elumeo SE (ELB) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · DE · Marktkap. €10.1M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 74% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€0.8100). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (€0.3200 bis €0.8100) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.10 – €9.05 · Fair‑Value‑Band €0.3200 – €0.8100 · der Kurs von €2.12 notiert über dem Fair Value von €0.5600. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

elumeo SE (ELB) notiert aktuell bei €2.12, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.5600 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte elumeo SE einen Umsatz von €41.1M bei einer Nettomarge von -12.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 18.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.6M. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.3200 (Bear Case) bis €0.8100 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €2.12 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -41% Fair-Value-Potenzial, ELB ist mit -74% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€1.04) gegenüber Substanzwert (€0.1500). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die elumeo SE beschäftigt sich über ihre Tochtergesellschaften mit dem Design, der Beschaffung und dem Vertrieb von Edelsteinschmuck. Unter den Marken Juwelo, AMAYANI und Jooli Gemstones bietet das Unternehmen verschiedene Schmuckstücke, Schmuckwaren, Edelsteine ​​und verwandte Produkte an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die elumeo SE beschäftigt sich über ihre Tochtergesellschaften mit dem Design, der Beschaffung und dem Vertrieb von Edelsteinschmuck. Unter den Marken Juwelo, AMAYANI und Jooli Gemstones bietet das Unternehmen verschiedene Schmuckstücke, Schmuckwaren, Edelsteine ​​und verwandte Produkte an. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über elektronische Vertriebskanäle wie Fernsehen, Internet, Smart TV und Smartphone-App sowie über Home-Shopping-Fernsehsender (TV) und Webshops in Deutschland, Italien, Frankreich, den Niederlanden, Spanien, Belgien, Indien und dem Vereinigten Königreich. Das Unternehmen hieß früher Atrium 66. Europäische VV SE und änderte im Juli 2014 seinen Namen in elumeo SE. elumeo SE wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Berlin, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von elumeo SE entwickelte sich von €50.7M (FY2021) auf €39.1M (FY2025), rund −6.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€2.9M.

ELB ist 74% überbewertet. Mit Compagnie Financière Richemont SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Luxury Goods · 130 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Luxury Goods-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.