K.TO (K) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · CA · Marktkap. 37,8 Mrd. C$ (≈ 23,5 Mrd. €) · ISIN CA4969024047
Was ist K.TO wirklich wert?
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 23 % über unserem Fair Value von 34,62 C$.
Stand 14.08.2026: Der Fair Value von K.TO liegt bei 34,62 C$ je Aktie, der Kurs bei 42,69 C$, also 19 % unter dem Kurs. Modellrechnung aus mehreren Bewertungsmodellen, regelmäßig neu berechnet.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 14.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +18,5 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 85/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Eine recht weite Modellspanne (25,97 C$ bis 60,91 C$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 3,75 C$ – 51,78 C$ · Fair‑Value‑Band 25,97 C$ – 60,91 C$ · der Kurs von 42,69 C$ notiert über dem Fair Value von 34,62 C$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.
Analyse
K.TO (K) notiert aktuell bei 42,69 C$, während unser modellbasierter Fair Value bei 34,62 C$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23,3 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 85/100 (hohe Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 53,52 C$ je Aktie; damit liegen 9 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 42,69 C$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 4,80 C$, und 17 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte K.TO einen Umsatz von 8,0 Mrd. C$ bei einer Nettomarge von 36,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 60,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 35,5 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 975 Mio. C$ aus. Fundamentaldaten Stand 14.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 25,97 C$ (Bear Case) bis 60,91 C$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 42,69 C$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 113 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −12 % Fair-Value-Potenzial, K ist mit −19 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,18 C$ je Aktie einbehalten, das entspricht 6,3 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (53,52 C$) gegenüber Dividendendiskontierung (2,09 C$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 14.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 81 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 51
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Die Kinross Gold Corporation beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit dem Erwerb, der Exploration und der Entwicklung von Goldgrundstücken hauptsächlich in den Vereinigten Staaten, Brasilien, Chile, Kanada und Mauretanien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Kinross Gold Corporation beschäftigt sich zusammen mit ihren Tochtergesellschaften mit dem Erwerb, der Exploration und der Entwicklung von Goldgrundstücken hauptsächlich in den Vereinigten Staaten, Brasilien, Chile, Kanada und Mauretanien. Darüber hinaus ist es an der Gewinnung und Verarbeitung goldhaltiger Erze beteiligt; Rekultivierung von Goldbergbaugrundstücken; sowie Produktion und Verkauf von Silber. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Toronto, Kanada.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von K.TO entwickelte sich von 3,7 Mrd. $ (FY2021) auf 7,2 Mrd. $ (FY2025), rund +17,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,4 Mrd. $ (+82,1 %/Jahr seit FY2021).
K ist 23 % überbewertet. Mit Newmont Corporation vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Why Is Kinross Gold (KGC) Up 37.6% Since Last Earnings Report?
- Will Newmont's Liquidity Strength Unlock Growth and Value?
- Stop Buying Gold Miners Until You Check This Metric
- Newmont Shares Rally 24% in a Month: Buy, Sell or Hold the Stock?
Vergleichsgruppe
Gold · 244 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Gold-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 14.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Newmont Corporation NEMCL | 128,00 $ | 112,82 $ | −12 % |
| Zijin Mining Group 601899 | 32,21 ¥ | 39,42 ¥ | +22 % |
| Agnico Eagle Mines Limited AEM | 268,76 C$ | 213,40 C$ | −21 % |
| Barrick Mining Corporation B | 41,23 $ | 50,66 $ | +23 % |
| Franco-Nevada Corporation FNV | 266,18 $ | 96,63 $ | −64 % |
| Wheaton Precious Metals Corp WPM | 201,40 C$ | 56,05 C$ | −72 % |
| AngloGold Ashanti plc AU | 97,92 $ | 88,63 $ | −9 % |
| Kinross Gold Corporation KGC | 30,87 $ | 34,62 $ | +12 % |
| Royal Gold, Inc RGLD | 262,85 $ | 93,56 $ | −64 % |
| Northern Star Resources Limited NST | 23,19 A$ | 15,98 A$ | −31 % |
K.TO mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist K.TO (K) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von K?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von K?
Welches Kursziel hat K.TO (K)?
Wie ist die Prognose für die K.TO Aktie 2026?
Wie hoch ist der Umsatz von K.TO (K)?
Wie hoch ist die Nettomarge von K?
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