MAAS Group (MGH) Fair Value & Analyse

Industrie · AU · Marktkap. A$2.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 38% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$4.23). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (32/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (A$2.08 bis A$4.23) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$2.13 – A$5.80 · Fair‑Value‑Band A$2.08 – A$4.23 · der Kurs von A$5.50 notiert über dem Fair Value von A$3.39. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

MAAS Group (MGH) notiert aktuell bei A$5.50, während unser modellbasierter Fair Value bei A$3.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 38.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 32/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MAAS Group einen Umsatz von A$1.2B bei einer Nettomarge von 6.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 34.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.5%. Die Nettoverschuldung beträgt A$698M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$2.08 (Bear Case) bis A$4.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$5.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 52% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, MGH ist mit -38% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (A$9.12) gegenüber Ökonomischer Gewinn (A$0.4300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MAAS Group Holdings Limited beschäftigt sich zusammen mit Tochtergesellschaften mit der Bereitstellung von Baumaterialien für die Bereiche zivile Infrastruktur, erneuerbare Energien, Baugewerbe und Bergbau. Das Unternehmen ist in den Segmenten Baustoffe, Tiefbau und Vermietung, Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilien und Fertigung tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MAAS Group Holdings Limited beschäftigt sich zusammen mit Tochtergesellschaften mit der Bereitstellung von Baumaterialien für die Bereiche zivile Infrastruktur, erneuerbare Energien, Baugewerbe und Bergbau. Das Unternehmen ist in den Segmenten Baustoffe, Tiefbau und Vermietung, Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilien und Fertigung tätig. Das Segment Baustoffe liefert Steinbruchmaterialien, Zuschlagstoffe und Fertigbeton; bietet mobile Brech- und Siebdienste für Steinbrüche, Bauarbeiten und den Bergbau an; bietet geotechnische Dienstleistungen an, einschließlich geologischer Ingenieurarbeiten, Bohrungen und Tests; Transport- und Logistikdienstleistungen; Asphaltdienstleistungen; und Steinbruchaushubarbeiten. Das Segment „Zivilbau und Vermietung“ befasst sich mit dem Bau von ziviler Infrastruktur, Straßen, Dämmen, erneuerbaren Energien und Bergbauinfrastruktur und bietet außerdem elektrische Infrastruktur, Übertragung und Verteilung, Kommunikation und spezialisierte Dienstleistungen. Das Segment Wohnimmobilien entwickelt, investiert, baut und verkauft Wohngrundstücke und Wohnimmobilien. Das Segment Gewerbeimmobilien baut und baut Gewerbe- und Industrieimmobilien; liefert Bauprodukte; und investiert in Gewerbeimmobilien. Das Segment Fertigung produziert, verkauft und vertreibt Untertagebau- und Bergbauausrüstung und -teile. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte in Australien, Vietnam, Indonesien, der Mongolei, Papua-Neuguinea, Südafrika, dem Vereinigten Königreich, den Vereinigten Staaten von Amerika und Neuseeland. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dubbo, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MAAS Group entwickelte sich von A$273M (FY2020) auf A$1.0B (FY2024), rund +39.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei A$72.0M (+20.1%/Jahr seit FY2020).

MGH ist 38% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 837 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.