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Helvetia Baloise Holding (HELNF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 28.09.2026: Fair Value von Helvetia Baloise Holding $65,96, Kurs $252, Potenzial −73,8 %, Qualität 38 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Nein
- Auf die Watchlist
HB
Viele Daten
03.10.2026
Viele Daten
03.10.2026
Helvetia Baloise Holding
HELNF · USSchwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.
!Fair Value 65,96 $ · Stark überbewertet (−73,8 %)
!Qualität 38/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +0,9 %/J)
!Dünne Margen · 5,4 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓3,1 % Dividendenrendite · Nachhaltig
!Schmaler Burggraben 39/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
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Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
48‑Monats‑Spanne 63,00 $ – 271,94 $ · Fair‑Value‑Band 49,47 $ – 82,45 $ · der Kurs von 251,91 $ notiert über dem Fair Value von 65,96 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Unternehmensprofil
Die Helvetia Baloise Holding AG ist im Lebens- und Nichtlebensversicherungsgeschäft sowie im Rückversicherungsgeschäft tätig. Sie bietet Lebensversicherungsprodukte in den Bereichen anlagegebundenes Leben, Gruppenleben und traditionelles Einzelleben an.
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Die Helvetia Baloise Holding AG ist im Lebens- und Nichtlebensversicherungsgeschäft sowie im Rückversicherungsgeschäft tätig. Sie bietet Lebensversicherungsprodukte in den Bereichen anlagegebundenes Leben, Gruppenleben und traditionelles Einzelleben an. Nichtlebensversicherungsprodukte in den Bereichen Sach-, Kfz-, Kranken-/Unfall-, Haftpflicht-, Technik- und Transportversicherungen; und reine Risiko-, Spar-, Kapital- und Rentenversicherungsprodukte sowie Pensionspläne und Vermögensverwaltungsdienstleistungen. Das Unternehmen bietet auch Transport-, Luftfahrt- und Kunstversicherungen an. Das Unternehmen ist in der Schweiz, in Spanien, Deutschland, Belgien, Luxemburg, auf dem italienischen und österreichischen Markt, in Frankreich und international tätig. Das Unternehmen war früher als Helvetia Holding AG bekannt und änderte seinen Namen im April 2022 in Helvetia Baloise Holding AG. Helvetia Baloise Holding AG wurde 2017 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Basel, Schweiz.
Aktienanalyse
Helvetia Baloise Holding (HELNF) notiert aktuell bei 251,91 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 65,96 $ liegt, also 73,8 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 124,15 $ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 251,91 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 60,26 $, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 49,47 $ (Bear) bis 82,45 $ (Bull), der Kurs von 251,91 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Helvetia Baloise Holding entwickelte sich von 12,5 Mrd. CHF (FY2021) auf 10,7 Mrd. CHF (FY2025), rund −3,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 552 Mio. CHF (+2,7 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 25,7 Mrd. $ · KGV 18,9 · KUV 0,98 · Gewinn je Aktie (TTM) 13,01 $ · Dividendenrendite 3,1 % · Nettomarge 5,2 % · Eigenkapitalrendite 6,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 0,9 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 43 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 89 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −22 % Fair-Value-Potenzial, HELNF ist mit −74 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 49,47 $
Fair Value 65,96 $
Bull 82,45 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,02 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
123,77 $
124,15 $
129,16 $
76
Gordon-Wachstumsmodell
41,93 $
64,56 $
89,08 $
68
DDM mehrstufig
41,93 $
60,26 $
81,05 $
67
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
41,93 $
64,56 $
89,08 $
68
DDM mehrstufig
41,93 $
60,26 $
81,05 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
65,61 $
87,48 $
109,35 $
63
KBV-Multiple
85,80 $
114,40 $
143,00 $
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
82,12 $
110,04 $
164,24 $
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
123,77 $
124,15 $
129,16 $
76
Benachrichtige mich, wenn HELNF den Fair Value erreicht
Leg HELNF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
38/100
Davon Geschäftsqualität 35 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Profitabilität
18
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
22
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
57
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
10
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
33
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
53
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
63
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
93
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−4,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +1,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+5,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+2,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.2,1 % gegen 3,2 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.4 % → 7 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−3,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+27,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in CHF, Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das im Jahr etwa −3,5 % beim Kurs und +26,2 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+31,5 %
Prognose 2027 (Umsatz)+31,5 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+27,8 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+24,1 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+20,4 %
HELNF wirkt überbewertet: Fair Value 74 % unter dem Kurs. Mit Allianz SE vergleichen →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (12 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- Helvetia Baloise Holding AG (HLVTY) (H1 2026) Earnings Call Highlights: 18. ...
