Black Stone Minerals, L.P., (BSM) Fair Value & Analyse
Energie · US · Marktkap. $2.9B
Black Stone Minerals, L.P.,
BSM · US
Fair Value Stand: 15.07.2026
Aus 23 Bewertungsmodellen · vor 26 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −0.5% im letzten Monat.
Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 11% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Unsere Modellspanne reicht von $10.19 (Bear) bis $14.93 (Bull), Basis $12.53. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 79/100 (hohe Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $5.84 – $15.09 · Fair‑Value‑Band $10.19 – $14.93 · der Kurs von $14.10 notiert über dem Fair Value von $12.53. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.
Analyse
Black Stone Minerals, L.P., (BSM) notiert aktuell bei $14.10, während unser modellbasierter Fair Value bei $12.53 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 79/100 (hohe Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Black Stone Minerals, L.P., einen Umsatz von $410M bei einer Nettomarge von 72.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27.8%. Die Nettoverschuldung beträgt $153M. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $10.19 (Bear Case) bis $14.93 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $14.10 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, BSM ist mit -11% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 23 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($17.42) gegenüber Substanzwert ($3.55). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 15.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 76 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Black Stone Minerals, L.P. besitzt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Öl- und Erdgasmineralien. Das Unternehmen besitzt Mineralbeteiligungen auf einer Fläche von etwa 16,9 Millionen Brutto-Acres, nicht teilnehmende Lizenzgebührenbeteiligungen auf einer Fläche von 1,8 Millionen Brutto-Acres und übergeordnete Lizenzgebührenbeteiligungen …
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Black Stone Minerals, L.P. besitzt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Öl- und Erdgasmineralien. Das Unternehmen besitzt Mineralbeteiligungen auf einer Fläche von etwa 16,9 Millionen Brutto-Acres, nicht teilnehmende Lizenzgebührenbeteiligungen auf einer Fläche von 1,8 Millionen Brutto-Acres und übergeordnete Lizenzgebührenbeteiligungen auf einer Fläche von 1,6 Millionen Brutto-Acres in 41 Bundesstaaten der Vereinigten Staaten. Das Unternehmen wurde 1876 gegründet und hat seinen Sitz in Houston, Texas.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Black Stone Minerals, L.P., entwickelte sich von $506M (FY2021) auf $422M (FY2025), rund −4.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $300M (+13.3%/Jahr seit FY2021).
BSM ist 11% überbewertet. Mit CNOOC Limited vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Black Stone Minerals, L.P. Announces Distribution Increase and Schedules Earnings Call to Discuss Second Quarter 2026 Results
- Core Laboratories, Excelerate Energy, and Black Stone Minerals Shares Are Falling, What You Need To Know
- RBC Capital Highlights Natural Gas Exposure in New Black Stone Minerals (BSM) Coverage
Vergleichsgruppe
Oil & Gas E&P · 315 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas E&P-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas E&P-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 15.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| CNOOC Limited 600938 | ¥28.97 | ¥32.55 | +12% |
| ConocoPhillips explores for, COP | $109.04 | $91.79 | -16% |
| Canadian Natural Resources Limited CNQ | $42.86 | $31.54 | -26% |
| EOG Resources, Inc EOG | $139.89 | $130.19 | -7% |
| Occidental Petroleum Corporation OXY | $54.86 | $30.68 | -44% |
| Diamondback Energy, Inc FANG | $183.39 | $106.12 | -42% |
| Devon Energy Corporation DVN | $43.83 | $27.06 | -38% |
| Woodside Energy Group WDS | A$30.46 | A$20.71 | -32% |
| EQT Corporation EQT | $48.85 | $42.85 | -12% |
| Texas Pacific Land Corporation TPL | $415.70 | $79.20 | -81% |
Black Stone Minerals, L.P., mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Black Stone Minerals, L.P., (BSM) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von BSM?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BSM?
Wie hoch ist der Umsatz von Black Stone Minerals, L.P., (BSM)?
Wie hoch ist die Nettomarge von BSM?
Zahlt Black Stone Minerals, L.P., eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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