Azzas 2154 S.A. (AZZA3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 24.09.2026: Fair Value von Azzas 2154 S.A. BRL 36,98, Kurs BRL 14,50, Potenzial +155,0 %, Qualität 43 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 14,30 R$ – 88,80 R$ · Fair‑Value‑Band 24,26 R$ – 60,76 R$ · der Kurs von 14,50 R$ notiert unter dem Fair Value von 36,98 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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Azzas 2154 S.A. beschäftigt sich in Brasilien und international mit der Entwicklung und Vermarktung von Damen-, Herren- und Kinderschuhen, Handtaschen, Accessoires und Bekleidung.
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Azzas 2154 S.A. beschäftigt sich in Brasilien und international mit der Entwicklung und Vermarktung von Damen-, Herren- und Kinderschuhen, Handtaschen, Accessoires und Bekleidung. Das Unternehmen bietet seine Produkte über Franchise-Stores, firmeneigene Stores und Web-Commerce-Kanäle unter den Marken Arezzo, Schutz, Anacapri, Alexandre Birman, Alme, Vans, Reserva, Reserva Mini, Reserva INK, Reserva Go, Oficina Reserva, Brizza, Troc, Baw, Carol Bassi, ZZMALL, Reversa, Simples Reserva, Paris Texas, Vicenza, Animale, Farm, Farm Global, Fabula, Foxton, Cris an Marken Barros, Off Premium, Maria Filo, NV, Hering und Dzarm. Das Unternehmen hieß früher Arezzo Indústria e Comércio S.A. und änderte im Juli 2024 seinen Namen in Azzas 2154 S.A.. Azzas 2154 S.A. wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Belo Horizonte, Brasilien.
Aktienanalyse
Azzas 2154 S.A. (AZZA3) notiert aktuell bei 14,50 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 36,98 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60,8 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 142,13 R$ je Aktie; damit liegen 26 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 14,50 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 26,44 R$, und 0 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
Szenario-Spanne: 24,26 R$ (Bear) bis 60,76 R$ (Bull), der Kurs von 14,50 R$ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Azzas 2154 S.A. entwickelte sich von 2,9 Mrd. R$ (FY2021) auf 11,8 Mrd. R$ (FY2025), rund +41,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 911 Mio. R$ (+27,5 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 49 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 49 % Fair-Value-Potenzial, AZZA3 ist mit 155 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 24,26 R$Fair Value 36,98 R$Bull 60,76 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,97 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.85/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+41,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+40,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+49,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +26,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 17 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,7 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+33,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+20,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)13,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.21 % gegen 13 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.7 % → 10 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−3,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa −6,1 % beim Kurs und +1,8 % bei den Prognosen.
Azzas 2154 S.A. mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Footwear & Accessories · 95 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Azzas 2154 S.A. (AZZA3) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 36,98 R$ gegenüber einem Kurs von 14,50 R$, rund +155 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von AZZA3?
Unser modellbasierter Fair Value für Azzas 2154 S.A. liegt bei 36,98 R$ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 14,50 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AZZA3?
Azzas 2154 S.A. hat einen Qualitäts-Score von 43/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 36,98 R$ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 24,26 R$, optimistisches Szenario 60,76 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Azzas 2154 S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 36,98 R$, gegenüber einem Kurs von 14,50 R$ rund +155 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 24,26 R$, optimistisches Szenario 60,76 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Azzas 2154 S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 11,6 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Azzas 2154 S.A. eine Dividende?
Azzas 2154 S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 13,30 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Azzas 2154 S.A. (AZZA3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Azzas 2154 S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um -3,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +49,3 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AZZA3?
Unsere Modelle diskontieren Azzas 2154 S.A. mit 12,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,03, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Azzas 2154 S.A. sind das -3,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Azzas 2154 S.A. (AZZA3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Azzas 2154 S.A. um +49,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -3,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +5,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Azzas 2154 S.A. einpreist (-3,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 23,62 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Azzas 2154 S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Azzas 2154 S.A. liegt er bei 36,98 R$ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 14,50 R$. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Azzas 2154 S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert AZZA3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 14,50 R$, Fair Value 36,98 R$, rund +155 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AZZA3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (14,50 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (36,98 R$). Bei Azzas 2154 S.A. liegen zwischen beiden 22,48 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Azzas 2154 S.A. wert?
An der Börse wird Azzas 2154 S.A. mit rund 3,8 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 14,50 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 36,98 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AZZA3?
Unsere Modelle spannen für Azzas 2154 S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 24,26 R$, mittleres 36,98 R$, optimistisches 60,76 R$ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 14,50 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von AZZA3?
Azzas 2154 S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 3,6 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 36,98 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 0,5, KUV 0,3, EV/EBITDA 4,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von AZZA3?
Der PEG-Wert von Azzas 2154 S.A. liegt bei 0,82 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Azzas 2154 S.A. (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 10,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,28. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 43/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist AZZA3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Azzas 2154 S.A. notiert bei 14,50 R$, rund 49 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 28,68 R$ und 1 % über dem Tief von 14,30 R$ (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 36,98 R$.
Welche Aktien sind mit Azzas 2154 S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem NIKE, Inc, Deckers Outdoor Corporation, On Holding, Zhejiang China Commodities City Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Azzas 2154 S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 14,50 R$, berechneter Fair Value 36,98 R$ (+155 %), Qualitäts-Score 43/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AZZA3 berechnet?
Wir rechnen Azzas 2154 S.A. mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 36,98 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Azzas 2154 S.A. liegt aktuell 155 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 14,50 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 36,98 R$, das sind rund +155 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Azzas 2154 S.A. jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (43/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (24,26 R$). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Eine recht weite Modellspanne (24,26 R$ bis 60,76 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Azzas 2154 S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Die Marktkapitalisierung von Azzas 2154 S.A. beträgt 3,8 Mrd. R$ (≈ 635 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Azzas 2154 S.A. liegt bei 0,28 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Der Gewinn je Aktie von Azzas 2154 S.A. beträgt 4,05 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 3,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Die Dividendenrendite von Azzas 2154 S.A. liegt bei 13,3 % (Ausschüttung 47,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Die Nettomarge von Azzas 2154 S.A. liegt bei 7,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Azzas 2154 S.A. liegt bei 10,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Azzas 2154 S.A. bei 9,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Die operative Marge von Azzas 2154 S.A. liegt bei 5,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Der Umsatz von Azzas 2154 S.A. wächst um −8,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +40,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Der Gewinn je Aktie von Azzas 2154 S.A. wächst um −66,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Der freie Cashflow von Azzas 2154 S.A. beträgt 691 Mio. R$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Azzas 2154 S.A. (AZZA3)?
Die Nettoverschuldung von Azzas 2154 S.A. beträgt 3,7 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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