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freenet AG (FRTAY) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von freenet AG $25,64, Kurs $14,20, Potenzial +80,6 %, Qualität 52 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
FA
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
freenet AG
FRTAY · USKlar unterbewertetHohes Fair-Value-Potenzial, aber nur mäßige Qualität.
✓Fair Value 25,64 $ · Stark unterbewertet (+80,6 %)
!Qualität 52/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −1,1 %/J)
!Dünne Margen · 10,0 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓14,6 % Dividendenrendite · Nachhaltig
!Moderater Burggraben 54/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 7,25 $ – 18,86 $ · Fair‑Value‑Band 17,87 $ – 34,76 $ · der Kurs von 14,20 $ notiert unter dem Fair Value von 25,64 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Die freenet AG bietet Telekommunikations-, Rundfunk- und Multimediadienstleistungen für die Bereiche Mobilfunk/Mobiles Internet und Digital Lifestyle in Deutschland an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Mobilkommunikation, TV und Medien sowie Sonstiges/Holding tätig.
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Die freenet AG bietet Telekommunikations-, Rundfunk- und Multimediadienstleistungen für die Bereiche Mobilfunk/Mobiles Internet und Digital Lifestyle in Deutschland an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Mobilkommunikation, TV und Medien sowie Sonstiges/Holding tätig. Das Segment Mobilkommunikation beschäftigt sich mit der Vermarktung mobiler Kommunikationsdienste, zu denen Sprach- und Datendienste der Mobilfunknetzbetreiber gehören; Planungs-, Einrichtungs-, Installations- und Wartungsdienste für WiFi-Netzwerke; und Verkauf und Vertrieb von Mobilgeräten sowie das Anbieten zusätzlicher Dienste für mobile Datenkommunikation und digitalen Lebensstil. Dieses Segment bietet auch netzunabhängige Dienste und Tarife an; Tarife der Netzbetreiber; und freenet Internet, ein App-basiertes Internetprodukt. Das Segment TV und Medien befasst sich mit Planung, Projektmanagement, Bau, Betrieb, Service und Marketingdienstleistungen für rundfunkbezogene Lösungen für Geschäftskunden aus der Rundfunk- und Medienbranche; und die Bereitstellung von Dienstleistungen für Endkunden im Bereich DVB-T2 und IPTV. Das Segment Sonstige/Holding bietet Portaldienste wie E-Commerce/Werbedienste an; Zahlungsdienste; verschiedene digitale Produkte und Unterhaltungsformate zum Herunterladen und Anzeigen sowie zur Nutzung auf mobilen Geräten; Kommunikationsentwicklungslösungen, IT-Dienste und andere Dienstleistungen; Schmalband-Sprachdienste; Datendienste; und Vertriebsdienstleistungen. Das Unternehmen firmierte früher unter dem Namen telunico holding AG und änderte im März 2005 seinen Namen in freenet AG. Die freenet AG wurde 2005 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Büdelsdorf, Deutschland.
Aktienanalyse
freenet AG (FRTAY) notiert aktuell bei 14,20 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 25,64 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44,6 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 25,40 $ je Aktie; damit liegen 19 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 14,20 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 4,89 $, und 5 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 17,87 $ (Bear) bis 34,76 $ (Bull), der Kurs von 14,20 $ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Schwaches Wachstum: Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Der ausgewiesene Umsatz von freenet AG entwickelte sich von 2,6 Mrd. € (FY2021) auf 2,4 Mrd. € (FY2025), rund −1,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 260 Mio. € (+7,1 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 3,2 Mrd. $ · KGV 11,1 · KUV 1,18 · Gewinn je Aktie (TTM) 1,28 $ · Dividendenrendite 14,6 % · Nettomarge 10,7 % · Eigenkapitalrendite 16,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 10,5 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 14 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 36 % Fair-Value-Potenzial, FRTAY ist mit 81 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 17,87 $
Fair Value 25,64 $
Bull 34,76 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
16,21 $
22,19 $
32,93 $
80
Wachstums-DCF
16,90 $
22,66 $
32,21 $
79
Owner Earnings
16,38 $
22,42 $
33,27 $
76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
16,21 $
22,19 $
32,93 $
80
Owner Earnings
16,38 $
22,42 $
33,27 $
76
5J-Umsatz-Exit
16,23 $
23,88 $
35,00 $
72
5J-EBITDA-Exit
18,41 $
27,66 $
39,90 $
75
5J-KGV-Exit
16,92 $
25,08 $
34,83 $
71
10J-Umsatz-Exit
15,65 $
21,25 $
27,26 $
68
10J-EBITDA-Exit
17,39 $
23,53 $
30,07 $
69
10J-KGV-Exit
16,51 $
21,97 $
27,16 $
65
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
8,45 $
10,33 $
11,62 $
67
Ertragskraftwert (EPV)
14,05 $
16,29 $
18,22 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
9,42 $
10,27 $
11,55 $
69
DDM mehrstufig
9,42 $
11,64 $
14,67 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
20,51 $
27,34 $
34,18 $
63
KUV-Multiple
15,85 $
21,13 $
26,41 $
58
KBV-Multiple
15,85 $
21,13 $
26,41 $
55
EV/EBIT
23,43 $
31,29 $
39,15 $
66
EV/EBITDA
23,25 $
31,05 $
38,85 $
67
EV/Umsatz
17,73 $
25,40 $
33,06 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
3,65 $
4,89 $
7,30 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
16,90 $
22,66 $
32,21 $
79
Umsatz-Margen-DCF
16,23 $
24,28 $
34,13 $
73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
7,73 $
9,24 $
11,96 $
76
ROIC-Compounder
14,05 $
16,87 $
19,70 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
14,46 $
20,65 $
26,85 $
67
Benachrichtige mich, wenn FRTAY den Fair Value erreicht
Leg FRTAY auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
52/100
Davon Geschäftsqualität 53 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 48
Profitabilität
52
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
32
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
71
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
61
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
97
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
78
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
36
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
35
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
0
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−1,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −2,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−5,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)14,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−5,9 % gegen −4,7 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.12 % → 17 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,5 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+4,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +2,3 % beim Kurs und +3,4 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+23,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+1,5 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+1,6 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+1,6 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+1,7 %
FRTAY beobachten, Alarm bei Änderung →
freenet AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Telecom Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| China Mobile Limited 80941 | 67,30 HK$ | 114,85 HK$ | +71 % |
| Verizon Communications Inc VZ | 45,87 $ | 70,27 $ | +53 % |
| T-Mobile US, Inc TMUS | 162,98 $ | 272,88 $ | +67 % |
