AdaptHealth Corp (AHCO) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $1.3B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 77% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (43/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($7.67). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne ($7.67 bis $15.89) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $5.69 – $29.90 · Fair‑Value‑Band $7.67 – $15.89 · der Kurs von $5.69 notiert unter dem Fair Value von $10.07. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

AdaptHealth Corp (AHCO) notiert aktuell bei $5.69, während unser modellbasierter Fair Value bei $10.07 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AdaptHealth Corp einen Umsatz von $3.3B bei einer Nettomarge von -2.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -4.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.8B. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $7.67 (Bear Case) bis $15.89 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $5.69 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 58% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, AHCO ist mit 77% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($22.61) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.3300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AdaptHealth Corp. vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften häusliche medizinische Geräte (HME), medizinische Bedarfsartikel sowie häusliche und damit verbundene Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schlafgesundheit, Atemwegsgesundheit, Diabetesgesundheit und Wellness zu Hause tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AdaptHealth Corp. vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften häusliche medizinische Geräte (HME), medizinische Bedarfsartikel sowie häusliche und damit verbundene Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in den Segmenten Schlafgesundheit, Atemwegsgesundheit, Diabetesgesundheit und Wellness zu Hause tätig. Das Unternehmen bietet Schlaftherapiegeräte, Zubehör und damit verbundene Dienstleistungen an, wie z. B. kontinuierlichen positiven Atemwegsdruck und BiLevel-Dienste für Personen, die an obstruktiver Schlafapnoe leiden. Sauerstoff- und Heimbeatmungsgeräte und -zubehör sowie damit verbundene chronische Therapiedienstleistungen; und medizinische Geräte, einschließlich kontinuierlicher Glukosemonitore und Insulinpumpen zur Behandlung von Diabetes; HME für Patienten, die aus der Akutversorgung und anderen Einrichtungen entlassen werden; und andere HME-Geräte und -Zubehör. Darüber hinaus bietet das Unternehmen PAP-Geräte, Rollstühle, Krankenhausbetten, Sauerstoffkonzentratoren, Beatmungsgeräte, Insulinpumpen, Diabetes-Management und Wundversorgungsmaterialien, orthopädische Hilfsmittel, Milchpumpen und -zubehör, Gehhilfen, Toiletten, enterales Zubehör und Inkontinenzzubehör. Das Unternehmen betreut Begünstigte von Medicare, Medicaid und gewerbliche Versicherungszahler. AdaptHealth Corp. wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Conshohocken, Pennsylvania.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AdaptHealth Corp entwickelte sich von $2.5B (FY2021) auf $3.2B (FY2025), rund +7.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$70.8M.

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Vergleichsgruppe

Medical Devices · 351 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.