CMS Energy Corporation (CMS) Fair Value & Analyse

Versorger · US · Marktkap. $23.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 31% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($64.88). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($34.57 bis $64.88) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $46.35 – $79.32 · Fair‑Value‑Band $34.57 – $64.88 · der Kurs von $71.20 notiert über dem Fair Value von $49.39. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

CMS Energy Corporation (CMS) notiert aktuell bei $71.20, während unser modellbasierter Fair Value bei $49.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CMS Energy Corporation einen Umsatz von $8.8B bei einer Nettomarge von 12.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $18.3B. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $34.57 (Bear Case) bis $64.88 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $71.20 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, CMS ist mit -31% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($58.94) gegenüber Substanzwert ($19.83). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die CMS Energy Corporation ist als Energieunternehmen hauptsächlich in Michigan tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Elektrizitätsversorgung; Gasversorger; und NorthStar Clean Energy. Das Segment „Stromversorgung“ befasst sich mit der Erzeugung, dem Kauf, der Verteilung und dem Verkauf von Strom.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die CMS Energy Corporation ist als Energieunternehmen hauptsächlich in Michigan tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Elektrizitätsversorgung; Gasversorger; und NorthStar Clean Energy. Das Segment „Stromversorgung“ befasst sich mit der Erzeugung, dem Kauf, der Verteilung und dem Verkauf von Strom. Dieses Segment erzeugt Strom aus Kohle, Wind, Gas, erneuerbaren Energien, Öl und Kernenergie. Sein Verteilungssystem umfasst 263 Meilen Hochspannungs-Freileitungen; 4 Meilen unterirdische Hochspannungsverteilungsleitungen; 4.619 Meilen Hochspannungs-Freileitungen; 18 Meilen unterirdische Hochspannungsverteilungsleitungen; 82.854 Meilen elektrische Freileitungen; 10.027 Meilen unterirdischer Verteilungsleitungen; und 1.102 Umspannwerke. Das Segment Gas Utility beschäftigt sich mit dem Kauf, der Übertragung, der Speicherung, der Verteilung und dem Verkauf von Erdgas, wozu 2.337 Meilen an Übertragungsleitungen gehören; 14 Gasspeicherfelder; 28.433 Meilen Verteilungsnetz; und 8 Kompressorstationen. Das NorthStar Clean Energy-Segment befasst sich mit der unabhängigen Stromerzeugung und -vermarktung, einschließlich der Entwicklung und dem Betrieb erneuerbarer Energieerzeugung. Das Unternehmen bedient 1,9 Millionen Strom- und 1,8 Millionen Gaskunden, darunter Privat-, Gewerbe- und diversifizierte Industriekunden. Das Unternehmen wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jackson, Michigan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CMS Energy Corporation entwickelte sich von $7.3B (FY2021) auf $8.5B (FY2025), rund +3.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.1B (−5.7%/Jahr seit FY2021).

CMS ist 31% überbewertet. Mit NextEra Energy, Inc vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Did CMS’s Renewables Exit and Regulated Pivot Just Shift CMS Energy's (CMS) Investment Narrative? Yahoo Finance · 30.07.2026
• CMS Energy (CMS) Exits Renewable Development, Is The Stock Still Cheap? Yahoo Finance · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Electric · 155 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 54/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.