- Helvetia Baloise Holding AG (VTX:HBAN) stock most popular amongst retail investors who own 44%, while private companies hold 34%
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- AM Best Removes From Under Review With Developing Implications and Affirms Credit Ratings of Helvetia Baloise Holding AG’s Main Operating Su
Helvetia Baloise Holding mit einer anderen Aktie vergleichen
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Insurance - Diversified · 82 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 2/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Insurance - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Financials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Insurance - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Allianz SE ALV | 412,00 € | 229,84 € | −44 % |
| Zurich Insurance Group ZURN | 563,60 CHF | 328,80 CHF | −42 % |
| AXA SA CS | 41,90 € | 36,28 € | −13 % |
| Assicurazioni Generali S.p.A G | 42,75 € | 10,92 € | −74 % |
| Sun Life Financial Inc SLF | 79,48 $ | 41,03 $ | −48 % |
| American International Group AIG | 74,17 $ | 71,58 $ | −3 % |
| Talanx AG TLX | 117,40 € | 91,88 € | −22 % |
| The Hartford Insurance Group HIG | 126,04 $ | 115,03 $ | −9 % |
| Arch Capital Group ACGL | 94,26 $ | 127,51 $ | +35 % |
| Swiss Life Holding SLHN | 891,00 CHF | 413,93 CHF | −54 % |
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Häufige Fragen
Ist Helvetia Baloise Holding (HELNF) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 65,96 $ gegenüber einem Kurs von 251,91 $, rund −74 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HELNF?
Unser modellbasierter Fair Value für Helvetia Baloise Holding liegt bei 65,96 $ (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 251,91 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HELNF?
Helvetia Baloise Holding hat einen Qualitäts-Score von 38/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 65,96 $ (Stand 03.10.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 49,47 $, optimistisches Szenario 82,45 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Helvetia Baloise Holding Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 65,96 $, gegenüber einem Kurs von 251,91 $ rund −74 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 49,47 $, optimistisches Szenario 82,45 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Helvetia Baloise Holding weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 10,3 Mrd. CHF aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Zahlt Helvetia Baloise Holding eine Dividende?
Helvetia Baloise Holding weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,06 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Helvetia Baloise Holding (HELNF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Helvetia Baloise Holding den freien Cashflow fünf Jahre lang um -3,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +0,9 % pro Jahr. Stand 03.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HELNF?
Unsere Modelle diskontieren Helvetia Baloise Holding mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,33, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Helvetia Baloise Holding sind das -3,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Helvetia Baloise Holding (HELNF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Helvetia Baloise Holding um +0,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -3,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Helvetia Baloise Holding einpreist (-3,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,47 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Helvetia Baloise Holding je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Helvetia Baloise Holding liegt er bei 65,96 $ je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 251,91 $. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Helvetia Baloise Holding Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert HELNF über dem berechneten Fair Value: Kurs 251,91 $, Fair Value 65,96 $, rund −74 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HELNF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (251,91 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (65,96 $). Bei Helvetia Baloise Holding liegen zwischen beiden 185,95 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Helvetia Baloise Holding wert?
An der Börse wird Helvetia Baloise Holding mit rund 25,7 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 251,91 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 65,96 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HELNF?
Unsere Modelle spannen für Helvetia Baloise Holding eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 49,47 $, mittleres 65,96 $, optimistisches 82,45 $ je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 251,91 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HELNF?
Helvetia Baloise Holding hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18,9 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 65,96 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,9, KUV 2,5, EV/EBITDA 19,6.
Wie solide ist die Bilanz von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Helvetia Baloise Holding (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 6,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,33. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 38/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HELNF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Helvetia Baloise Holding notiert bei 251,91 $, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 271,94 $ und 89 % über dem Tief von 133,04 $ (Stand 28.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 65,96 $.
Welche Aktien sind mit Helvetia Baloise Holding vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Allianz SE, Zurich Insurance Group, AXA SA, Assicurazioni Generali S.p.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Helvetia Baloise Holding Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 251,91 $, berechneter Fair Value 65,96 $ (−74 %), Qualitäts-Score 38/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HELNF berechnet?
Wir rechnen Helvetia Baloise Holding mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 65,96 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Helvetia Baloise Holding liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Der Schlusskurs vom 28.09.2026 liegt bei 251,91 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 65,96 $, das sind rund −74 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Helvetia Baloise Holding jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (82,45 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (38/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Helvetia Baloise Holding lag 2014 bis 2025 bei +1,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +0,3 %, EBIT-Marge +1,4 %, Steuersatz −0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Helvetia Baloise Holding
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Die Marktkapitalisierung von Helvetia Baloise Holding beträgt 25,7 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Helvetia Baloise Holding liegt bei 0,98 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Der Gewinn je Aktie von Helvetia Baloise Holding beträgt 13,01 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 18,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Die Dividendenrendite von Helvetia Baloise Holding liegt bei 3,1 % (Ausschüttung 59,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Die Nettomarge von Helvetia Baloise Holding liegt bei 5,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Helvetia Baloise Holding liegt bei 6,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Helvetia Baloise Holding bei 0,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Die operative Marge von Helvetia Baloise Holding liegt bei 13,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Der Umsatz von Helvetia Baloise Holding wächst um +17,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +9,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Der Gewinn je Aktie von Helvetia Baloise Holding wächst um +2,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Der freie Cashflow von Helvetia Baloise Holding beträgt 714 Mio. CHF (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Helvetia Baloise Holding (HELNF)?
Helvetia Baloise Holding hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 25,3 Mio. CHF (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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