Moreld ASA (MORLD) Fair Value & Analyse

Energie · NO · Marktkap. 3.7B NOK

Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 23% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (kr 20.45 bis kr 40.37) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von kr 20.45 (Bear) bis kr 40.37 (Bull), Basis kr 27.26. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 75/100 (hohe Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (20 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

20‑Monats‑Spanne kr 9.85 – kr 22.10 · Fair‑Value‑Band kr 20.45 – kr 40.37 · der Kurs von kr 22.10 notiert unter dem Fair Value von kr 27.26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Moreld ASA (MORLD) notiert aktuell bei kr 22.10, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 27.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Moreld ASA einen Umsatz von 8.3B NOK bei einer Nettomarge von 0.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 52.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 190M NOK. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 20.45 (Bear Case) bis kr 40.37 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 22.10 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 83% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -36% Fair-Value-Potenzial, MORLD ist mit 23% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (kr 121.06) gegenüber Substanzwert (kr 2.99). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Moreld ASA bietet integrierte Lösungen für die Energie-, Schifffahrts- und Industriesektoren in Norwegen, Afrika, Europa und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Moreld Apply, Ocean Installer und Global Maritime tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Moreld ASA bietet integrierte Lösungen für die Energie-, Schifffahrts- und Industriesektoren in Norwegen, Afrika, Europa und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Moreld Apply, Ocean Installer und Global Maritime tätig. Das Unternehmen führt Meeres- und Unterwasserbauarbeiten durch; und bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, darunter Unterwasserversorgungsleitungen, Steigleitungen, Fließleitungen, Liegeplätze, erneuerbare Offshore-Energien sowie Kohlenstoffabscheidung und -speicherung sowie Inspektions-, Reparatur- und Wartungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Unterwasserinstallationsdienste für Offshore-Öl- und -Gasentwicklungen an. Wartungs- und Änderungsdienste für Offshore-Öl- und Gasplattformen; Unterstützungsdienste für Projekte im Bereich erneuerbare Energien, einschließlich Kohlenstoffabscheidung, Wasserstoff und Offshore-Windenergie; und den gesamten Lebenszyklus eines Offshore-Projekts, von Engineering und Design über Beratung, Schiffsbetrieb, Schiffsgarantiedienste, Geowissenschaften bis hin zu Unterstützungslösungen für den Schiffsbetrieb. Das Unternehmen hieß früher Moreld AS und änderte im Juni 2025 seinen Namen in Moreld ASA. Das Unternehmen wurde 2021 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stavanger, Norwegen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2023 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Moreld ASA entwickelte sich von kr 1.1M (FY2023) auf kr 9.8B (FY2025), rund +9,484.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 285M.

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Vergleichsgruppe

Oil & Gas Equipment & Services · 191 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Equipment & Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.