AtriCure, Inc (ATRC) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $2.3B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 86% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($7.44). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $19.86 – $87.14 · Fair‑Value‑Band $5.09 – $7.44 · der Kurs von $44.30 notiert über dem Fair Value von $6.26. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.08.2026.

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Analyse

AtriCure, Inc (ATRC) notiert aktuell bei $44.30, während unser modellbasierter Fair Value bei $6.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AtriCure, Inc einen Umsatz von $570M bei einer Nettomarge von 1.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $79.4M aus. Fundamentaldaten Stand 16.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $5.09 (Bear Case) bis $7.44 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $44.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 75% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -46% Fair-Value-Potenzial, ATRC ist mit -86% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($23.69) gegenüber Substanzwert ($6.48). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AtriCure, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung und dem Verkauf von Geräten zur chirurgischen Ablation von Herzgewebe, zum Ausschluss des linken Vorhofohrs und zur vorübergehenden Schmerzblockierung durch Ablation peripherer Nerven an medizinische Zentren in den Vereinigten Staaten, im asiatisch-pazifischen Raum und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AtriCure, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung und dem Verkauf von Geräten zur chirurgischen Ablation von Herzgewebe, zum Ausschluss des linken Vorhofohrs und zur vorübergehenden Schmerzblockierung durch Ablation peripherer Nerven an medizinische Zentren in den Vereinigten Staaten, im asiatisch-pazifischen Raum und international. Es bietet Isolator Synergy Ablation System-Klemmen, ein Einweg-Radiofrequenzprodukt; Multifunktionsstifte und lineare Ablationsgeräte, Einweg-RF-Produkte zur Behandlung von Herzrhythmusstörungen; cryoICE-Kryoablationssystem, das es dem Benutzer ermöglicht, lineare Ablationen unterschiedlicher Länge durchzuführen; und EPi-Sense Systems, ein Einweggerät zur einmaligen Verwendung zur Behandlung von symptomatischem, medikamentenresistentem und lang anhaltendem Vorhofflimmern. Es verfügt außerdem über eine cryoSPHERE-Sonde, die eine vorübergehende Schmerzlinderung durch die Anwendung kryothermischer Energie auf gezielte interküstenperiphere Nerven im Brustkorb ermöglicht; AtriClip-System, ein implantierbares Gerät, gekoppelt mit einem Einweg-Applikator; cryoXT-Sonden, ein Kryoablationsgerät, das speziell für die Kryo-Nervenblockade-Therapie entwickelt wurde; LARIAT System, eine Lösung für den Weichteilverschluss; Lumitip-Dissektoren zur Gewebetrennung, um Zugang zu wichtigen anatomischen Strukturen zu ermöglichen, die abgetragen werden sollen; Gleitwegführungen für die Platzierung von Klemmen; und Subtle-Kanülen zur Unterstützung des Zugangs für EPi-Sense-Katheter. Darüber hinaus vertreibt das Unternehmen verschiedene wiederverwendbare Instrumente für die Herzchirurgie. Das Unternehmen vermarktet und verkauft seine Produkte über unabhängige Händler und Direktvertriebspersonal. Das Unternehmen wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mason, Ohio.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AtriCure, Inc entwickelte sich von $274M (FY2021) auf $535M (FY2025), rund +18.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$11.4M.

ATRC ist 86% überbewertet. Mit Intuitive Surgical, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Instruments & Supplies · 202 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Instruments & Supplies-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.