EuroTeleSites AG (ETS) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · AT · Marktkap. €731M

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (€2.57 bis €5.53) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

34‑Monats‑Spanne €3.11 – €5.84 · Fair‑Value‑Band €2.57 – €5.53 · der Kurs von €4.55 notiert über dem Fair Value von €4.43. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

EuroTeleSites AG (ETS) notiert aktuell bei €4.55, während unser modellbasierter Fair Value bei €4.43 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.6% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte EuroTeleSites AG einen Umsatz von €280M bei einer Nettomarge von 11.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.8%. Die Nettoverschuldung beträgt €889M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €2.57 (Bear Case) bis €5.53 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €4.55 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, ETS ist mit -3% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€11.83) gegenüber Ökonomischer Gewinn (€1.37). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die EuroTeleSites AG bietet Telekommunikationsinfrastruktur und -lösungen unter der Marke EuroTeleSites in Österreich, Bulgarien, Kroatien, Slowenien, Nordmazedonien, Serbien und Slowenien an. Das Unternehmen bietet verschiedene Lösungen für den Aufbau und die Wartung verschiedener Telekommunikationsdienste an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die EuroTeleSites AG bietet Telekommunikationsinfrastruktur und -lösungen unter der Marke EuroTeleSites in Österreich, Bulgarien, Kroatien, Slowenien, Nordmazedonien, Serbien und Slowenien an. Das Unternehmen bietet verschiedene Lösungen für den Aufbau und die Wartung verschiedener Telekommunikationsdienste an. Es bietet außerdem Platz für die Installation der erforderlichen aktiven Komponenten des Mobilfunknetzbetreibers (MNO), darunter Antennen, Richtfunkantennen sowie Klima- und Zugangssysteme. Vertragsmanagementdienste, einschließlich Colocation-Management für bestehende und zukünftige Verträge; und Struktur-, Klimatisierungs-, Sicherheits- und Energiesystemwartungsdienste. Darüber hinaus unterstützt das Unternehmen die MNOs bei der Kommunikation über elektromagnetische Felder (EMF) mit Behörden und Mietern; bietet maßgeschneiderte und modernisierende Dienstleistungen sowie Energiedienstleistungen an, die alternative Energieversorgung umfassen; und Lösungen für die Bereitstellung und Wartung drahtloser Telekommunikationsnetzwerke. Es bedient Mobilfunknetzbetreiber, Internetdienstanbieter, Unternehmen und Regierungsbehörden. Das Unternehmen wurde 2023 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Wien, Österreich. Die EuroTeleSites AG ist eine Tochtergesellschaft der América Móvil B.V.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von EuroTeleSites AG entwickelte sich von €27.0M (FY2021) auf €276M (FY2025), rund +78.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €33.4M.

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Vergleichsgruppe

Telecom Services · 252 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.