Arnoldo Mondadori Editore S.p.A (MN) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · IT · Marktkap. €540M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 61% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€2.51). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (61/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (€2.51 bis €5.08) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.21 – €2.32 · Fair‑Value‑Band €2.51 – €5.08 · der Kurs von €2.15 notiert unter dem Fair Value von €3.46. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Arnoldo Mondadori Editore S.p.A (MN) notiert aktuell bei €2.15, während unser modellbasierter Fair Value bei €3.46 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Arnoldo Mondadori Editore S.p.A einen Umsatz von €938M bei einer Nettomarge von 5.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.6%. Die Nettoverschuldung beträgt €75.0M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €2.51 (Bear Case) bis €5.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €2.15 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 9% Fair-Value-Potenzial, MN ist mit 61% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€3.68) gegenüber Substanzwert (€0.8600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Veröffentlichung von Büchern und Zeitschriften in Italien, dem übrigen Europa und den Vereinigten Staaten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Veröffentlichung von Büchern und Zeitschriften in Italien, dem übrigen Europa und den Vereinigten Staaten tätig. Das Unternehmen bietet Belletristik, Sachbücher, Lyrik, Klassiker, Kinder- und Jugendbücher an; Kunstkataloge; und Papierbücher, Comics, E-Books, Luxus- und Taschenbuchausgaben von Lehrbüchern für den Bildungs- und Lehrbereich. Es bietet redaktionelle Marken für Kochen, Gesundheit, Design, Technologie, Wissenschaft, Schule und junge Menschen unter den Marken CASABELLA, Chi, Cook AROUND, FATTO IN CASA da Benedetta, Focus, Focus Junior, Focus Pico, Focus Scuola, Focus Storia, Focus Wild, Giallo Zafferano, GUIDA TV, INTERNI, mypersonal Trainer, NostroFiglio, NUOVI ARGOMENTI, PLANETA Mamma, smartworld, Soldi online, Studenti, Namen wie Telepiu, WTHEM, Sorrisi e Canzoni TV, WEBBOH, Abbonamenti, ADGAGE MOBILE NEXT, AdKaora, Alterbista, HEJ, MONDADORI PORTFOLIO, Narae, PLAI, POWER TALENT AGENCY, TAAG und ZENZERO TALENT AGENCY. Es verkauft seine Bücher unter den Marken ABSCONDITA, II BATTELO A VAPORE, CIDEB, BUR Rizolli, CHELSEA GREEN PUBLISHING, DEASCUOLA, DeAgostini LIBRI, frassinelli, libromania, MONDARORI, MONDADORI EDUCATION, MONDADORI ELECTA, STUDIOS, OSCAR, Rizzoli, Rizzoli EDUCATION, Rizzoli Lizard, Marken RIZZOLI NEW YORK, SILVIO BERLUSCON EDITORE, Sperling & Kupfer, START COMICS und UTET. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte über ein Netzwerk eigener und Franchise-Filialen; und E-Commerce-Kanäle wie mondadoristore.it. Das Unternehmen wurde 1907 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Segrate, Italien. Arnoldo Mondadori Editore S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft der Finanziaria d'investimento Fininvest S.p.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Arnoldo Mondadori Editore S.p.A entwickelte sich von €807M (FY2021) auf €932M (FY2025), rund +3.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €54.0M (+5.1%/Jahr seit FY2021).

MN beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Publishing · 110 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Publishing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Publishing-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Kommunikationsdienste-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.