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naturenergie holding AG (ENGDF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was naturenergie holding AG wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
NH
Einige Daten
13.09.2026
Einige Daten
13.09.2026
naturenergie holding AG
ENGDF · USKlar unterbewertetHohes Fair-Value-Potenzial, aber nur mäßige Qualität.
✓Fair Value 83,36 $ · Stark unterbewertet (+131 %)
!Qualität 56/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz J/J −8,3 %/J)
✓Solide profitabel · 11,8 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·2,68 % Dividendenrendite
!Moderater Burggraben 62/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 32,85 $ – 43,13 $ · Fair‑Value‑Band 51,56 $ – 121,60 $ · der Kurs von 36,06 $ notiert unter dem Fair Value von 83,36 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Naturenergie Holding AG betreibt über ihre Tochtergesellschaften die Produktion, den Vertrieb und den Verkauf von Strom unter der Marke Naturenergie in der Schweiz und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: kundenorientierte Energielösungen, systemrelevante Infrastruktur und Infrastruktur für erneuerbare Energieerzeugung.
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Die Naturenergie Holding AG betreibt über ihre Tochtergesellschaften die Produktion, den Vertrieb und den Verkauf von Strom unter der Marke Naturenergie in der Schweiz und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: kundenorientierte Energielösungen, systemrelevante Infrastruktur und Infrastruktur für erneuerbare Energieerzeugung. Das Unternehmen erzeugt Strom aus Wasserkraft, Wasserstoff und Photovoltaik. Darüber hinaus bietet sie Produkte und Dienstleistungen in den Bereichen Strom, Gas, Wärme, Wohnen, Photovoltaik und Mobilität für Privat- und Geschäftskunden an; Carsharing; sowie System- und Energielösungen für Unternehmen wie Wärmepumpen, Blockheizkraftwerke, Photovoltaikanlagen, Batteriespeicher und Ladestationen für Elektroautos. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Solarlösungen an; PV-Contracting-Lösungen; und E-Carsharing-Lösungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Erbringung von Bau-, Betriebs- und Wartungsdienstleistungen beteiligt. und Elektroinstallationen für Ein- und Mehrfamilienhäuser, Gewerbebauten und moderne Industrieanlagen. Das Unternehmen hieß früher Energiedienst Holding AG und änderte im Mai 2024 seinen Namen in naturenergie holding AG. Das Unternehmen wurde 1894 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Laufenburg, Schweiz. Die naturenergie holding AG ist eine Tochtergesellschaft der EnBW Energie Baden-Württemberg AG.
Aktienanalyse
naturenergie holding AG (ENGDF) notiert aktuell bei 36,06 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 83,36 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56,7 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 88,76 $ je Aktie; damit liegen 19 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 36,06 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 11,21 $, und 7 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 51,56 $ (Bear) bis 121,60 $ (Bull), der Kurs von 36,06 $ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.
Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Der ausgewiesene Umsatz von naturenergie holding AG entwickelte sich von 1,1 Mrd. € (FY2021) auf 1,6 Mrd. € (FY2025), rund +8,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 188 Mio. € (+22,2 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 1,2 Mrd. $ · KGV 6,1 · KUV 0,73 · Gewinn je Aktie (TTM) 5,92 $ · Dividendenrendite 2,7 % · Nettomarge 12,0 % · Eigenkapitalrendite 14,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,8 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 54 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, ENGDF ist mit 131 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 51,56 $
Fair Value 83,36 $
Bull 121,60 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,49 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
26,00 $
35,13 $
46,93 $
81
Wachstums-DCF
26,24 $
34,31 $
44,17 $
80
Owner Earnings
28,20 $
38,22 $
51,18 $
77
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
26,00 $
35,13 $
46,93 $
81
Owner Earnings
28,20 $
38,22 $
51,18 $
77
5J-Umsatz-Exit
42,65 $
68,54 $
101,43 $
72
5J-EBITDA-Exit
43,17 $
69,49 $
99,77 $
75
5J-KGV-Exit
52,64 $
86,82 $
122,11 $
70
10J-Umsatz-Exit
34,04 $
54,53 $
81,59 $
66
10J-EBITDA-Exit
35,68 $
55,13 $
80,45 $
68
10J-KGV-Exit
41,15 $
66,00 $
95,72 $
63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
38,61 $
108,16 $
142,26 $
65
Lynch-Fair-Value
21,82 $
31,18 $
40,53 $
61
PEG = 1,0
21,82 $
31,18 $
40,53 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
43,50 $
48,96 $
53,51 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
7,53 $
13,57 $
18,68 $
68
DDM mehrstufig
7,53 $
11,21 $
14,49 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
76,66 $
102,21 $
127,77 $
63
KUV-Multiple
72,40 $
96,54 $
120,67 $
58
KBV-Multiple
54,55 $
72,73 $
90,92 $
55
EV/EBIT
69,85 $
91,98 $
114,10 $
66
EV/EBITDA
61,99 $
81,49 $
101,00 $
67
EV/Umsatz
57,16 $
80,18 $
103,19 $
54
Substanzwert
NCAV (Graham)
20,20 $
27,07 $
40,41 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
26,24 $
34,31 $
44,17 $
80
Umsatz-Margen-DCF
42,65 $
68,32 $
96,80 $
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
37,01 $
44,38 $
91,94 $
71
ROIC-Compounder
44,05 $
51,88 $
60,59 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
62,13 $
88,76 $
115,39 $
67
Benachrichtige mich, wenn ENGDF den Fair Value erreicht
Leg ENGDF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
56/100
Davon Geschäftsqualität 55 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 56
Profitabilität
50
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
19
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
36
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
86
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
52
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
100
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
44
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
26
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
55/100
Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+35,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+32,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.34 % gegen 17 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.4 % → 13 %
2025 liegt 76 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+1,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| China Yangtze Power Co 600900 | 28,45 ¥ | 31,30 ¥ | +10 % |
| Ørsted A/S ORSTED | 135,35 kr | 31,40 kr | −77 % |
| Huaneng Lancang River Hydropower Inc 600025 | 9,83 ¥ | 5,41 ¥ | −45 % |
| Adani Green Energy Limited ADANIGREEN | 1.281 ₹ | 169,61 ₹ | −87 % |
| AXIA Energia SA AXIAP | 10,74 $ | 9,63 $ | −10 % |
| VERBUND AG VER | 60,40 € | 55,03 € | −9 % |
| BEP BEP | 30,39 $ | 70,40 $ | +132 % |
| BEPUN BEPUN | 42,13 C$ | 42,46 C$ | +1 % |
| Fortum Oyj FORTUM | 23,99 € | 13,55 € | −44 % |
| China Longyuan Power Group 001289 | 15,18 ¥ | 7,55 ¥ | −50 % |
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📉 Gefallene Engel
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Häufige Fragen
Ist naturenergie holding AG (ENGDF) über- oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 83,36 $ gegenüber einem Kurs von 36,06 $, rund +131 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von ENGDF?
