Kingboard Holdings (KBDCY) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $17.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($20.48). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $6.23 – $80.45 · Fair‑Value‑Band $12.29 – $20.48 · der Kurs von $27.50 notiert über dem Fair Value von $16.39. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Kingboard Holdings (KBDCY) notiert aktuell bei $27.50, während unser modellbasierter Fair Value bei $16.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 40.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kingboard Holdings einen Umsatz von $45.4B bei einer Nettomarge von 9.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $19.3B. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $12.29 (Bear Case) bis $20.48 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $27.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 64% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 141% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -14% Fair-Value-Potenzial, KBDCY ist mit -40% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($120.75) gegenüber Wachstums-DCF ($9.76). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kingboard Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, produziert und vertreibt Laminate, Leiterplatten (PCBs), magnetische Produkte und Chemikalien in der Volksrepublik China, Europa, Afrika, den Vereinigten Staaten und anderen asiatischen Ländern.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kingboard Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, produziert und vertreibt Laminate, Leiterplatten (PCBs), magnetische Produkte und Chemikalien in der Volksrepublik China, Europa, Afrika, den Vereinigten Staaten und anderen asiatischen Ländern. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Laminate, Leiterplatten (PCBs), Chemikalien, Immobilien, Investitionen und andere. Das Segment Laminate bietet PVB, Epoxidharz, Glasgewebe, Kraftpapier für kupferkaschierte Laminate und Elektronikgarn. Das PCB-Segment bietet den Elektronikherstellern Einzel-, Doppel-, Mehrschicht- und hochdichte Verbindungsplatinen an. Das Chemikaliensegment umfasst Methanol, Eisessig, MTBE, Phenol, Bisphenol A, PVC, verflüssigtes Chlor, Natriumsulfat, Wasserstoffperoxid, Benzol, Propylen, Flüssiggas, Aceton, Natronlauge, Salzsäure, Chlorwachs-52, Formalin und Tetrabrombisphenol. Das Immobiliensegment befasst sich mit der Immobilienentwicklung und der Immobilienvermietung. Das Investmentsegment investiert in Schuldtitel zum FVTOCI und Eigenkapitalinstrumente zum FVTPL. Das andere Segment beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Verkauf magnetischer Produkte sowie dem Hotelgeschäft. Das Unternehmen war früher als Kingboard Chemical Holdings Limited bekannt und änderte im Juli 2018 seinen Namen in Kingboard Holdings Limited. Kingboard Holdings Limited wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Sha Tin, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kingboard Holdings entwickelte sich von $56.8B (FY2021) auf $45.3B (FY2025), rund −5.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $4.4B (−20.1%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Conglomerates · 370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.