Caterpillar Inc (CATR) Fair Value & Analyse

Industrie · CA · Marktkap. C$599B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (C$21.39). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (C$7.78 bis C$21.39). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

35‑Monats‑Spanne C$16.45 – C$75.72 · Fair‑Value‑Band C$7.78 – C$21.39 · der Kurs von C$57.48 notiert über dem Fair Value von C$12.83. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Caterpillar Inc (CATR) notiert aktuell bei C$57.48, während unser modellbasierter Fair Value bei C$12.83 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Caterpillar Inc einen Umsatz von C$64.7B bei einer Nettomarge von 14.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 46.3%. Die Nettoverschuldung beträgt C$33.3B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von C$7.78 (Bear Case) bis C$21.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von C$57.48 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 125% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 10% Fair-Value-Potenzial, CATR ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (C$17.27) gegenüber Substanzwert (C$1.66). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Caterpillar Inc. produziert und vertreibt Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Caterpillar Inc. produziert und vertreibt Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international. Das Segment Bauindustrie bietet Asphaltfertiger, Kaltfräsen, Verdichter, Forstmaschinen, Umschlagmaschinen, Motorgrader, Rohrleger, Straßenrückgewinnungsgeräte, Teleskoplader, Raupenschlepper sowie Raupen- und Radbagger; Kompakt-Raupen-, Rad-, Raupen-, Bagger- und Kompaktlader; und zugehörige Teile und Werkzeuge. Das Segment Resource Industries des Unternehmens bietet elektrische Seil- und Hydraulikbagger, Schleppleinen, Bohrmaschinen, Hartgesteinsfahrzeuge, Traktoren, Bergbau-LKWs, Radlader, Gelände- und Sattelschlepper, Großraum-LKWs, Radtraktorschaber und Planierraupen, Flottenmanagementprodukte, Deponie- und Bodenverdichter, Maschinenkomponenten, autonom einsatzbereite Fahrzeuge und Lösungen, Arbeitsgeräte sowie Sicherheitsdienste und Bergbauleistungslösungen sowie zugehörige Teile und Dienstleistungen. Das Segment Energie und Transport bietet Generatorsätze mit Hubkolbenmotorantrieb; Kolbenmotoren, Antriebsstränge sowie integrierte Systeme und Lösungen; Turbinen, Zentrifugalgaskompressoren und damit verbundene Dienstleistungen; und dieselelektrische Lokomotiven und Komponenten sowie andere bahnbezogene Produkte. Das Segment „Finanzprodukte“ des Unternehmens bietet Betriebs- und Finanzierungsleasing, Ratenkaufverträge, revolvierende Gebührenkonten, Reparatur-/Umbaufinanzierungsdienste, Betriebsmitteldarlehen und Großhandelsfinanzierungen; sowie Versicherungs- und Risikomanagementprodukte und -dienstleistungen.Das Segment „All Other“ bietet Verschleiß- und Wartungskomponenten; Teilevertrieb; Logistiklösungen und Vertriebsdienstleistungen; Händlerportfoliomanagement sowie Markenmanagement und Marketingstrategiedienstleistungen; und digitale Investmentdienstleistungen. Caterpillar Inc. wurde 1925 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Irving, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Caterpillar Inc entwickelte sich von C$59.4B (FY2022) auf C$67.6B (FY2025), rund +4.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei C$8.9B (+9.8%/Jahr seit FY2022).

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Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.