Benefit Systems S.A (BFT) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · PL · Marktkap. 17.3B PLN
Fair Value Stand: 17.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +10.9% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 33% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (4,703 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Schwache Qualität (44/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 440.43 PLN – 5,540 PLN · Fair‑Value‑Band 2,670 PLN – 4,703 PLN · der Kurs von 5,540 PLN notiert über dem Fair Value von 3,714 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Analyse
Benefit Systems S.A (BFT) notiert aktuell bei 5,540 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 3,714 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Benefit Systems S.A einen Umsatz von 5.0B PLN bei einer Nettomarge von 15.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 45.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 38.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 795M PLN. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 2,670 PLN (Bear Case) bis 4,703 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5,540 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 90% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 4% Fair-Value-Potenzial, BFT ist mit -33% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (5,974 PLN) gegenüber Substanzwert (478.77 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 17.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 89
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Benefit Systems S.A. bietet Lösungen für unbezahlte Leistungen an Arbeitnehmer in Polen, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Bulgarien, Kroatien und der Türkei.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Benefit Systems S.A. bietet Lösungen für unbezahlte Leistungen an Arbeitnehmer in Polen, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Bulgarien, Kroatien und der Türkei. Das Unternehmen bietet eine Multisport-Karte an, die den Zugang zu Sportanlagen ermöglicht; MultiBilet und MultiTeatr für die Bereitstellung von Lösungen für Kultur und Unterhaltung; MyBenefit-Plattform zum Vertrieb von Sportkarten und zur Bereitstellung von Gesundheitsdiensten. Außerdem wird MultiLife entwickelt, ein online zugängliches Produkt, das sich für die Förderung des Wohlbefindens der Mitarbeiter in den Bereichen psychische Gesundheit, persönliche Entwicklung, gesunde Ernährung und körperliche Aktivität einsetzt. Benefit Systems S.A. wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Sitz in Warschau, Polen.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Benefit Systems S.A entwickelte sich von 955M PLN (FY2021) auf 4.5B PLN (FY2025), rund +47.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 571M PLN.
BFT ist 33% überbewertet. Mit ANTA Sports Products Limited vergleichen →
Vergleichsgruppe
Leisure · 192 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Leisure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ANTA Sports Products Limited 2020 | HK$74.15 | HK$119.29 | +61% |
| Pop Mart International Group 9992 | HK$160.20 | HK$227.30 | +42% |
| Amer Sports, Inc AS | $36.44 | $16.16 | -56% |
| Hasbro, Inc HAS | $81.55 | $83.38 | +2% |
| Life Time Group LTH | $42.15 | $16.15 | -62% |
| Acushnet Holdings GOLF | $114.78 | $37.79 | -67% |
| Li Ning Company 2331 | HK$14.80 | HK$29.26 | +98% |
| Ninebot Limited 689009 | ¥37.82 | ¥39.17 | +4% |
| Asmodee Group ASMDEEB | kr 145.70 | kr 41.90 | -71% |
| Smartfit Escola de Ginástica e Dança S.A SMFT3 | R$20.97 | R$22.90 | +9% |
Benefit Systems S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
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Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Benefit Systems S.A (BFT) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von BFT?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BFT?
Wie hoch ist der Umsatz von Benefit Systems S.A (BFT)?
Wie hoch ist die Nettomarge von BFT?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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