Elisa Oyj (ELISA) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · FI · Marktkap. €6.0B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (€23.26 bis €48.65) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €34.14 – €50.01 · Fair‑Value‑Band €23.26 – €48.65 · der Kurs von €35.14 notiert über dem Fair Value von €34.73. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Elisa Oyj (ELISA) notiert aktuell bei €35.14, während unser modellbasierter Fair Value bei €34.73 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 1.2% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Elisa Oyj einen Umsatz von €2.2B bei einer Nettomarge von 15.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25.2%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.5B. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €23.26 (Bear Case) bis €48.65 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €35.14 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 33% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, ELISA ist mit -1% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€36.21) gegenüber Substanzwert (€5.23). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Elisa Oyj bietet Telekommunikation, Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) und Online-Dienste in Finnland, dem übrigen Europa und international an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Privatkunden und Firmenkunden.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Elisa Oyj bietet Telekommunikation, Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT) und Online-Dienste in Finnland, dem übrigen Europa und international an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Privatkunden und Firmenkunden. Das Unternehmen bietet Verbrauchern Telekommunikations- und Kommunikationsdienste an, darunter Festnetz- und Mobilfunkabonnements, zusätzliche digitale Dienste, Kabelfernsehabonnements und Unterhaltungsdienste sowie IT- und Kommunikationslösungen. Es bietet SedApta, Software für Lieferkettenmanagement und Betriebsplanung; camLine, eine Automatisierungs-, MES- und Datenanalysesoftware; CalcuQuote, eine integrierte Software für Beschaffung, Angebotserstellung, Beschaffung und Lieferantenzusammenarbeit; und TenForce, eine Plattform zur Stärkung der Sicherheitskultur und Betriebsüberwachung in komplexen Industrieumgebungen. Es bietet auch Polystar, eine intelligente Netzwerkanalyse- und Optimierungssoftware. Das Unternehmen vermarktet seine Lösungen unter der Marke Elisa IndustrIQ. Darüber hinaus bietet es Gridle, einen KI-gestützten Dienst zur Optimierung der Energieflexibilität; und Elisa Kotiakku, die Stromspitzen vor Ort ausgleicht und von Solarpaneelen erzeugten Strom speichert. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Automatisierungslösungen für Netzwerkmanagement und -betrieb für Mobilfunkbetreiber, industrielle IoT-Lösungen und dezentrale Energielösungen. Es dient Verbrauchern, Unternehmen und Organisationen der öffentlichen Verwaltung. Elisa Oyj wurde 1882 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Helsinki, Finnland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Elisa Oyj entwickelte sich von €2.0B (FY2021) auf €2.3B (FY2025), rund +3.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €342M (−0.1%/Jahr seit FY2021).

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Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Telecom Services · 252 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.