Black Stone Minerals LP (BSM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von Black Stone Minerals LP $12,61, Kurs $14,56, Potenzial −13,4 %, Qualität 80 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 5,94 $ – 15,17 $ · Fair‑Value‑Band 10,30 $ – 14,98 $ · der Kurs von 14,56 $ notiert über dem Fair Value von 12,61 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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Black Stone Minerals, L.P. besitzt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Öl- und Erdgasmineralien.
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Black Stone Minerals, L.P. besitzt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Öl- und Erdgasmineralien. Das Unternehmen besitzt Mineralbeteiligungen auf einer Fläche von etwa 16,9 Millionen Brutto-Acres, nicht teilnehmende Lizenzgebührenbeteiligungen auf einer Fläche von 1,8 Millionen Brutto-Acres und übergeordnete Lizenzgebührenbeteiligungen auf einer Fläche von 1,6 Millionen Brutto-Acres in 41 Bundesstaaten der Vereinigten Staaten. Das Unternehmen wurde 1876 gegründet und hat seinen Sitz in Houston, Texas.
Aktienanalyse
Black Stone Minerals LP (BSM) notiert aktuell bei 14,56 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 12,61 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15,5 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 17,89 $ je Aktie; damit liegen 8 der 23 gerechneten Modelle über dem Kurs von 14,56 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 3,54 $, und 15 der 23 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 10,30 $ (Bear) bis 14,98 $ (Bull), der Kurs von 14,56 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Black Stone Minerals LP entwickelte sich von 506 Mio. $ (FY2021) auf 422 Mio. $ (FY2025), rund −4,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 300 Mio. $ (+13,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 28 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, BSM ist mit −13 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 10,30 $Fair Value 12,61 $Bull 14,98 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−3,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−18,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+21,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)8,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.10 % gegen 11 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.45 % → 62 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,5 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−2,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das beim Kurs etwa −4,7 % im Jahr.
Black Stone Minerals LP mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Oil & Gas E&P · 306 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score80 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−13 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)26 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite14 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)67 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)95 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum13 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM)8,4 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,14× · Unter dem Median
Bewertungsmultiplesvs Oil & Gas E&P-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Black Stone Minerals LP Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BSM
Häufige Fragen
Ist Black Stone Minerals LP (BSM) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 12,61 $ gegenüber einem Kurs von 14,56 $, rund −13 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BSM?
Unser modellbasierter Fair Value für Black Stone Minerals LP liegt bei 12,61 $ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 14,56 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BSM?
Black Stone Minerals LP hat einen Qualitäts-Score von 80/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Black Stone Minerals LP (BSM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 12,61 $ (Stand 23.09.2026) aus 23 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 10,30 $, optimistisches Szenario 14,98 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Black Stone Minerals LP Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 12,61 $, gegenüber einem Kurs von 14,56 $ rund −13 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 10,30 $, optimistisches Szenario 14,98 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Black Stone Minerals LP weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 424 Mio. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Black Stone Minerals LP eine Dividende?
Black Stone Minerals LP weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 8,38 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Black Stone Minerals LP (BSM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Black Stone Minerals LP den freien Cashflow fünf Jahre lang um -2,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +7,3 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BSM?
Unsere Modelle diskontieren Black Stone Minerals LP mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,02, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Black Stone Minerals LP sind das -2,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Black Stone Minerals LP (BSM) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Black Stone Minerals LP um +7,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -2,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Black Stone Minerals LP einpreist (-2,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,65 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Black Stone Minerals LP je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Black Stone Minerals LP liegt er bei 12,61 $ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 14,56 $. Er ist der Mittelwert aus 23 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Black Stone Minerals LP Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert BSM über dem berechneten Fair Value: Kurs 14,56 $, Fair Value 12,61 $, rund −13 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BSM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (14,56 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (12,61 $). Bei Black Stone Minerals LP liegen zwischen beiden 1,95 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Black Stone Minerals LP wert?
An der Börse wird Black Stone Minerals LP mit rund 3,1 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 14,56 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 12,61 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BSM?
Unsere Modelle spannen für Black Stone Minerals LP eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 10,30 $, mittleres 12,61 $, optimistisches 14,98 $ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 14,56 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BSM?
Black Stone Minerals LP hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,1 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 12,61 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,4, KBV 2,8, KUV 7,3, EV/EBITDA 9,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BSM?
Der PEG-Wert von Black Stone Minerals LP liegt bei 1,39 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Kennzahlen zur Bilanz von Black Stone Minerals LP (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 25,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,14. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 80/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BSM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Black Stone Minerals LP notiert bei 14,56 $, rund 4 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 15,17 $ und 28 % über dem Tief von 11,38 $ (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 12,61 $.
Welche Aktien sind mit Black Stone Minerals LP vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem CNOOC Limited, ConocoPhillips explores for,, Canadian Natural Resources Limited, EOG Resources, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Black Stone Minerals LP Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 14,56 $, berechneter Fair Value 12,61 $ (−13 %), Qualitäts-Score 80/100, aus 23 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BSM berechnet?
Wir rechnen Black Stone Minerals LP mit 23 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 12,61 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Black Stone Minerals LP liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 14,56 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 12,61 $, das sind rund −13 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Black Stone Minerals LP jetzt besonders achten?
Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Black Stone Minerals LP lag 2012 bis 2023 bei +28,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +19,6 %, EBIT-Marge +5,5 %, Steuersatz +5,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Black Stone Minerals LP
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Marktkapitalisierung von Black Stone Minerals LP beträgt 3,1 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Black Stone Minerals LP liegt bei 8,62 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Gewinn je Aktie von Black Stone Minerals LP beträgt 1,20 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 12,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Dividendenrendite von Black Stone Minerals LP liegt bei 8,4 % (Ausschüttung 102 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Nettomarge von Black Stone Minerals LP liegt bei 71,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Black Stone Minerals LP liegt bei 25,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Black Stone Minerals LP bei 25,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die operative Marge von Black Stone Minerals LP liegt bei 95,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Umsatz von Black Stone Minerals LP wächst um +13,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −18,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der Gewinn je Aktie von Black Stone Minerals LP wächst um −12,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Der freie Cashflow von Black Stone Minerals LP beträgt 298 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Black Stone Minerals LP (BSM)?
Die Nettoverschuldung von Black Stone Minerals LP beträgt 153 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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23.09.2026