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Franco-Nevada Corporation (FNV) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · US · Marktkap. $38.7B

FN Franco-Nevada Corporation Logo Franco-Nevada Corporation FNV · US
Kurs$231.08
Fair Value$96.64
Potenzial-58.2%
Qualität78/100
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Gesundes Wachstum
Hochprofitabel · 65.7% Nettomarge
Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
0.80% Dividendenrendite
Gemischt vs. Peers (7/15)
Breiter Burggraben 87/100
Evidenz: Hoch Spanne $73.03 – $154.87 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 19.07.2026

Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 19 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +10.2% im letzten Monat.

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 58% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

  • Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
  • Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($154.87). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
  • Eine recht weite Modellspanne ($73.03 bis $154.87) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
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Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

$279.76 $101.28 Fair Value $96.64 05.2021 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $101.28 – $279.76 · Fair‑Value‑Band $73.03 – $154.87 · der Kurs von $231.08 notiert über dem Fair Value von $96.64. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Franco-Nevada Corporation (FNV) notiert aktuell bei $231.08, während unser modellbasierter Fair Value bei $96.64 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.2% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 78/100 (hohe Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Franco-Nevada Corporation einen Umsatz von $2.1B bei einer Nettomarge von 65.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 77.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 19.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $425M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $73.03 (Bear Case) bis $154.87 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $231.08 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 52% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, FNV ist mit -58% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell BearBaseBull Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF $124.02 $229.12 $441.55 80
Residualeinkommen $39.11 $51.45 $146.63 76
ROIC-Compounder $61.39 $88.36 $109.54 72
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF $131.74 $206.25 $443.51 38
Owner Earnings $116.90 $263.69 $571.84 31
5J-Umsatz-Exit $49.99 $70.80 $111.38 39
5J-EBITDA-Exit $96.89 $167.85 $303.11 41
5J-KGV-Exit $100.75 $208.75 $351.73 38
10J-Umsatz-Exit $72.74 $118.78 $144.96 36
10J-EBITDA-Exit $107.28 $215.51 $412.12 37
10J-KGV-Exit $110.06 $223.46 $419.16 35
Gewinnbasiert
Graham-Dodd $39.21 $273.46 $383.76 54
Lynch-Fair-Value $94.25 $134.65 $175.04 50
PEG = 1,0 $94.25 $134.65 $175.04 46
Ertragskraftwert (EPV) $51.07 $59.27 $66.45 59
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell $13.10 $27.23 $43.20 70
DDM mehrstufig $13.10 $22.96 $28.58 61
Multiplikatoren
KGV-Multiple $86.50 $115.33 $144.16 63
KUV-Multiple $17.72 $23.63 $29.54 58
KBV-Multiple $73.52 $98.03 $122.54 55
EV/EBIT $92.89 $123.25 $153.60 53
EV/EBITDA $83.10 $110.20 $137.29 54
EV/Umsatz $18.37 $25.46 $32.55 43
Substanzwert
NCAV (Graham) $19.76 $26.48 $39.52 50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF $124.02 $229.12 $441.55 80
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen $39.11 $51.45 $146.63 76
ROIC-Compounder $61.39 $88.36 $109.54 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV $120.89 $172.70 $224.51 68

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($229.12) gegenüber Dividendendiskontierung ($22.96). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) $2.1B
Umsatzwachstum (J/J) +77.7%
Nettomarge 65.7%
Eigenkapitalrendite 19.0%
Free Cashflow $1.5B FY2025
KGV 28.3
Weitere Kennzahlen
Operative Marge 79.3%
Gewinn je Aktie (TTM) $7.09
Dividendenrendite 0.8%
Gewinnwachstum (J/J) +123%
Nettoliquidität $425M FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 78/100

Davon Geschäftsqualität 79 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 60

