Axon Enterprise Inc. (AXON) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. 41,1 Mrd. $ · ISIN US05464C1018

Unterdurchschnittliche Qualität, und der Kurs liegt zusätzlich 2,581 % über unserem Fair Value.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($27.99). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (30/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $84.37 – $870.97 · Fair‑Value‑Band $16.80 – $27.99 · der Kurs von $600.73 notiert über dem Fair Value von $22.40. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.

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Analyse

Axon Enterprise Inc. (AXON) notiert aktuell bei $600.73, während unser modellbasierter Fair Value bei $22.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 96.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 30/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Axon Enterprise Inc. einen Umsatz von 3,0 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 6.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 33.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 709 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $16.80 (Bear Case) bis $27.99 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $600.73 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 32% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 77% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -44% Fair-Value-Potenzial, AXON ist mit -96% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,65 USD je Aktie einbehalten, das entspricht 7,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($120.43) gegenüber Wachstums-DCF ($15.09). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Axon Enterprise, Inc. bietet Technologielösungen für die öffentliche Sicherheit in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Software und Dienste sowie vernetzte Geräte.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Axon Enterprise, Inc. bietet Technologielösungen für die öffentliche Sicherheit in den Vereinigten Staaten und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Software und Dienste sowie vernetzte Geräte. Das Segment Software und Dienstleistungen entwickelt, produziert und vertreibt cloudbasierte Software-as-a-Service-Lösungen zum Erfassen, Speichern, Verwalten, Teilen und Analysieren von Videos und anderen digitalen Beweisen. Dieses Segment bietet auch Axon Evidence, Draft One, Axon Records, Axon Standards, Axon Fusus, Axon Assistant und andere. Das Segment Connected Devices beschäftigt sich mit der Entwicklung, Herstellung und dem Verkauf integrierter Hardwarelösungen, wie z. B. leitungsgebundener Energiegeräte unter der Marke TASER, Körperkameras, fest installierte Kameras und In-Car-Kameras, Drohnen- und Gegendrohnentechnologien, Zubehör, erweiterte Garantien und zugehörige Hardwareprodukte sowie Virtual-Reality-Trainingshardware. Das Unternehmen bedient Ersthelfer auf internationaler, bundesstaatlicher, bundesstaatlicher und lokaler Ebene, internationale Regierungsstellen, Handelsunternehmen und Verbraucher über Direktvertrieb, Vertriebspartner und Drittanbieter. Das Unternehmen war früher als TASER International, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im April 2017 in Axon Enterprise, Inc.. Axon Enterprise, Inc. wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Scottsdale, Arizona.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Axon Enterprise Inc. entwickelte sich von $863M (FY2021) auf $2.8B (FY2025), rund +33.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $125M.

AXON ist 2,581% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 233 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.