Leonardo S.p.a., an industrial and technological company, (LDO) Fair Value & Analyse

Industrie · IT · Marktkap. €30.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€50.16). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (€23.61 bis €50.16) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €5.60 – €64.26 · Fair‑Value‑Band €23.61 – €50.16 · der Kurs von €58.55 notiert über dem Fair Value von €35.36. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Leonardo S.p.a., an industrial and technological company, (LDO) notiert aktuell bei €58.55, während unser modellbasierter Fair Value bei €35.36 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.6% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 58/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Leonardo S.p.a., an industrial and technological company, einen Umsatz von €19.8B bei einer Nettomarge von 5.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €643M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €23.61 (Bear Case) bis €50.16 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €58.55 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 36% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -55% Fair-Value-Potenzial, LDO ist mit -40% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€38.59) gegenüber Dividendendiskontierung (€7.63). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Leonardo S.p.a., ein Industrie- und Technologieunternehmen, ist in den Bereichen Hubschrauber, Verteidigungselektronik und -sicherheit, Cybersicherheit und -lösungen, Flugzeuge, Flugzeugstrukturen und Raumfahrt in Italien, dem Vereinigten Königreich, dem übrigen Europa, den Vereinigten Staaten von Amerika und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Leonardo S.p.a., ein Industrie- und Technologieunternehmen, ist in den Bereichen Hubschrauber, Verteidigungselektronik und -sicherheit, Cybersicherheit und -lösungen, Flugzeuge, Flugzeugstrukturen und Raumfahrt in Italien, dem Vereinigten Königreich, dem übrigen Europa, den Vereinigten Staaten von Amerika und international tätig. Es bietet eine Reihe von Hubschraubern für Schlachtfeld-/Personenbergung, Kampf, Seefahrt, Ausbildung, VIP-/Führungskräftetransport, medizinische und Rettungsdienste, Energie, Sicherheit und Versorgungsdienste sowie Unterstützungs- und Schulungsdienste an. Das Unternehmen bietet außerdem Trainer, Kampfflugzeuge, Transportflugzeuge für mehrere Missionen und Überwachungsflugzeuge für mehrere Missionen an. Befehls- und Kontrollsysteme, Radare und Sensoren, Optronik, Kommunikationssysteme, elektronische Kriegsführung, Avionik, Verteidigungssysteme und Flugverkehrsmanagement; Verteidigungssysteme bestehend aus Türmen und Kanonen, Munition und Torpedos; und Cybersicherheit und -resilienz, kritische Kommunikation, Digitalisierung und globale Überwachungslösungen. Darüber hinaus bietet es Geoinformation, Satellitenkommunikation, Bodensysteme, Navigation und Satellitenbetrieb; interplanetare Sonden und umlaufende Module; und Robotik und Bohren, Elektrooptik, Lasersender, Atomuhren, Photovoltaikmodule, Stromverteiler und -verstärker, Lagesensoren und orbitale Mikroantriebe. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Produktion und Montage wichtiger struktureller Verbund- und Metallkomponenten für Verkehrs- und Militärflugzeuge, Hubschrauber und unbemannte Flugzeuge. Darüber hinaus entwickelt und fertigt das Unternehmen schwere Steinbruch- und Baufahrzeuge für die Bergbau- und Bauindustrie. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Leonardo „Finmeccanica S.p.a.“ bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2017 in Leonardo S.p.a.. Leonardo S.p.a.wurde 1948 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rom, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Leonardo S.p.a., an industrial and technological company, entwickelte sich von €14.1B (FY2021) auf €19.5B (FY2025), rund +8.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €1.2B (+20.2%/Jahr seit FY2021).

LDO ist 40% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

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Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 227 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.