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Koninklijke KPN N.V (KPNN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 24.09.2026: Fair Value von Koninklijke KPN N.V MXN 58,54, Kurs MXN 79,42, Potenzial −26,3 %, Qualität 63 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
KK
Viele Daten
03.10.2026
Koninklijke KPN N.V
KPNN · MXÜberbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 58,54 MXN · Überbewertet (−26,3 %)
✓Qualität 63/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +1,9 %/J)
✓Solide profitabel · 15,2 % Nettomarge (TTM)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
✓0,2 % Dividendenrendite · Nachhaltig
✓Breiter Burggraben 70/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 45,26 MXN – 84,19 MXN · Fair‑Value‑Band 32,39 MXN – 98,66 MXN · der Kurs von 79,42 MXN notiert über dem Fair Value von 58,54 MXN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Unternehmensprofil
Koninklijke KPN N.V. bietet Telekommunikations- und Informationstechnologie (IT)-Dienstleistungen in den Niederlanden an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Verbraucher, Unternehmen, Großhandel und Netzwerk sowie Betrieb und IT tätig.
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Koninklijke KPN N.V. bietet Telekommunikations- und Informationstechnologie (IT)-Dienstleistungen in den Niederlanden an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Verbraucher, Unternehmen, Großhandel und Netzwerk sowie Betrieb und IT tätig. Es bietet Privat- und Geschäftskunden Festnetz- und Mobiltelefonie, Festnetz- und mobiles Breitbandinternet sowie Fernsehen. Infrastruktur- und netzwerkbezogene IT-Lösungen für Geschäftskunden; und Großhandelsnetzwerkdienste für Dritte. Das Unternehmen bietet auch netzwerkbezogene IKT-Lösungen wie Sicherheit, Internet der Dinge, Cloud, Konnektivität und intelligente Kombinationen an; Interconnect-Verkehr, Besucher-Roaming, digitale Produkte und NL-ix-Interconnect-Austauschdienste; und Verkauf von Mobiltelefonen und Peripheriegeräten sowie Softwarelizenzen. Das Unternehmen bietet seine Produkte und Dienstleistungen unter den Marken KPN, XS4ALL, Simyo, KPN Security, KPN Health, Solcon, Inspark und KPN Partner Network, KPN IoT und youfone an. Das Unternehmen war früher als Koninklijke PTT Nederland NV bekannt und änderte seinen Namen im Juni 1998 in Koninklijke KPN N.V.. Koninklijke KPN N.V. wurde 1881 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rotterdam, Niederlande.
Aktienanalyse
Koninklijke KPN N.V (KPNN) notiert aktuell bei 79,42 MXN, während unser modellbasierter Fair Value bei 58,54 MXN liegt, also 26,3 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 78,71 MXN je Aktie; damit liegen 5 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 79,42 MXN.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 12,76 MXN, und 19 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 32,39 MXN (Bear) bis 98,66 MXN (Bull), der Kurs von 79,42 MXN liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von Koninklijke KPN N.V entwickelte sich von 5,3 Mrd. € (FY2021) auf 5,8 Mrd. € (FY2025), rund +2,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 855 Mio. € (−9,7 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 304 Mrd. MXN (≈ 14,7 Mrd. €) · KGV 17,3 · KUV 2,56 · Gewinn je Aktie (TTM) 4,58 MXN · Dividendenrendite 0,2 % · Nettomarge 14,7 % · Eigenkapitalrendite 23,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 10,3 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 36 % Fair-Value-Potenzial, KPNN ist mit −26 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 32,39 MXN
Fair Value 58,54 MXN
Bull 98,66 MXN
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,33 MXN je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
37,48 MXN
63,47 MXN
112,09 MXN
77
Wachstums-DCF
40,55 MXN
65,81 MXN
109,40 MXN
76
Residualeinkommen
26,76 MXN
31,08 MXN
43,37 MXN
76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
37,48 MXN
63,47 MXN
112,09 MXN
77
Owner Earnings
31,83 MXN
55,62 MXN
100,15 MXN
73
5J-Umsatz-Exit
33,39 MXN
62,21 MXN
104,28 MXN
70
5J-EBITDA-Exit
67,62 MXN
121,32 MXN
192,75 MXN
73
5J-KGV-Exit
36,43 MXN
67,46 MXN
104,74 MXN
69
10J-Umsatz-Exit
32,72 MXN
54,78 MXN
78,60 MXN
66
10J-EBITDA-Exit
55,27 MXN
91,62 MXN
131,13 MXN
68
10J-KGV-Exit
36,31 MXN
58,05 MXN
78,87 MXN
