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BlueNord ASA (BNOR) Fair Value & Analyse

Energie · NO · Marktkap. 13,7 Mrd. NOK (≈ 1,3 Mrd. €) · ISIN NO0010379266

BA BlueNord ASA BNOR · OL
Kurskr 542.00
Fair Valuekr 498.85
Potenzial-8.0%
Qualität69/100
Beobachte BlueNord ASA kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Stärken

✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓Über den Vergleichswerten (10/15)

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +12,9 %/J)
!Dünne Margen · 7,5% Nettomarge
!Moderater Burggraben 58/100
!Schwach bei Bewertung: 23 von 100
Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +12,9 %/J)
Dünne Margen · 7,5% Nettomarge
Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten (10/15)
Moderater Burggraben 58/100
Evidenz: Hoch Spanne kr 374.14 – kr 623.57 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 27.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Fair Value am 27.08.2026 aktualisiert, angepasst von kr 53.39 auf kr 498.85 (+834.4%) seit 13.08.2026. Aktienkurs +6.5% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

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Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
  • Unsere Modellspanne reicht von kr 374.14 (Bear) bis kr 623.57 (Bull), Basis kr 498.85. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
  • Qualität 69/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.
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Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

kr 576.00 kr 90.24 Fair Value kr 498.85 06.2021 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 90.24 – kr 576.00 · Fair‑Value‑Band kr 374.14 – kr 623.57 · der Kurs von kr 542.00 notiert über dem Fair Value von kr 498.85. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

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Analyse

BlueNord ASA (BNOR) notiert aktuell bei kr 542.00, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 498.85 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 8.0% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BlueNord ASA einen Umsatz von 1,1 Mrd. NOK bei einer Nettomarge von 7.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 40.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 926 Mio. NOK. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 374.14 (Bear Case) bis kr 623.57 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 542.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 62% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, BNOR ist mit -8% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Hinweis: Der aktuelle Kurs preist deutlich mehr künftiges Wachstum ein, als die konservativen Anker unserer Modelle zulassen (das Basis-Wachstum wird bewusst gedeckelt, so extreme Raten halten wir nicht für nachhaltig). Für derart hohe Erwartungen sind unsere Modelle nicht gedacht; deshalb streuen die Einzelmodelle extrem (kr 12.55 bis kr 417.87). Die Werte sind als konservativer Anker zu lesen, nicht als Kursziel.
Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF kr 192.55 kr 417.87 kr 787.08 80
Residualeinkommen kr 28.09 kr 33.28 kr 59.72 76
Umsatz-Margen-DCF kr 66.05 kr 117.93 kr 228.75 74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF kr 207.01 kr 346.51 kr 790.74 38
Owner Earnings kr 149.25 kr 385.86 kr 882.58 31
5J-Umsatz-Exit kr 57.98 kr 98.09 kr 179.65 39
5J-EBITDA-Exit kr 100.78 kr 184.63 kr 348.25 41
5J-KGV-Exit kr 60.59 kr 132.51 kr 222.37 38
10J-Umsatz-Exit kr 101.29 kr 199.01 kr 240.25 36
10J-EBITDA-Exit kr 134.07 kr 291.16 kr 548.38 37
10J-KGV-Exit kr 104.75 kr 204.63 kr 349.90 35
Gewinnbasiert
Graham-Dodd kr 25.93 kr 180.84 kr 253.79 54
Lynch-Fair-Value kr 93.43 kr 133.47 kr 173.51 50
PEG = 1,0 kr 93.43 kr 133.47 kr 173.51 46
Ertragskraftwert (EPV) kr 46.39 kr 60.16 kr 72.21 59
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell kr 122.46 kr 254.62 kr 403.93 70
DDM mehrstufig kr 122.46 kr 214.70 kr 267.23 61
Multiplikatoren
KGV-Multiple kr 40.04 kr 53.39 kr 66.74 63
KUV-Multiple kr 36.58 kr 48.78 kr 60.97 58
KBV-Multiple kr 39.80 kr 53.06 kr 66.33 55
EV/EBIT kr 46.05 kr 73.48 kr 100.91 53
EV/EBITDA kr 57.02 kr 88.10 kr 119.18 54
EV/Umsatz — kr 12.55 kr 27.18 43
Substanzwert
NCAV (Graham) kr 14.74 kr 19.75 kr 29.48 50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF kr 192.55 kr 417.87 kr 787.08 80
Umsatz-Margen-DCF kr 66.05 kr 117.93 kr 228.75 74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen kr 28.09 kr 33.28 kr 59.72 76
ROIC-Compounder kr 67.08 kr 109.87 kr 149.12 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV kr 109.50 kr 156.43 kr 203.36 68

