Mostostal Zabrze S.A (MSZ) Fair Value & Analyse

Industrie · PL · Marktkap. 420M PLN

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 59% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (3.35 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.23 PLN – 6.94 PLN · Fair‑Value‑Band 2.01 PLN – 3.35 PLN · der Kurs von 6.50 PLN notiert über dem Fair Value von 2.68 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Mostostal Zabrze S.A (MSZ) notiert aktuell bei 6.50 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 2.68 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Mostostal Zabrze S.A einen Umsatz von 1.3B PLN bei einer Nettomarge von 3.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 32.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 124M PLN aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2.01 PLN (Bear Case) bis 3.35 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 6.50 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, MSZ ist mit -59% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (12.98 PLN) gegenüber Dividendendiskontierung (0.1700 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Mostostal Zabrze S.A. ist in den Bereichen Design, Produktion, Konstruktion und Montage tätig. Es baut Industrieanlagen; und öffentliche Einrichtungen wie Krankenhäuser, Bürogebäude, Wohngebäude, Schwimmbäder und gewerbliche Einrichtungen; sowie Ingenieurarbeiten einschließlich Straßen, Abwassersystemen und Kläranlagen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Mostostal Zabrze S.A. ist in den Bereichen Design, Produktion, Konstruktion und Montage tätig. Es baut Industrieanlagen; und öffentliche Einrichtungen wie Krankenhäuser, Bürogebäude, Wohngebäude, Schwimmbäder und gewerbliche Einrichtungen; sowie Ingenieurarbeiten einschließlich Straßen, Abwassersystemen und Kläranlagen. Das Unternehmen bietet Industrie- und Spezialbauarbeiten in verschiedenen Branchen an, darunter Metallurgie, Zement, Baustoffe, Automobil, Bergbau und Seilbahnen. Es bietet auch die Installation von Ausrüstungen und Prozessanlagen, Stahlkonstruktionen für Brücken und Lagertanks für Erdöl und Chemikalien sowie Sauerstoffanlagen und Anlagen zur Herstellung von Wasserstoff; Energie- und Umweltschutzdienstleistungen; und Stahlkonstruktionen, Stahlhalle, sekundäre Stahlkonstruktion, Kanäle, Silos, Bohrtürme und Rohrleitungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Kräne und Drehtische für Mobilkrane, Unterkomponenten für Auslegerabschnitte, Wagenkästen und Lokomotivrahmen, Drehgestellrahmen sowie Bearbeitungs- und Korrosionsschutzdienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen elektrische Dienstleistungen an, darunter Engineering, Beschaffung und Installation von Verteilergeräten und -apparaten für Stromnetze und -systeme; und Industrie- und Allgemeinbau sowie für die Stahl-, Kokerei-, Chemie- und Petrochemieindustrie. Mostostal Zabrze S.A. wurde 1945 gegründet und hat seinen Sitz in Gliwice, Polen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Mostostal Zabrze S.A entwickelte sich von 770M PLN (FY2021) auf 1.2B PLN (FY2025), rund +12.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 38.1M PLN (+26.9%/Jahr seit FY2021).

MSZ ist 59% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 839 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.