfbänder und andere Bekleidungsprodukte sowie Logistik- und Beschaffungsdienstleistungen; Handel mit Krankenhaustextilien und -bekleidung, Kissenbezügen, Bettlaken, Kitteln und anderen Bekleidungsprodukten; verkauft Hygieneprodukte; und betreibt Untervermietung. Das Unternehmen ist auf den Philippinen, in Singapur, Kambodscha, China, Bermuda, Taiwan, Luxemburg, den Vereinigten Staaten, im Vereinigten Königreich und international tätig. Medtecs International Corporation Limited wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Taipei, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Medtecs International Corporation entwickelte sich von 144M TWD (FY2021) auf 78.4M TWD (FY2025), rund −14.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −4.8M TWD.

9103 ist 27% überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Instruments & Supplies · 203 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.