Companhia Energética do Ceará - Coelce (COCE3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Companhia Energética do Ceará - Coelce wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
CECompanhia Energética do Ceará - CoelceCOCE3 · SA
Kurs28,80 R$
Fair Value67,90 R$
Potenzial+135,8 %
Qualität36/100
Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 58 % unter unserem Fair Value von 67,90 R$.
Stand 11.09.2026: Der Fair Value von Companhia Energética do Ceará - Coelce liegt bei 67,90 R$ je Aktie, der Kurs bei 28,80 R$, also 136 % über dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +9,3 %/J)
!Dünne Margen · 5,3 % Nettomarge
!Moderate Schulden · negativer freier Cashflow
✓Über den Vergleichswerten (10/14)
!Moderater Burggraben 52/100
!Schwach bei Dividende: 19 von 100
Evidenz: HochSpanne 44,27 R$ bis 82,21 R$
Fair Value Stand: 11.09.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs −1,1 % im letzten Monat.
Das ist die Kurzfassung. In der App zu Companhia Energética do Ceará - Coelce:
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Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (36/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (44,27 R$). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Eine recht weite Modellspanne (44,27 R$ bis 82,21 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 23,59 R$ – 75,96 R$ · Fair‑Value‑Band 44,27 R$ – 82,21 R$ · der Kurs von 28,80 R$ notiert unter dem Fair Value von 67,90 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.09.2026.
Companhia Energética do Ceará - Coelce (COCE3) notiert aktuell bei 28,80 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 67,90 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 57,6 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 82,17 R$ je Aktie; damit liegen 14 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 28,80 R$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 42,40 R$, und 2 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Companhia Energética do Ceará - Coelce einen Umsatz von 9,6 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 5,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 21,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 5,9 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 11.09.2026
Szenario-Spanne: 44,27 R$ (Bear) bis 82,21 R$ (Bull), der Kurs von 28,80 R$ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 41 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, COCE3 ist mit 136 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,51 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV9,3Stand 08.06.2026
KUV0,40KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)3,60 R$Kurs ÷ EPS = KGV 9,3
Dividendenrendite1,0 %Ausschüttung 7,8 %
Nettomarge4,3 %FY2025
Eigenkapitalrendite9,4 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)9,4 %Ø 5 Jahre
Operative Marge21,6 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)9,6 Mrd. R$TTM
Umsatzwachstum (J/J)+21,9 %3J ⌀ −12,3 %
Gewinnwachstum (J/J)+285 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow−230 Mio. R$FY2025
Nettoverschuldung5,9 Mrd. R$FY2025
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 11.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität36/100
Davon Geschäftsqualität 35
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 33
Profitabilität29
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum65
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow45
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke21
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition30
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität61
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum23
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum17
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe24
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Companhia Energética do Ceará " COELCE vertreibt Strom in Brasilien. Das Unternehmen ist in 184 Gemeinden im Bundesstaat Ceará in Brasilien tätig. Companhia Energética do Ceará hat seinen Hauptsitz in Fortaleza, Brasilien. Companhia Energética do Ceará - COELCE ist eine Tochtergesellschaft von Enel Brazil S.A.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Companhia Energética do Ceará - Coelce entwickelte sich von 8,1 Mrd. R$ (FY2021) auf 9,2 Mrd. R$ (FY2025), rund +3,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 394 Mio. R$ (−5,2 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 55/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
9,2 Mrd. R$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+21,8 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−12,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,3 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (21J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,6 %
Wertschöpfung/Jahr (5J, in BRL) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
−1,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie−2,6 %
Dividendenrendite1,0 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J −2,6 % gegen 10J −0,2 %, stabil
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6,5 % (2020) → 14,7 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch69 % (2014) · in BRL
Umsatz+3,1 %/Jahr
FY218,1 Mrd. R$
FY2213,6 Mrd. R$
FY238,6 Mrd. R$
FY247,5 Mrd. R$
FY259,2 Mrd. R$
Nettoergebnis−5,2 %/Jahr
FY21489 Mio. R$
FY22641 Mio. R$
FY23315 Mio. R$
FY24465 Mio. R$
FY25394 Mio. R$
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025)+1,3 % p.a.
