China Yangtze Power Co (600900) Fair Value & Analyse

Versorger · CN · Marktkap. 685B CNY

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (¥17.43 bis ¥31.42) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥15.51 – ¥29.49 · Fair‑Value‑Band ¥17.43 – ¥31.42 · der Kurs von ¥27.75 notiert über dem Fair Value von ¥25.13. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

China Yangtze Power Co (600900) notiert aktuell bei ¥27.75, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥25.13 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 9.4% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 61/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Yangtze Power Co einen Umsatz von 87.3B CNY bei einer Nettomarge von 41.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 10.3B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥17.43 (Bear Case) bis ¥31.42 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥27.75 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, 600900 ist mit -9% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥28.86) gegenüber Substanzwert (¥6.38). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Yangtze Power Co., Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Wasserkrafterzeugung in China, Portugal, Peru, Brasilien und Pakistan tätig. Das Unternehmen betreibt die Wasserkraftwerke Three Gorges, Gezhouba, Xiluodu, Xiangjiaba, Wudongde und Baihetan mit einer installierten Leistung von 71.695 MW.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Yangtze Power Co., Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Wasserkrafterzeugung in China, Portugal, Peru, Brasilien und Pakistan tätig. Das Unternehmen betreibt die Wasserkraftwerke Three Gorges, Gezhouba, Xiluodu, Xiangjiaba, Wudongde und Baihetan mit einer installierten Leistung von 71.695 MW. Es beschäftigt sich auch mit intelligenter integrierter Energie; neue Energie; Stromverteilung und -verkauf; Investitionen und Finanzierung; und Pumpspeichergeschäfte sowie Betriebs-, Wartungs-, Management- und Beratungsdienste für Kraftwerke im Ausland. China Yangtze Power Co., Ltd. wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Yangtze Power Co entwickelte sich von ¥54.5B (FY2021) auf ¥85.9B (FY2025), rund +12.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥34.2B (+6.8%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Utilities - Renewable · 213 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Renewable-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.