EssilorLuxottica Société anonyme (EL) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · FR · Marktkap. €78.8B
Fair Value Stand: 12.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 26 Tagen aktualisiert
Fair Value am 12.07.2026 aktualisiert, angepasst von €110.90 auf €94.93 (−14.4%) seit 24.06.2026. Aktienkurs −2.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 45% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€126.01). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (€68.50 bis €126.01) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €124.24 – €313.30 · Fair‑Value‑Band €68.50 – €126.01 · der Kurs von €171.30 notiert über dem Fair Value von €94.93. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Analyse
EssilorLuxottica Société anonyme (EL) notiert aktuell bei €171.30, während unser modellbasierter Fair Value bei €94.93 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 53/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EssilorLuxottica Société anonyme einen Umsatz von €28.5B bei einer Nettomarge von 8.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €13.5B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €68.50 (Bear Case) bis €126.01 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €171.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 46% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -31% Fair-Value-Potenzial, EL ist mit -45% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€135.54) gegenüber Dividendendiskontierung (€19.16). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 12.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 32
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
EssilorLuxottica Société anonyme entwirft, produziert und vertreibt Brillengläser, Fassungen, Sonnenbrillen sowie Instrumente und Geräte in Nordamerika, dem Nahen Osten, Afrika, Europa, Lateinamerika und der Asien-Pazifik-Region.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
EssilorLuxottica Société anonyme entwirft, produziert und vertreibt Brillengläser, Fassungen, Sonnenbrillen sowie Instrumente und Geräte in Nordamerika, dem Nahen Osten, Afrika, Europa, Lateinamerika und der Asien-Pazifik-Region. Das Unternehmen bietet Linsen, Brillen, Kontaktlinsen und Lesebrillen unter den Marken Essilor, Varilux, Crizal, Eyezen, Stellest, Xperio, Transitions, Ray-Ban, Oakley, Barberini, KODAK Lens, Nikon, Shamir Optical, eyexpert, iWear, Humanware, Optifog, Persol, Oliver Peoples, Vogue Eyewear, Arnette, Alain Mikli, Costa, Bliz, Native Eyewear und Bolon sowie Foster Grant an. Das Unternehmen bietet außerdem Sehbeurteilung, Diagnose und Behandlung von Augenpathologien, Endbearbeitungsgeräte, Messung von Anpassungsparametern, kleine Werkzeuge und Verbrauchsmaterialien. Darüber hinaus bietet es SPECTRALIS, eine multimodale Bildgebungsplattform für Diagnose und Behandlung; RetinAI; Espansione-Gruppe; Cellview-Bildgebung; ANTERION, eine multidisziplinäre All-in-One-Bildgebungslösung für den vorderen Augenabschnitt für Messungen; Bekleidung, Schuhe und Accessoires; und High-Tech-Geräte für optische Oberflächenbearbeitung, Polieren, Messen, Beschichten und Veredeln sowie Verbrauchsmaterialien, Werkzeuge und Dienstleistungen unter der Marke Satisloh. Darüber hinaus entwirft, entwickelt, vermarktet und wartet das Unternehmen Diagnose-, Refraktions-, Linsenbearbeitungs- und Montageinstrumente für Optiker und Rezeptlabore sowie Messinstrumente; und Optometrieinstrumente für Augenärzte, Schulen, arbeitsmedizinische Zentren, Militär und andere Institutionen. Das Unternehmen verkauft seine Produkte an unabhängige Optiker, Händler, E-Commerce-Plattformen Dritter und große Einzelhandelsketten in der Augenpflege- und Brillenbranche. und Verbraucher über das Netzwerk der stationären Einzelhandelsnetzwerke und seine Online-Kanäle.Das Unternehmen war früher als Essilor International Société Anonyme bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2018 in EssilorLuxottica Société anonyme. EssilorLuxottica Société anonyme wurde 1849 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von EssilorLuxottica Société anonyme entwickelte sich von €19.8B (FY2021) auf €28.5B (FY2025), rund +9.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €2.3B (+12.4%/Jahr seit FY2021).
EL ist 45% überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- AI glasses help propel EssilorLuxottica sales growth
- EssilorLuxottica falls as first-half revenue misses estimates
- EssilorLuxottica: Q2/H1 2026 Results - Solid revenue trajectory at +9.7% in H1, with Q2 at +8.7%. Increasing profitability, with Adj. Operat
- EssilorLuxottica: Second-Quarter and First-Half 2026 Results Conference Call Invitation
Vergleichsgruppe
Medical Instruments & Supplies · 204 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Medical Instruments & Supplies-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 12.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Intuitive Surgical, Inc ISRG | $402.33 | $150.04 | -63% |
| Medline Inc MDLN | $41.11 | $30.15 | -27% |
| Becton, Dickinson and Company BDX | $150.65 | $103.53 | -31% |
| Alcon Inc ALC | $70.26 | $39.78 | -43% |
| ResMed Inc RMD | $203.87 | $187.89 | -8% |
| West Pharmaceutical Services, Inc WST | $353.71 | $143.97 | -59% |
| Straumann Holding STMN | CHF 106.00 | CHF 47.31 | -55% |
| Sartorius Stedim Biotech S.A DIM | €188.50 | €51.16 | -73% |
| Coloplast A/S COLOB | kr 414.00 | kr 382.22 | -8% |
| Solventum Corporation SOLV | $81.31 | $117.08 | +44% |
EssilorLuxottica Société anonyme mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist EssilorLuxottica Société anonyme (EL) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von EL?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EL?
Wie hoch ist der Umsatz von EssilorLuxottica Société anonyme (EL)?
Wie hoch ist die Nettomarge von EL?
Zahlt EssilorLuxottica Société anonyme eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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