Black Stone Minerals LP (BSM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Black Stone Minerals LP $12,60, Kurs $13,74, also 8,3 % unter dem Kurs, Qualität 80 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 23 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 10.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $5,94 – $15,17 · Fair‑Value‑Band $10,29 – $14,97 · der Kurs von $13,74 notiert über dem Fair Value von $12,60. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 10.11.2026.
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Black Stone Minerals, L.P. besitzt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Öl- und Erdgasmineralien.
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Das Unternehmen besitzt Mineralbeteiligungen auf einer Fläche von etwa 16,9 Millionen Brutto-Acres, nicht teilnehmende Lizenzgebührenbeteiligungen auf einer Fläche von 1,8 Millionen Brutto-Acres und übergeordnete Lizenzgebührenbeteiligungen auf einer Fläche von 1,6 Millionen Brutto-Acres in 41 Bundesstaaten der Vereinigten Staaten.
Das Unternehmen wurde 1876 gegründet und hat seinen Sitz in Houston, Texas.
Aktienanalyse
Black Stone Minerals LP (BSM) notiert aktuell bei $13,74, während unser modellbasierter Fair Value bei $12,60 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 9,0 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $20,81 je Aktie; damit liegen 9 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von $13,74.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $3,54, und 14 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Black Stone Minerals LP entwickelte sich von $506 Mio. (FY2021) auf $422 Mio. (FY2025), rund −4,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $300 Mio. (+13,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 86 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $10,29 bis $14,97, der Kurs von $13,74 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei 9 % Fair-Value-Potenzial, BSM ist mit −8 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $12,60
Spanne$10,29 bis $14,97
Kurs $13,74 · Abstand −8,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,6194 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben 2 Vorstände oder Aufsichtsräte eigene Aktien für $2,1 Mio. gekauft, zuletzt am 01.06.2026. Verkauft haben im selben Zeitraum 2 Personen, zusammen für $28,2 Mio. Kauf-Cluster
VerkaufJames WhiteheadAufsichtsrat2.127.105 Stück zu $13,21$28,1 Mio.06.08.2026
KaufD Mark DeWalchAufsichtsrat2× seit 28.05.2026: 110.376 Stück, Ø $13,43$1,5 Mio.01.06.2026
KaufThomas L Carter JrExecutive Chairman, Aufsichtsrat2× seit 08.05.2026: 68.878 Stück, Ø $13,42$924.47113.05.2026
VerkaufAshley J LongmaidAufsichtsrat11.128 Stück zu $13,45$149.67212.05.2026
VerkaufLuke Stevens PutmanSVP, General Counsel, and Sec3× seit 05.03.2026: 89.048 Stück, Ø $14,49$1,3 Mio.05.05.202610b5-1-Plan
Dazu 12 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−3,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−18,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+15,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.10,1 % gegen 11,0 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.45 % → 62 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,5 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−3,2 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das beim Kurs etwa −5,5 % im Jahr.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (93 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Der Royalty-Bestand stützt einen moderaten Burggraben durch Cash-Conversion ohne Bohr-Kosten, doch Rohstoffabhängigkeit und fehlende Differenzierung bleiben zentrale Einschränkungen.
Hauptrisiko: Die Zyklizität der Rohstoffpreise bedroht Cashflows und Ausschüttungswachstum, da Ausgabenmuster der Betreiber den Nutzen höherer Volumina begrenzen können.
Black Stone Minerals profitiert von steigenden Öl- und Gasvolumina, ohne selbst die Bohrungen zu finanzieren, da es als Royalty-Besitzer agiert. Analysten sehen ein mögliches Q3-Beat durch diesen Trend, während unsere Modelle die Einheiten noch als überbewertet einstufen. Wird die höhere Förderung die Ausschüttungen schneller steigen lassen als die Kosten oder werden die Ausgabenmuster der Betreiber das Potenzial begrenzen?
Black Stone Minerals LP mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Förderung · 240 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score80 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−8,3 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)25,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite22,5 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)68,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)56,4 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−0,4 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,2 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,14× · Unter dem Median
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Förderung-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)13,5× · Teurer als Median
KBV2,59× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate)8,16× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)9,8× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Black Stone Minerals LP Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BSM
Häufige Fragen
Ist Black Stone Minerals LP (BSM) über- oder unterbewertet?
Stand 10.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $12,60 gegenüber einem Kurs von $13,74, rund 8 % tiefer (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von BSM?