Profitabilität 55
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 94
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 89
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 83
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 78
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 59
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 55
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 71
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 80
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Die Franco-Nevada Corporation ist als Lizenz- und Streamunternehmen tätig, das sich auf Edelmetalle in Südamerika, Mittelamerika, Mexiko, den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien, Europa und Afrika konzentriert. Das Unternehmen ist in den Segmenten Edelmetalle, Sonstiger Bergbau und Energie tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Franco-Nevada Corporation ist als Lizenz- und Streamunternehmen tätig, das sich auf Edelmetalle in Südamerika, Mittelamerika, Mexiko, den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien, Europa und Afrika konzentriert. Das Unternehmen ist in den Segmenten Edelmetalle, Sonstiger Bergbau und Energie tätig. Darüber hinaus verwaltet das Unternehmen sein Portfolio mit einem Schwerpunkt auf Edelmetalle wie Gold, Silber und Metalle der Platingruppe; und beschäftigt sich mit dem Verkauf von Rohöl, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten über einen externen Marketingagenten. Die Franco-Nevada Corporation wurde 1986 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Toronto, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Franco-Nevada Corporation entwickelte sich von $1.3B (FY2021) auf $1.8B (FY2025), rund +8.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.1B (+11.0%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 96/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
$1.8B
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+63.7%
Ø Wachstum/Jahr (3J)
+11.5%
Ø Wachstum/Jahr (5J)
+12.3%
Ø Wachstum/Jahr (18J)
+42.1%
Umsatz +8.8%/Jahr
FY21 $1.3B
FY22 $1.3B
FY23 $1.2B
FY24 $1.1B
FY25 $1.8B
Nettoergebnis +11.0%/Jahr
FY21 $734M
FY22 $701M
FY23 −$466M
FY24 $552M
FY25 $1.1B

FNV ist 58% überbewertet. Mit Newmont Corporation vergleichen →

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DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Franco-Nevada Corporation · Fair Value
$96.64 −58%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Franco-Nevada Corporation Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/FNV

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Gold · 259 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 78 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial −58% · Unter dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 19% · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 13% · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 66% · Top 25%
Operative Marge (TTM) 79% · Top 25%
Umsatzwachstum 78% · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 0.8% · Unter dem Median
Schulden / Eigenkapital 0.01× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 28.3× · Teurer als 75% der Peers
KBV 5.08× · Teurer als 75% der Peers
KUV (TTM) 18.55× · Teurer als 75% der Peers
P/FCF 26.0× · Teurer als 75% der Peers
EV/EBITDA 20.0× · Teurer als 75% der Peers
PEG 11.81× · Teurer als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 0
ZUKUNFT 100 · Sektor 100
VERGANGENHEIT 76 · Sektor 0
GESUNDHEIT 100 · Sektor 98
DIVIDENDE 16 · Sektor 24

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Gold-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Newmont Corporation NEMCL $112.00 $132.73 +19%
Zijin Mining Group 601899 ¥28.36 ¥30.58 +8%
Agnico Eagle Mines Limited AEM C$191.93 C$154.33 -20%
Barrick Mining Corporation B $34.93 $50.66 +45%
Wheaton Precious Metals Corp WPM C$152.57 C$52.47 -66%
AngloGold Ashanti plc AU $76.35 $88.63 +16%
Gold Fields Limited GFI $33.33 $59.06 +77%
Kinross Gold Corporation KGC $22.57 $34.62 +53%
Northern Star Resources Limited NST A$20.48 A$15.98 -22%
Pan American Silver Corp PAAS C$58.54 C$40.15 -31%

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Häufige Fragen

Ist Franco-Nevada Corporation (FNV) über- oder unterbewertet?
Stand 19.07.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $96.64 gegenüber einem Kurs von $231.08, rund −58% (überbewertet).
Was ist der Fair Value von FNV?
Unser modellbasierter Fair Value für Franco-Nevada Corporation liegt bei $96.64 (Stand 19.07.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $231.08.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FNV?
Franco-Nevada Corporation hat einen Qualitäts-Score von 78/100. Er fasst zwei Gruppen zusammen: die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke) und Marktfaktoren (Kurs-Momentum, Nähe zum 52-Wochen-Hoch, Schwankungsbreite). Beide Zwischensummen stehen einzeln in der Detailansicht.
Wie hoch ist der Umsatz von Franco-Nevada Corporation (FNV)?
Franco-Nevada Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $2.1B aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 19.07.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von FNV?
Die Nettomarge von Franco-Nevada Corporation liegt bei rund 65.7%, das Unternehmen behält damit etwa 65.7% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Franco-Nevada Corporation eine Dividende?
Franco-Nevada Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0.69% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 19.07.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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