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
31,49 MXN
40,02 MXN
45,54 MXN
67
Ertragskraftwert (EPV)
32,65 MXN
43,03 MXN
52,12 MXN
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
33,56 MXN
36,74 MXN
41,57 MXN
69
DDM mehrstufig
33,56 MXN
42,42 MXN
54,62 MXN
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
76,40 MXN
101,86 MXN
127,33 MXN
63
KUV-Multiple
59,03 MXN
78,71 MXN
98,39 MXN
58
KBV-Multiple
50,00 MXN
66,66 MXN
83,33 MXN
55
EV/EBIT
63,60 MXN
94,68 MXN
125,77 MXN
65
EV/EBITDA
105,89 MXN
151,07 MXN
196,25 MXN
67
EV/Umsatz
36,27 MXN
64,52 MXN
92,78 MXN
52
Substanzwert
NCAV (Graham)
9,52 MXN
12,76 MXN
19,05 MXN
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
40,55 MXN
65,81 MXN
109,40 MXN
76
Umsatz-Margen-DCF
33,39 MXN
63,78 MXN
101,20 MXN
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
26,76 MXN
31,08 MXN
43,37 MXN
76
ROIC-Compounder
32,73 MXN
45,50 MXN
59,28 MXN
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
53,85 MXN
76,93 MXN
100,02 MXN
67
Benachrichtige mich, wenn KPNN den Fair Value erreicht
Leg KPNN auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
63/100
Davon Geschäftsqualität 60 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Profitabilität
57
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
35
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
74
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
38
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
63
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
81
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
53
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
77
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
98
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −1,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−4,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+8,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,2 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 25 %
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+10,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +7,7 % beim Kurs und −0,1 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+1,9 %
Prognose 2027 (Umsatz)+2,1 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+2,1 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+2,1 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+2,1 %
KPNN wirkt überbewertet: Fair Value 26 % unter dem Kurs. Mit China Mobile Limited vergleichen →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (75 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
- Koninklijke KPN NV's Dividend Analysis
- Koninklijke KPN NV (KKPNF) Q2 2026 Earnings Call Highlights: Strong Consumer Growth Amid ...
- Koninklijke KPN NV (KKPNF) Misses Q2 Earnings Estimates
- Assessing Koninklijke KPN (ENXTAM:KPN) Valuation As Fresh Investor Interest Meets Conflicting Fair Value Signals
Koninklijke KPN N.V mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Telecom Services · 238 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Communication Services: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Kommunikationsdienste
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Telecom Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| China Mobile Limited 80941 | 67,30 HK$ | 114,85 HK$ | +71 % |
| Verizon Communications Inc VZ | 45,87 $ | 70,27 $ | +53 % |
| T-Mobile US, Inc TMUS | 162,98 $ | 272,88 $ | +67 % |
| AT&T Inc T | 24,48 $ | 51,11 $ | +109 % |
| Bharti Airtel Limited BHARTIARTL | 1.741 ₹ | 1.883 ₹ | +8 % |
| China Telecom Corporation 601728 | 6,16 ¥ | 8,36 ¥ | +36 % |
| Saudi Telecom Company 7010 | 43,22 SAR | 41,80 SAR | −3 % |
| Singapore Telecommunications Limited Z74 | 4,28 SGD | 2,16 SGD | −50 % |
| Swisscom AG SCMN | 639,00 CHF | 505,18 CHF | −21 % |
| Telstra Group TLS | 4,83 A$ | 4,43 A$ | −8 % |
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Häufige Fragen
Ist Koninklijke KPN N.V (KPNN) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 58,54 MXN gegenüber dem letzten Kurs vom 24.09.2026 von 79,42 MXN, rund −26 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von KPNN?
Unser modellbasierter Fair Value für Koninklijke KPN N.V liegt bei 58,54 MXN (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 24.09.2026): 79,42 MXN.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KPNN?
