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Klabin S.A (KLBN3) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · BR · Marktkap. 21,7 Mrd. R$

KS Klabin S.A KLBN3 · SA
KursR$3.81
Fair ValueR$3.80
Potenzial-0.3%
Qualität48/100
Beobachte Klabin S.A kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Stärken

✓Über den Vergleichswerten (12/15)

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +11,6 %/J)
!Dünne Margen · 2,3% Nettomarge
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
!Schmaler Burggraben 36/100
Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +11,6 %/J)
Dünne Margen · 2,3% Nettomarge
Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten (12/15)
Schmaler Burggraben 36/100
Evidenz: Mittel Spanne R$2.11 – R$4.86 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 23.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 2 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +7.9% im letzten Monat.

Unterdurchschnittliche Qualität, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Klabin S.A beobachten und automatisch hören, wenn sich Fair Value oder Trend dreht, dazu Fair Value für alle 35.000+ Aktien. 14 Tage Pro gratis, ohne Karte.

Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
  • Eine recht weite Modellspanne (R$2.11 bis R$4.86) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
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Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

R$4.66 R$2.62 Fair Value R$3.80 05.2021 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$2.62 – R$4.66 · Fair‑Value‑Band R$2.11 – R$4.86 · der Kurs von R$3.81 notiert über dem Fair Value von R$3.80. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.08.2026.

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Analyse

Klabin S.A (KLBN3) notiert aktuell bei R$3.81, während unser modellbasierter Fair Value bei R$3.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 0.3% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Klabin S.A einen Umsatz von 20,8 Mrd. R$ bei einer Nettomarge von 2.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 29,8 Mrd. R$. Fundamentaldaten Stand 23.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$2.11 (Bear Case) bis R$4.86 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$3.81 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 10% Fair-Value-Potenzial, KLBN3 ist mit 0% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF R$3.33 R$8.76 R$17.88 80
Residualeinkommen R$1.47 R$1.82 R$4.35 76
Umsatz-Margen-DCF R$0.7100 R$3.62 R$7.35 74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF R$3.37 R$9.24 R$19.36 38
Owner Earnings R$3.37 R$9.23 R$19.34 31
5J-Umsatz-Exit R$0.7100 R$3.62 R$7.46 39
5J-EBITDA-Exit R$5.39 R$13.21 R$23.03 41
5J-KGV-Exit R$0.1600 R$2.50 R$5.08 38
10J-Umsatz-Exit R$1.43 R$4.48 R$8.95 36
10J-EBITDA-Exit R$4.65 R$11.49 R$21.89 37
10J-KGV-Exit R$1.19 R$3.67 R$6.97 35
Gewinnbasiert
Graham-Dodd R$1.55 R$7.04 R$9.66 54
Lynch-Fair-Value R$1.84 R$2.63 R$3.42 50
PEG = 1,0 R$1.84 R$2.63 R$3.42 46
Ertragskraftwert (EPV) R$1.48 R$2.40 R$3.21 59
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell R$1.43 R$2.98 R$4.72 70
DDM mehrstufig R$1.43 R$2.51 R$3.12 61
Multiplikatoren
KGV-Multiple R$2.91 R$3.89 R$4.86 63
KUV-Multiple R$2.91 R$3.89 R$4.86 58
KBV-Multiple R$2.89 R$3.85 R$4.82 55
EV/EBIT R$3.25 R$5.68 R$8.11 53
EV/EBITDA R$7.26 R$11.03 R$14.80 54
EV/Umsatz — R$1.01 R$2.53 43
Substanzwert
NCAV (Graham) R$0.6400 R$0.8600 R$1.28 50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF R$3.33 R$8.76 R$17.88 80
Umsatz-Margen-DCF R$0.7100 R$3.62 R$7.35 74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen R$1.47 R$1.82 R$4.35 76
ROIC-Compounder R$1.58 R$3.55 R$5.98 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV R$2.66 R$3.80 R$4.95 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (R$4.48) gegenüber Substanzwert (R$0.8600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 44,0 Stand 14.07.2026
KUV 1,04 TTM
Nettomarge 2,3% TTM
Eigenkapitalrendite 5,5% TTM
Gesamtkapitalrendite 2,4% TTM
Operative Marge 6,5% TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gewinn je Aktie (TTM) R$0.0800
Wachstum
Umsatz (TTM) 20,8 Mrd. R$ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +1,8% 3J ⌀ +1,1%
Gewinnwachstum (J/J) -79,6%
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 3,6 Mrd. R$ FY2025
Nettoverschuldung 29,8 Mrd. R$ FY2025 · ≈ 8,4 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 23.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 48/100

Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 60

Profitabilität 34
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 61
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 77
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 13
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 61
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 92
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 45
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 50
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 58
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Klabin S.A. produziert und exportiert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verpackungspapier und nachhaltige Papierverpackungslösungen in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Forstwirtschaft, Zellstoff, Papier und Verpackung tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Klabin S.A. produziert und exportiert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verpackungspapier und nachhaltige Papierverpackungslösungen in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Forstwirtschaft, Zellstoff, Papier und Verpackung tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Pflanzen und Züchten von Kiefern- und Eukalyptusbäumen sowie mit der Waldbewirtschaftung. Das Unternehmen ist auch im Verkauf von Nutzholz tätig. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen Hartholz (Eukalyptus), Weichholz (Kiefer) und Zellstoff sowie Pappe, Kraftliner-Papier, Recyclingpapier, Wellpappkartons, Wellpappe und Industriesäcke. Klabin S.A. wurde 1899 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Klabin S.A entwickelte sich von R$16.5B (FY2021) auf R$20.7B (FY2025), rund +5.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1.4B (−17.4%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 85/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
20,7 Mrd. R$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+5.4%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+1.1%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+11.6%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (21J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+10.1%
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, EBIT-Basis) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
−2.7% (-2.7 + 0.0)
Umsatz +5.9%/Jahr
FY21 R$16.5B
FY22 R$20.0B
FY23 R$18.0B
FY24 R$19.6B
FY25 R$20.7B
Nettoergebnis −17.4%/Jahr
FY21 R$3.0B
FY22 R$4.5B
FY23 R$2.7B
FY24 R$1.8B
FY25 R$1.4B
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) −4.9 % p.a.
Umsatz je Aktie +5.9 pp

davon Umsatz gesamt +14.0 pp · Rückkäufe/Verwässerung −8.0 pp

EBIT-Marge −2.4 pp
Steuersatz +0.1 pp
Rest (Zins, Sondereffekte) −8.6 pp

Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

KLBN3 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Klabin S.A · Fair Value
R$3.80 −0%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Klabin S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/KLBN3

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Paper & Paper Products · 114 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 48 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −80% · Untere 25%
Eigenkapitalrendite (TTM) 5% · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 2% · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 2% · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 6% · Über dem Median
Umsatzwachstum 2% · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 4.5% · Top 25%
Schulden / Eigenkapital 4.43× · Höher als 75% der Peers

Bewertungsmultiples vs Paper & Paper Products-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 44.0× · Teurer als 75% der Peers
KBV 0.53× · Günstiger als der Median
KUV (TTM) 0.20× · Günstiger als der Median
P/FCF 1.2× · Günstiger als der Median
EV/EBITDA 4.3× · Günstiger als 75% der Peers
PEG 0.17× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT0 · Sektor 24
ZUKUNFT9 · Sektor 5
VERGANGENHEIT22 · Sektor 12
GESUNDHEIT0 · Sektor 92
DIVIDENDE90 · Sektor 48

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Paper & Paper Products-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 23.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
UPM-Kymmene Oyj UPM €23.67 €14.21 -40%
Suzano S.A SUZ $8.50 $23.89 +181%
Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA (publ) SCAA kr 111.50 kr 45.12 -60%
Shandong Sunpaper Co 002078 ¥13.94 ¥17.29 +24%
Holmen AB HOLMB kr 314.00 kr 217.72 -31%
Nine Dragons Paper (Holdings) Limited 2689 HK$7.92 HK$8.74 +10%
Empresas CMPC S.A CMPC 1,000 CLP 1,253 CLP +25%
The Navigator Company NVG €3.24 €2.65 -18%
Xianhe Co 603733 ¥21.11 ¥21.06 -0%
Semapa - Sociedade de Investimento e Gestão, SGPS, S.A SEM €22.40 €24.73 +10%

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Häufige Fragen

Ist Klabin S.A (KLBN3) über- oder unterbewertet?
Stand 23.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$3.80 gegenüber einem Kurs von R$3.81, rund −0% (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von KLBN3?
Unser modellbasierter Fair Value für Klabin S.A liegt bei R$3.80 (Stand 23.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$3.81.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KLBN3?
Klabin S.A hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Klabin S.A (KLBN3)?
Klabin S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 20,8 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von KLBN3?
Die Nettomarge von Klabin S.A liegt bei rund 2.3%, das Unternehmen behält damit etwa 2.3% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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