EPAM Systems, Inc (EPAM) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $4.6B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 48% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (73/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($108.44). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $76.04 – $717.49 · Fair‑Value‑Band $108.44 – $180.73 · der Kurs von $97.43 notiert unter dem Fair Value von $144.58. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

EPAM Systems, Inc (EPAM) notiert aktuell bei $97.43, während unser modellbasierter Fair Value bei $144.58 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 48.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EPAM Systems, Inc einen Umsatz von $5.6B bei einer Nettomarge von 7.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $1.2B aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $108.44 (Bear Case) bis $180.73 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $97.43 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 56% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, EPAM ist mit 48% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($285.18) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.8600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

EPAM Systems, Inc. bietet weltweit digitale Plattform-Engineering- und Softwareentwicklungsdienste an. Das Unternehmen bietet technische Dienstleistungen an, darunter Anforderungsanalyse und Plattformauswahl, Anpassung, plattformübergreifende Migration, Implementierung und Integration.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

EPAM Systems, Inc. bietet weltweit digitale Plattform-Engineering- und Softwareentwicklungsdienste an. Das Unternehmen bietet technische Dienstleistungen an, darunter Anforderungsanalyse und Plattformauswahl, Anpassung, plattformübergreifende Migration, Implementierung und Integration. Cloud-Dienste zur Erstellung einer Roadmap zur Festlegung und Verfeinerung von IT- und Geschäftszielen bei gleichzeitiger Identifizierung neuer und entstehender Möglichkeiten durch die Nutzung von Cloud-Technologien; Daten, Analysen und künstliche Intelligenz; Kundenerfahrung; Marketing; und Cybersicherheit. Darüber hinaus werden Betriebslösungen angeboten, die integrierte Engineering-Praktiken und intelligente Automatisierungsdienste umfassen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Softwareprodukt- und Plattformentwicklungsdienste an, die Produktforschung, Customer Experience Design und Prototyping, Programmmanagement, Komponentendesign und -integration, Softwaretests über den gesamten Lebenszyklus, Produktbereitstellung und Endbenutzeranpassung, Leistungsoptimierung, Produktunterstützung und -wartung, verwaltete Dienste sowie plattformübergreifende Migration und Modernisierung älterer Plattformen umfassen. Das Unternehmen erbringt Finanzdienstleistungen; Konsumgüter, Einzelhandel und Reisen; Software und Hi-Tech; Wirtschaftsinformationen und Medien, Biowissenschaften und Gesundheitswesen; und aufstrebende vertikale Branchen EPAM Systems, Inc. wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Newtown, Pennsylvania.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von EPAM Systems, Inc entwickelte sich von $3.8B (FY2021) auf $5.5B (FY2025), rund +9.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $378M (−5.9%/Jahr seit FY2021).

EPAM beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• EPAM Systems Cuts 2026 Revenue Outlook as Customer Spending Stays Soft, Wedbush Says Yahoo Finance · 07.08.2026
• Epam (EPAM) Reports Q2 Earnings: What Key Metrics Have to Say Yahoo Finance · 07.08.2026

Vergleichsgruppe

Information Technology Services · 480 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Information Technology Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.