Koninklijke KPN N.V hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 58,54 MXN (Stand 03.10.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 32,39 MXN, optimistisches Szenario 98,66 MXN. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Koninklijke KPN N.V Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 58,54 MXN, gegenüber dem letzten Kurs vom 24.09.2026 von 79,42 MXN rund −26 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 32,39 MXN, optimistisches Szenario 98,66 MXN. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Koninklijke KPN N.V weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 5,8 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Zahlt Koninklijke KPN N.V eine Dividende?
Koninklijke KPN N.V weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,23 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Koninklijke KPN N.V (KPNN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Koninklijke KPN N.V den freien Cashflow fünf Jahre lang um +10,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,9 % pro Jahr. Stand 03.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von KPNN?
Unsere Modelle diskontieren Koninklijke KPN N.V mit 10,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,25, Laenderaufschlag Mexico. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Koninklijke KPN N.V sind das +10,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Koninklijke KPN N.V (KPNN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Koninklijke KPN N.V um +1,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +10,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Koninklijke KPN N.V einpreist (+10,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,10 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Koninklijke KPN N.V je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Koninklijke KPN N.V liegt er bei 58,54 MXN je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 79,42 MXN. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Koninklijke KPN N.V Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert KPNN über dem berechneten Fair Value: Kurs 79,42 MXN, Fair Value 58,54 MXN, rund −26 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von KPNN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (79,42 MXN), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (58,54 MXN). Bei Koninklijke KPN N.V liegen zwischen beiden 20,88 MXN je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Koninklijke KPN N.V wert?
An der Börse wird Koninklijke KPN N.V mit rund 304 Mrd. MXN bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 79,42 MXN; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 58,54 MXN je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu KPNN?
Unsere Modelle spannen für Koninklijke KPN N.V eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 32,39 MXN, mittleres 58,54 MXN, optimistisches 98,66 MXN je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 79,42 MXN). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von KPNN?
Koninklijke KPN N.V hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,3 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 58,54 MXN aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 21,7, KBV 5,4, KUV 3,2, EV/EBITDA 10,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von KPNN?
Der PEG-Wert von Koninklijke KPN N.V liegt bei 21,72 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Koninklijke KPN N.V (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 23,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,67. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 63/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist KPNN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Koninklijke KPN N.V notiert bei 79,42 MXN, rund 6 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 84,19 MXN und 32 % über dem Tief von 59,94 MXN (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 58,54 MXN.
Welche Aktien sind mit Koninklijke KPN N.V vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem China Mobile Limited, Verizon Communications Inc, T-Mobile US, Inc, AT&T Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Koninklijke KPN N.V Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 79,42 MXN, berechneter Fair Value 58,54 MXN (−26 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von KPNN berechnet?
Wir rechnen Koninklijke KPN N.V mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 58,54 MXN, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Koninklijke KPN N.V liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 24.09.2026 und liegt bei 79,42 MXN. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 58,54 MXN, das sind rund −26 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Koninklijke KPN N.V jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (32,39 MXN bis 98,66 MXN). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Koninklijke KPN N.V
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Die Marktkapitalisierung von Koninklijke KPN N.V beträgt 304 Mrd. MXN (≈ 14,7 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Koninklijke KPN N.V liegt bei 2,56 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Der Gewinn je Aktie von Koninklijke KPN N.V beträgt 4,58 MXN (Kurs ÷ EPS = KGV 17,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Die Dividendenrendite von Koninklijke KPN N.V liegt bei 0,2 % (Ausschüttung 4,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Die Nettomarge von Koninklijke KPN N.V liegt bei 14,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Koninklijke KPN N.V liegt bei 23,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Koninklijke KPN N.V bei 10,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Die operative Marge von Koninklijke KPN N.V liegt bei 24,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Der Umsatz von Koninklijke KPN N.V wächst um +2,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Der Gewinn je Aktie von Koninklijke KPN N.V wächst um +27,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Der freie Cashflow von Koninklijke KPN N.V beträgt 1,0 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Koninklijke KPN N.V (KPNN)?
Die Nettoverschuldung von Koninklijke KPN N.V beträgt 5,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 5,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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