Delko S.A (DEL) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · PL · Marktkap. 71.3M PLN

DS Delko S.A DEL · WAR

Kurs5.84 PLN

Fair Value1.76 PLN

Potenzial-69.9%

Qualität58/100

Beobachte Delko S.A kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Schwaches Wachstum

Dünne Margen · 0.4% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

11.00% Dividendenrendite

Unter den Vergleichswerten (5/13)

Schmaler Burggraben 25/100

Evidenz: Hoch Spanne 1.49 PLN – 1.81 PLN Als Bild teilen

Fair Value Stand: 20.07.2026

Aus 23 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert

Fair Value am 20.07.2026 aktualisiert, angepasst von 1.85 PLN auf 1.76 PLN (−4.9%) seit 16.07.2026. Aktienkurs −1.8% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 70% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1.81 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4.89 PLN – 9.45 PLN · Fair‑Value‑Band 1.49 PLN – 1.81 PLN · der Kurs von 5.84 PLN notiert über dem Fair Value von 1.76 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Delko S.A (DEL) notiert aktuell bei 5.84 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.76 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 69.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Delko S.A einen Umsatz von 757M PLN bei einer Nettomarge von 0.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 64.7M PLN. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1.49 PLN (Bear Case) bis 1.81 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5.84 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 26% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, DEL ist mit -70% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF 6.71 PLN 7.73 PLN 9.22 PLN 80

Residualeinkommen 7.62 PLN 7.22 PLN 5.26 PLN 76

ROIC-Compounder 5.66 PLN 6.09 PLN 6.44 PLN 72

Alle 23 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 6.63 PLN 7.72 PLN 9.42 PLN 38

Owner Earnings 11.48 PLN 13.72 PLN 17.23 PLN 31

5J-Umsatz-Exit 7.29 PLN 9.63 PLN 12.91 PLN 39

5J-EBITDA-Exit 13.31 PLN 19.92 PLN 28.35 PLN 41

5J-KGV-Exit 6.36 PLN 8.04 PLN 9.97 PLN 38

10J-Umsatz-Exit 6.81 PLN 8.60 PLN 10.64 PLN 36

10J-EBITDA-Exit 10.12 PLN 14.42 PLN 19.45 PLN 37

10J-KGV-Exit 6.45 PLN 7.70 PLN 8.96 PLN 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 2.04 PLN 3.64 PLN 4.48 PLN 54

Ertragskraftwert (EPV) 5.66 PLN 6.09 PLN 6.44 PLN 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 5.78 PLN 7.02 PLN 8.13 PLN 70

DDM mehrstufig 5.78 PLN 7.24 PLN 8.69 PLN 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple 4.73 PLN 6.30 PLN 7.88 PLN 63

KUV-Multiple 3.83 PLN 5.10 PLN 6.38 PLN 58

KBV-Multiple 3.83 PLN 5.10 PLN 6.38 PLN 55

EV/EBIT 10.85 PLN 13.78 PLN 16.72 PLN 53

EV/EBITDA 21.78 PLN 28.36 PLN 34.94 PLN 54

EV/Umsatz 8.33 PLN 11.02 PLN 13.71 PLN 43

Substanzwert

NCAV (Graham) 5.85 PLN 7.84 PLN 11.70 PLN 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 6.71 PLN 7.73 PLN 9.22 PLN 80

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 7.62 PLN 7.22 PLN 5.26 PLN 76

ROIC-Compounder 5.66 PLN 6.09 PLN 6.44 PLN 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 3.34 PLN 4.77 PLN 6.20 PLN 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (8.60 PLN) gegenüber Gewinnbasiert (3.64 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 756M PLN

Umsatzwachstum (J/J) -0.7%

Nettomarge 0.4%

Eigenkapitalrendite 2.0%

Free Cashflow 7.3M PLN FY2025

KGV 24.8

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 0.5%

Gewinn je Aktie (TTM) 0.2400 PLN

Dividendenrendite 11.0%

Gewinnwachstum (J/J) -65.1%

Nettoverschuldung 64.7M PLN FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 58/100

Davon Geschäftsqualität 59 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 49

