Menora Mivtachim Holdings (MMHD) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · Il · Marktkap. 28.3B ILA

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 49.98 ILA – 542.75 ILA · Fair‑Value‑Band 366.90 ILA – 611.50 ILA · der Kurs von 461.10 ILA notiert unter dem Fair Value von 489.20 ILA. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Menora Mivtachim Holdings (MMHD) notiert aktuell bei 461.10 ILA, während unser modellbasierter Fair Value bei 489.20 ILA liegt, das entspricht einer Einschätzung von 6.1% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 68/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Menora Mivtachim Holdings einen Umsatz von 10.2B ILA bei einer Nettomarge von 23.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 42.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 28.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 3.3B ILA. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 366.90 ILA (Bear Case) bis 611.50 ILA (Bull Case); der aktuelle Kurs von 461.10 ILA liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 1% Fair-Value-Potenzial, MMHD ist mit 6% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (1,047 ILA) gegenüber Substanzwert (98.52 ILA). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Menora Mivtachim Holdings Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Versicherungs- und Finanzsektor in Israel tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Lebensversicherung und langfristiges Sparen tätig. Krankenversicherung; sowie die Segmente Schaden- und Unfallversicherung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Menora Mivtachim Holdings Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Versicherungs- und Finanzsektor in Israel tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Lebensversicherung und langfristiges Sparen tätig. Krankenversicherung; sowie die Segmente Schaden- und Unfallversicherung. Das Unternehmen bietet Hypotheken-, Lebens-, Invaliditäts-, Kranken-, schwere Krankheits-, Reise-, Unfall-, Haus-, Geschäfts-, Auto-, Vollkasko-, Haftpflicht-, Pflicht-Pkw-, Gelegenheitsfahrer-, LKW-, Motorrad-, Führungskräfte-, ausländische Arbeitnehmer und Touristen-, Cyber- und technische Versicherungsprodukte an; sowie Renten-, Vorsorge- und Ausbildungsfonds. Darüber hinaus befasst sie sich mit der Bereitstellung von Wertpapiervertriebs- und Zeichnungsverpflichtungen, der Vermittlung von Versicherungen, Finanzierungen und Krediten für KMU und Unternehmen zur Rückzahlung von Zahlungsmitteln sowie mit Immobilieninvestitionen und Solaraktivitäten. Menora Mivtachim Holdings Ltd. war früher als General Liability Office Ltd. bekannt und änderte 2006 seinen Namen in Menora Mivtachim Holdings Ltd. Das Unternehmen wurde 1935 gegründet und hat seinen Sitz in Ramat Gan, Israel.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Menora Mivtachim Holdings entwickelte sich von 13.0B ILA (FY2021) auf 17.9B ILA (FY2025), rund +8.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2.4B ILA (+37.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Insurance - Life · 96 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Insurance - Life-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.