Unser modellbasierter Fair Value für Black Stone Minerals LP liegt bei $12,60 (Stand 10.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $13,74.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BSM?
Black Stone Minerals LP hat einen Qualitäts-Score von 80/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Black Stone Minerals LP (BSM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $12,60 (Stand 10.11.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Spanne von $10,29 bis $14,97. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Black Stone Minerals LP Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $12,60, gegenüber einem Kurs von $13,74 rund 8 % tiefer (fair bewertet). Spanne von $10,29 bis $14,97. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Black Stone Minerals LP weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $358 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 10.11.2026).
Zahlt Black Stone Minerals LP eine Dividende?
Black Stone Minerals LP weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,18 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 10.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Black Stone Minerals LP (BSM) und wann ist der Ex-Tag?
Black Stone Minerals LP zahlt $0,3 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,2 %. Der letzte Ex-Tag war der 06.11.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2015. Die Ausschüttungsquote liegt bei 29,4 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 4,67-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Black Stone Minerals LP (BSM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Black Stone Minerals LP den freien Cashflow fünf Jahre lang um -3,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,3 % pro Jahr. Stand 10.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BSM?
Unsere Modelle diskontieren Black Stone Minerals LP mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,09, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Black Stone Minerals LP sind das -3,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Black Stone Minerals LP (BSM) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Black Stone Minerals LP um +7,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -3,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Black Stone Minerals LP einpreist (-3,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 10,22 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Black Stone Minerals LP je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Black Stone Minerals LP liegt er bei $12,60 je Aktie (Stand 10.11.2026), der Kurs bei $13,74. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Black Stone Minerals LP Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 10.11.2026 notiert BSM über dem berechneten Fair Value: Kurs $13,74, Fair Value $12,60, rund −8 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BSM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($13,74), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($12,60). Bei Black Stone Minerals LP liegen zwischen beiden $1,14 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Black Stone Minerals LP wert?
An der Börse wird Black Stone Minerals LP mit rund $2,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 10.11.2026). Je Aktie sind das $13,74; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $12,60 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BSM?
Unsere Modelle spannen für Black Stone Minerals LP eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $10,29, mittleres $12,60, optimistisches $14,97 je Aktie (Stand 10.11.2026, Kurs $13,74). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BSM?
Black Stone Minerals LP hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,5 (Stand 10.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $12,60 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2020 ohne Einmaleffekte: 11,6. Weitere Vielfache: PEG 1,3, KBV 2,6, KUV 8,2, EV/EBITDA 10,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BSM?
Der PEG-Wert von Black Stone Minerals LP liegt bei 1,31 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 10.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Kennzahlen zur Bilanz von Black Stone Minerals LP (Stand 10.11.2026): Eigenkapitalrendite 25,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,14. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 80/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BSM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Black Stone Minerals LP notiert bei $13,74, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $15,17 und 10 % über dem Tief von $12,46 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $12,60.
Welche Aktien sind mit Black Stone Minerals LP vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem ConocoPhillips explores for,, CNOOC Limited, Canadian Natural Resources Limited, EOG Resources, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Black Stone Minerals LP Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 10.11.2026: Kurs $13,74, berechneter Fair Value $12,60 (−8 %), Qualitäts-Score 80/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BSM berechnet?
Wir rechnen Black Stone Minerals LP mit 23 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $12,60 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Black Stone Minerals LP liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei $13,74. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $12,60, das sind rund 8 % tiefer (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Black Stone Minerals LP jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Black Stone Minerals LP lag 2012 bis 2023 bei +28,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +19,6 %, EBIT-Marge +5,5 %, Steuersatz +5,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Black Stone Minerals LP
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Marktkapitalisierung von Black Stone Minerals LP beträgt $2,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Black Stone Minerals LP liegt bei 8,16 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Gewinn je Aktie von Black Stone Minerals LP beträgt $1,02 (Kurs ÷ EPS = KGV 13,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Dividendenrendite von Black Stone Minerals LP liegt bei 2,2 % (Ausschüttung 29,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Nettomarge von Black Stone Minerals LP liegt bei 68,3 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Black Stone Minerals LP liegt bei 25,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Black Stone Minerals LP bei 25,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die operative Marge von Black Stone Minerals LP liegt bei 56,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Umsatz von Black Stone Minerals LP wächst um −0,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −18,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Gewinn je Aktie von Black Stone Minerals LP wächst um −47,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der freie Cashflow von Black Stone Minerals LP beträgt $298 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Nettoverschuldung von Black Stone Minerals LP beträgt $153 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Viele Daten
10.11.2026