Kogan.com Ltd (KGN) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · AU · Marktkap. A$403M

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (A$3.43 bis A$6.48) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$2.50 – A$12.13 · Fair‑Value‑Band A$3.43 – A$6.48 · der Kurs von A$4.74 notiert unter dem Fair Value von A$4.75. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

Kogan.com Ltd (KGN) notiert aktuell bei A$4.74, während unser modellbasierter Fair Value bei A$4.75 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 0.2% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kogan.com Ltd einen Umsatz von A$503M bei einer Nettomarge von -8.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -46.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von A$25.5M aus. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$3.43 (Bear Case) bis A$6.48 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$4.74 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 68% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, KGN ist mit 0% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (A$5.68) gegenüber Substanzwert (A$0.4300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kogan.com Ltd ist als Online-Händler in Australien tätig. Das Unternehmen bietet verschiedene Marken in verschiedenen Kategorien an, darunter Unterhaltungselektronik, Haushaltsgeräte, Haushaltswaren, Hardware, Spielzeug und andere sowie Möbel, Spiele und andere Unterhaltungsprodukte. und besitzt und betreibt Handelsmarken.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kogan.com Ltd ist als Online-Händler in Australien tätig. Das Unternehmen bietet verschiedene Marken in verschiedenen Kategorien an, darunter Unterhaltungselektronik, Haushaltsgeräte, Haushaltswaren, Hardware, Spielzeug und andere sowie Möbel, Spiele und andere Unterhaltungsprodukte. und besitzt und betreibt Handelsmarken. Es bietet auch Prepaid-Mobilfunktarife an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen allgemeine Versicherungen an, darunter Hausrat-, Hausrat- und Kfz-Versicherungen sowie Haustier- und Lebensversicherungen. und NBN-Internetpläne. Darüber hinaus bietet es Altersvorsorgefonds, Kreditkarten sowie Strom- und Gasdienstleistungen. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den eigenen Marken wie Kogan, Ovela, Fortis, Vostok und Komodo sowie unter Produkten von Drittmarken wie Apple, Canon, Swann und Samsung an. Das Unternehmen wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Melbourne, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kogan.com Ltd entwickelte sich von A$779M (FY2021) auf A$488M (FY2025), rund −11.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −A$39.5M.

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Vergleichsgruppe

Internet Retail · 109 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.