Umsatz je Aktie+8,4 %
davon Umsatz gesamt +8,8 % · Rückkäufe/Verwässerung −0,4 %
EBIT-Marge+2,0 %
Steuersatz−0,1 %
Rest (Zins, Sondereffekte)−8,3 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Companhia Energética do Ceará - Coelce Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/COCE3
Vergleichsgruppe
Utilities - Regulated Electric · 155 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score36 · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)9 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite7 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)5 % · Untere 25 %
Operative Marge (TTM)22 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum22 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM)1,0 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,75× · Unter dem Median
Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger
Ist Companhia Energética do Ceará - Coelce (COCE3) über- oder unterbewertet?
Stand 11.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 67,90 R$ gegenüber einem Kurs von 28,80 R$, rund +136 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von COCE3?
Unser modellbasierter Fair Value für Companhia Energética do Ceará - Coelce liegt bei 67,90 R$ (Stand 11.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 28,80 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von COCE3?
Companhia Energética do Ceará - Coelce hat einen Qualitäts-Score von 36/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Companhia Energética do Ceará - Coelce (COCE3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 67,90 R$ (Stand 11.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 44,27 R$, optimistisches Szenario 82,21 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Companhia Energética do Ceará - Coelce Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 67,90 R$, gegenüber einem Kurs von 28,80 R$ rund +136 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 44,27 R$, optimistisches Szenario 82,21 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Companhia Energética do Ceará - Coelce (COCE3)?
Companhia Energética do Ceará - Coelce weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 9,6 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 11.09.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von COCE3?
Die Nettomarge von Companhia Energética do Ceará - Coelce liegt bei rund 5,3 %, das Unternehmen behält damit etwa 5,3 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Companhia Energética do Ceará - Coelce eine Dividende?
Companhia Energética do Ceará - Coelce weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,97 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 11.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Companhia Energética do Ceará - Coelce (COCE3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Companhia Energética do Ceará - Coelce liegt er bei 67,90 R$ je Aktie (Stand 11.09.2026), der Kurs bei 28,80 R$. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Companhia Energética do Ceará - Coelce Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.09.2026 notiert COCE3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 28,80 R$, Fair Value 67,90 R$, rund +136 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von COCE3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (28,80 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (67,90 R$). Bei Companhia Energética do Ceará - Coelce liegen zwischen beiden 39,10 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Companhia Energética do Ceará - Coelce wert?
An der Börse wird Companhia Energética do Ceará - Coelce mit rund 3,1 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.09.2026). Je Aktie sind das 28,80 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 67,90 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu COCE3?
Unsere Modelle spannen für Companhia Energética do Ceará - Coelce eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 44,27 R$, mittleres 67,90 R$, optimistisches 82,21 R$ je Aktie (Stand 11.09.2026, Kurs 28,80 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von COCE3?
Companhia Energética do Ceará - Coelce hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,3 (Stand 11.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 67,90 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,1, KBV 0,6, KUV 0,3, EV/EBITDA 3,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von COCE3?
Der PEG-Wert von Companhia Energética do Ceará - Coelce liegt bei 1,06 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 11.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Companhia Energética do Ceará - Coelce (COCE3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Companhia Energética do Ceará - Coelce (Stand 11.09.2026): Eigenkapitalrendite 9,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,75. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 36/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist COCE3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Companhia Energética do Ceará - Coelce notiert bei 28,80 R$, rund 41 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 48,80 R$ und 12 % über dem Tief von 25,80 R$ (Stand 11.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 67,90 R$.
Welche Aktien sind mit Companhia Energética do Ceará - Coelce vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem NextEra Energy, Inc, The Southern Company, Duke Energy Corporation, National Grid plc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Companhia Energética do Ceará - Coelce Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.09.2026: Kurs 28,80 R$, berechneter Fair Value 67,90 R$ (+136 %), Qualitäts-Score 36/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von COCE3 berechnet?
Wir rechnen Companhia Energética do Ceará - Coelce mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 67,90 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 32,6 % über seinem aggregierten Fair Value. Companhia Energética do Ceará - Coelce liegt aktuell 136 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf <a href="/jetzt-noch-investieren/">Lohnt es sich jetzt noch zu investieren</a>.
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