KNH Enterprise Co Ltd (9919) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · TW · Marktkap. 2.8B TWD

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (2.28 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (35/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 13.45 TWD – 38.91 TWD · Fair‑Value‑Band 1.84 TWD – 2.28 TWD · der Kurs von 13.85 TWD notiert über dem Fair Value von 2.01 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

KNH Enterprise Co Ltd (9919) notiert aktuell bei 13.85 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 2.01 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 35/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KNH Enterprise Co Ltd einen Umsatz von 2.7B TWD bei einer Nettomarge von -23.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -26.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.9B TWD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.84 TWD (Bear Case) bis 2.28 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 13.85 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -38% Fair-Value-Potenzial, 9919 ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (7.21 TWD) gegenüber Dividendendiskontierung (1.91 TWD). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KNH Enterprise Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Verkauf von Haushalts- und Hygieneartikeln, Vliesstoffprodukten und Maschinenausrüstung in Taiwan, China, Hongkong, Indien, England, Japan und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KNH Enterprise Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Verkauf von Haushalts- und Hygieneartikeln, Vliesstoffprodukten und Maschinenausrüstung in Taiwan, China, Hongkong, Indien, England, Japan und international. Zu den Körperpflegeprodukten gehören Pflegeprodukte für Damen; Feuchttücher, einschließlich Kanistertücher, Tücher in Schachteln, wiederbefüllte Packungen, Reisepackungen, Beutelpackungen und Handtücher; Hautpflegeprodukte wie Gesichtsquaste, Schönheitsmasken und Make-up-Entferner; Babywindeln; und Inkontinenzpflegeprodukte. Die Vliesstoffprodukte des Unternehmens umfassen Air-Through-, Kalanderbindungs-, Airlaid-, Spunlace- und schmelzgeblasene Vliesstoffprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Luftfiltergeräte sowie Abwasseraufbereitungs- und Wasseraufbereitungslösungen für den industriellen und kommunalen Bereich an. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Landentwicklungsgeschäft tätig; Mund und andere Einrichtungen; und Herstellung und Montage von Produktausrüstungen für verschiedene Umstands- und Kinderhygieneprodukte sowie Vliesstoffprodukte. Das Unternehmen wurde 1968 gegründet und hat seinen Sitz in Taipeh, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KNH Enterprise Co Ltd entwickelte sich von 4.0B TWD (FY2021) auf 2.7B TWD (FY2025), rund −9.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −474M TWD.

9919 ist 85% überbewertet. Mit The Procter & Gamble Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Household & Personal Products · 252 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Household & Personal Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.