| AT&T Inc T | 24,48 $ | 51,11 $ | +109 % |
| Bharti Airtel Limited BHARTIARTL | 1.741 ₹ | 1.883 ₹ | +8 % |
| China Telecom Corporation 601728 | 6,16 ¥ | 8,36 ¥ | +36 % |
| Saudi Telecom Company 7010 | 43,22 SAR | 41,80 SAR | −3 % |
| Singapore Telecommunications Limited Z74 | 4,28 SGD | 2,16 SGD | −50 % |
| Swisscom AG SCMN | 639,00 CHF | 505,18 CHF | −21 % |
| Telstra Group TLS | 4,83 A$ | 4,43 A$ | −8 % |
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📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist freenet AG (FRTAY) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 25,64 $ gegenüber einem Kurs von 14,20 $, rund +81 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von FRTAY?
Unser modellbasierter Fair Value für freenet AG liegt bei 25,64 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 14,20 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FRTAY?
freenet AG hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat freenet AG (FRTAY)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 25,64 $ (Stand 24.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 17,87 $, optimistisches Szenario 34,76 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die freenet AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 25,64 $, gegenüber einem Kurs von 14,20 $ rund +81 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 17,87 $, optimistisches Szenario 34,76 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von freenet AG (FRTAY)?
freenet AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,6 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt freenet AG eine Dividende?
freenet AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 14,58 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von freenet AG (FRTAY) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste freenet AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +4,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -1,1 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von FRTAY?
Unsere Modelle diskontieren freenet AG mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,25, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei freenet AG sind das +4,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat freenet AG (FRTAY) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von freenet AG um -1,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +4,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von freenet AG (FRTAY)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von freenet AG einpreist (+4,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von freenet AG (FRTAY)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,88 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet freenet AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von freenet AG (FRTAY)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für freenet AG liegt er bei 25,64 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 14,20 $. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die freenet AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert FRTAY unter dem berechneten Fair Value: Kurs 14,20 $, Fair Value 25,64 $, rund +81 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von FRTAY?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (14,20 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (25,64 $). Bei freenet AG liegen zwischen beiden 11,44 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist freenet AG wert?
An der Börse wird freenet AG mit rund 3,2 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 14,20 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 25,64 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu FRTAY?
Unsere Modelle spannen für freenet AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 17,87 $, mittleres 25,64 $, optimistisches 34,76 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 14,20 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist FRTAY vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
freenet AG notiert bei 14,20 $, rund 14 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 16,56 $ und 9 % über dem Tief von 13,00 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 25,64 $.
Welche Aktien sind mit freenet AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem China Mobile Limited, Verizon Communications Inc, T-Mobile US, Inc, AT&T Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die freenet AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 14,20 $, berechneter Fair Value 25,64 $ (+81 %), Qualitäts-Score 52/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von FRTAY berechnet?
Wir rechnen freenet AG mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 25,64 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. freenet AG liegt aktuell 45 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von freenet AG (FRTAY)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 14,20 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 25,64 $, das sind rund +81 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei freenet AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (17,87 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (17,87 $ bis 34,76 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von freenet AG (FRTAY)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von freenet AG lag 2014 bis 2025 bei −2,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −4,8 %, EBIT-Marge +8,1 %, Steuersatz −1,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −3,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von freenet AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von freenet AG (FRTAY)?
Die Marktkapitalisierung von freenet AG beträgt 3,2 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von freenet AG (FRTAY)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von freenet AG liegt bei 11,1. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von freenet AG (FRTAY)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von freenet AG liegt bei 1,18 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von freenet AG (FRTAY)?
Der Gewinn je Aktie von freenet AG beträgt 1,28 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 11,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von freenet AG (FRTAY)?
Die Dividendenrendite von freenet AG liegt bei 14,6 % (Ausschüttung 162 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von freenet AG (FRTAY)?
Die Nettomarge von freenet AG liegt bei 10,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von freenet AG (FRTAY)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von freenet AG liegt bei 16,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von freenet AG (FRTAY)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von freenet AG bei 10,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von freenet AG (FRTAY)?
Die operative Marge von freenet AG liegt bei 10,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von freenet AG (FRTAY)?
Der Umsatz von freenet AG wächst um +25,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −1,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von freenet AG (FRTAY)?
Der Gewinn je Aktie von freenet AG wächst um −17,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von freenet AG (FRTAY)?
Der freie Cashflow von freenet AG beträgt 350 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von freenet AG (FRTAY)?
Die Nettoverschuldung von freenet AG beträgt 661 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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