Unser modellbasierter Fair Value für naturenergie holding AG liegt bei 83,36 $ (Stand 13.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 36,06 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ENGDF?
naturenergie holding AG hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat naturenergie holding AG (ENGDF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 83,36 $ (Stand 13.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 51,56 $, optimistisches Szenario 121,60 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die naturenergie holding AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 83,36 $, gegenüber einem Kurs von 36,06 $ rund +131 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 51,56 $, optimistisches Szenario 121,60 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von naturenergie holding AG (ENGDF)?
naturenergie holding AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,6 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.09.2026).
Zahlt naturenergie holding AG eine Dividende?
naturenergie holding AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,68 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von naturenergie holding AG (ENGDF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste naturenergie holding AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +1,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,6 % pro Jahr. Stand 13.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ENGDF?
Unsere Modelle diskontieren naturenergie holding AG mit 9,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,24, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei naturenergie holding AG sind das +1,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat naturenergie holding AG (ENGDF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von naturenergie holding AG um +8,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +1,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +0,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von naturenergie holding AG einpreist (+1,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,82 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet naturenergie holding AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für naturenergie holding AG liegt er bei 83,36 $ je Aktie (Stand 13.09.2026), der Kurs bei 36,06 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die naturenergie holding AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 notiert ENGDF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 36,06 $, Fair Value 83,36 $, rund +131 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ENGDF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (36,06 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (83,36 $). Bei naturenergie holding AG liegen zwischen beiden 47,30 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist naturenergie holding AG wert?
An der Börse wird naturenergie holding AG mit rund 1,2 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.09.2026). Je Aktie sind das 36,06 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 83,36 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ENGDF?
Unsere Modelle spannen für naturenergie holding AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 51,56 $, mittleres 83,36 $, optimistisches 121,60 $ je Aktie (Stand 13.09.2026, Kurs 36,06 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist ENGDF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
naturenergie holding AG notiert bei 36,06 $, rund 16 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 42,88 $ und 3 % über dem Tief von 34,91 $ (Stand 13.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 83,36 $.
Welche Aktien sind mit naturenergie holding AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem China Yangtze Power Co, Ørsted A/S, Huaneng Lancang River Hydropower Inc, Adani Green Energy Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die naturenergie holding AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.09.2026: Kurs 36,06 $, berechneter Fair Value 83,36 $ (+131 %), Qualitäts-Score 56/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ENGDF berechnet?
Wir rechnen naturenergie holding AG mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 83,36 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,8 % über seinem aggregierten Fair Value. naturenergie holding AG liegt aktuell 131 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Worauf sollte ich bei naturenergie holding AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (51,56 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (51,56 $ bis 121,60 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von naturenergie holding AG lag 2014 bis 2025 bei +15,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,5 %, EBIT-Marge +6,8 %, Steuersatz +0,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von naturenergie holding AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Die Marktkapitalisierung von naturenergie holding AG beträgt 1,2 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von naturenergie holding AG liegt bei 6,1. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von naturenergie holding AG liegt bei 0,73 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Der Gewinn je Aktie von naturenergie holding AG beträgt 5,92 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 6,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Die Dividendenrendite von naturenergie holding AG liegt bei 2,7 % (Ausschüttung 16,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Die Nettomarge von naturenergie holding AG liegt bei 12,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von naturenergie holding AG liegt bei 14,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von naturenergie holding AG bei 7,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Die operative Marge von naturenergie holding AG liegt bei 16,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Der Umsatz von naturenergie holding AG wächst um −11,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Der Gewinn je Aktie von naturenergie holding AG wächst um +15,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von naturenergie holding AG (ENGDF)?
Der freie Cashflow von naturenergie holding AG beträgt 81,4 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat naturenergie holding AG (ENGDF)?
naturenergie holding AG hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 115 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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