Profitabilität 48

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 43

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 46

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 57

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 100

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 93

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 33

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 25

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 82

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Delko S.A. ist in Polen im Großhandel mit Haushaltschemikalien, Kosmetika, Industrie- und Hygieneprodukten tätig. Darüber hinaus beliefert das Unternehmen Geschäfte und Einzelhandelsketten mit Lebensmitteln und Tabakwaren. Einzelhandel in seinen allgemeinen Lebensmittelgeschäften; Chemie- und Kosmetikgeschäfte; und organisiert und betreibt ein Franchise-Einzelhandelsnetzwerk in den Bereichen Haushaltschemikalien, Kosmetik, Industrie und Hygiene sowie Lebensmittel. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über den Online-Kanal. Delko S.A. wurde 1995 gegründet und hat seinen Sitz in Srem, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Delko S.A entwickelte sich von 780M PLN (FY2021) auf 757M PLN (FY2025), rund −0.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3.6M PLN (−33.3%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 40/100

Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.

Letzter Umsatz (FY 2025)

757M PLN

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

−3.2%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−5.5%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−1.5%

Ø Wachstum/Jahr (17J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+3.7%

Umsatz −0.7%/Jahr

FY21 780M PLN

FY22 897M PLN

FY23 882M PLN

FY24 782M PLN

FY25 757M PLN

Nettoergebnis −33.3%/Jahr

FY21 18.1M PLN

FY22 26.6M PLN

FY23 15.2M PLN

FY24 2.9M PLN

FY25 3.6M PLN

Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) −1.5 % p.a.

Umsatz je Aktie +5.2 pp

davon Umsatz gesamt +5.2 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.0 pp

EBIT-Marge −6.1 pp

Steuersatz −0.9 pp

Rest (Zins, Sondereffekte) +0.3 pp

Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

DEL ist 70% überbewertet. Mit The Procter & Gamble Company vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Delko S.A · Fair Value
1.76 PLN −70%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/DEL" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Delko S.A · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">1.76 PLN</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−70%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Delko S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/DEL

Vergleichsgruppe

Household & Personal Products · 244 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 58 · Über dem Median

Fair-Value-Potenzial −70% · Untere 25%

Eigenkapitalrendite (TTM) 2% · Unter dem Median

Gesamtkapitalrendite 1% · Unter dem Median

Nettomarge (TTM) 0% · Unter dem Median

Operative Marge (TTM) 1% · Unter dem Median

Umsatzwachstum -1% · Unter dem Median

Dividendenrendite (TTM) 11.0% · Top 25%

Bewertungsmultiples vs Household & Personal Products-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 24.8× · Teurer als der Median

KBV 0.14× · Günstiger als 75% der Peers

KUV (TTM) 0.03× · Günstiger als 75% der Peers

P/FCF 2.6× · Teurer als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 28

ZUKUNFT 0 · Sektor 4

VERGANGENHEIT 8 · Sektor 26

GESUNDHEIT 100 · Sektor 98

DIVIDENDE 100 · Sektor 51

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
The Procter & Gamble Company PG	$146.80	$108.16	-26%
Unilever PLC ULN	1,080 MXN	1,273 MXN	+18%
Hindustan Unilever Limited HINDUNILVR	₹2,144	₹1,000	-53%
Essity AB ESSITYA	kr 279.00	kr 250.02	-10%
Godrej Consumer Products Limited GODREJCP	₹1,088	₹367.64	-66%
Marico Limited MARICO	₹846.75	₹233.05	-72%
APR Co 278470	375,000 KRW	151,222 KRW	-60%
Dabur India Limited DABUR	₹429.45	₹181.60	-58%
Kimberly-Clark de México, S. A. B. de C. V., KIMBERA	38.07 MXN	50.09 MXN	+32%
PT Unilever Indonesia Tbk UNVR	1,730 IDR	1,934 IDR	+12%

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Häufige Fragen

Ist Delko S.A (DEL) über- oder unterbewertet?

Stand 20.07.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 1.76 PLN gegenüber einem Kurs von 5.84 PLN, rund −70% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von DEL?

Unser modellbasierter Fair Value für Delko S.A liegt bei 1.76 PLN (Stand 20.07.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 5.84 PLN.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DEL?

Delko S.A hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Delko S.A (DEL)?

Delko S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 757M PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.07.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von DEL?

Die Nettomarge von Delko S.A liegt bei rund 0.5%, das Unternehmen behält damit etwa 0.5% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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