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (kr 214.70) gegenüber Substanzwert (kr 19.75). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 23,3
KUV 2,19 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) kr 23.22 Kurs ÷ EPS = KGV 23,3
Nettomarge 9,4% FY2025
Eigenkapitalrendite 14,0% TTM
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 8,6% Ø 5 Jahre
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Operative Marge 34,3% TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 1,1 Mrd. NOK TTM
Umsatzwachstum (J/J) +40,2% 3J ⌀ +2,4%
Gewinnwachstum (J/J) -53,8%
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 370 Mio. NOK FY2025
Nettoverschuldung 926 Mio. NOK FY2025 · ≈ 2,5 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 69/100

Davon Geschäftsqualität 64 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 73

Profitabilität 35
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 80
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 98
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 20
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 88
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 77
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 65
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 80
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 88
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

BlueNord ASA, ein Öl- und Gasunternehmen, produziert und entwickelt Ressourcen, die die Energiewende in Richtung Netto-Null unterstützen. Es ist an der Exploration sowie an Öl- und Gasinfrastrukturaktivitäten beteiligt.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BlueNord ASA, ein Öl- und Gasunternehmen, produziert und entwickelt Ressourcen, die die Energiewende in Richtung Netto-Null unterstützen. Es ist an der Exploration sowie an Öl- und Gasinfrastrukturaktivitäten beteiligt. Das Vermögensportfolio des Unternehmens umfasst die Hubs Dan, Halfdan, Gorm und Tyra; und produzierende Felder auf dem dänischen Festlandsockel. Das Unternehmen war früher als Norwegian Energy Company ASA bekannt und änderte im April 2023 seinen Namen in BlueNord ASA. BlueNord ASA wurde 2005 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Oslo, Norwegen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BlueNord ASA entwickelte sich von $565M (FY2021) auf $1.0B (FY2025), rund +16.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $97.5M.

Wachstumsqualität 93/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
1,0 Mrd. NOK
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+48.0%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+2.4%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+12.9%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (9J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+110.7%
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
−10.0% (-10.0 + 0.0)
Umsatz +16.4%/Jahr
FY21 $565M
FY22 $967M
FY23 $795M
FY24 $702M
FY25 $1.0B
Nettoergebnis
FY21 −$53.2M
FY22 −$8.8M
FY23 $110M
FY24 −$70.8M
FY25 $97.5M

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Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

BlueNord ASA · Fair Value
kr 498.85 −8%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "BlueNord ASA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BNOR

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Oil & Gas E&P · 328 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 69 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial −8% · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 14% · Top 25%
Gesamtkapitalrendite 6% · Top 25%
Nettomarge (TTM) 7% · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 24% · Über dem Median
Umsatzwachstum -2% · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 2.6% · Unter dem Median
Schulden / Eigenkapital 1.42× · Höher als 75% der Peers

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas E&P-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 23.3× · Teurer als der Median
KBV 1.94× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 1.30× · Günstiger als der Median
P/FCF 4.0× · Günstiger als der Median
EV/EBITDA 3.6× · Günstiger als der Median
PEG 0.02× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT23 · Sektor 14
ZUKUNFT0 · Sektor 7
VERGANGENHEIT55 · Sektor 0
GESUNDHEIT29 · Sektor 87
DIVIDENDE51 · Sektor 60

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Öl & Gas

Ähnliche Aktien

10 weitere Oil & Gas E&P-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
CNOOC Limited 600938 ¥32.85 ¥32.55 -1%
ConocoPhillips explores for, COP $130.61 $90.15 -31%
Canadian Natural Resources Limited CNQ C$68.93 C$44.78 -35%
EOG Resources, Inc EOG $144.50 $132.20 -9%
Occidental Petroleum Corporation OXY $58.62 $30.06 -49%
Diamondback Energy, Inc FANG $199.84 $105.24 -47%
Devon Energy Corporation DVN $46.83 $27.06 -42%
Woodside Energy Group WDS A$32.55 A$20.71 -36%
EQT Corporation EQT $54.79 $42.85 -22%
Texas Pacific Land Corporation TPL $369.40 $77.26 -79%

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🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

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Häufige Fragen

Ist BlueNord ASA (BNOR) über- oder unterbewertet?
Stand 27.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf kr 498.85 gegenüber einem Kurs von kr 542.00, rund −8% (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von BNOR?
Unser modellbasierter Fair Value für BlueNord ASA liegt bei kr 498.85 (Stand 27.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: kr 542.00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BNOR?
BlueNord ASA hat einen Qualitäts-Score von 69/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von BlueNord ASA (BNOR)?
BlueNord ASA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,1 Mrd. NOK aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 27.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von BNOR?
Die Nettomarge von BlueNord ASA liegt bei rund 7.4%, das Unternehmen behält damit etwa 7.4% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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