Novaturas AB (NTU) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · PL · Marktkap. 37.2M PLN

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 111% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (5.13 PLN bis 19.74 PLN). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide Qualität (50/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4.56 PLN – 52.38 PLN · Fair‑Value‑Band 5.13 PLN – 19.74 PLN · der Kurs von 5.42 PLN notiert unter dem Fair Value von 11.43 PLN. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Novaturas AB (NTU) notiert aktuell bei 5.42 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 11.43 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 110.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Novaturas AB einen Umsatz von 168M PLN bei einer Nettomarge von -0.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -15.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 11.2M PLN. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 5.13 PLN (Bear Case) bis 19.74 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5.42 PLN liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 52% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -16% Fair-Value-Potenzial, NTU ist mit 111% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (5.80 PLN) gegenüber Substanzwert (0.5900 PLN). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Novaturas AB ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Reiseveranstalter- und Reisebürogeschäft in Litauen, Lettland und Estland tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Flugpakete, Sightseeing-Touren mit dem Flugzeug, Sightseeing-Touren mit dem Bus und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Novaturas AB ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Reiseveranstalter- und Reisebürogeschäft in Litauen, Lettland und Estland tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Flugpakete, Sightseeing-Touren mit dem Flugzeug, Sightseeing-Touren mit dem Bus und Sonstiges tätig. Das Unternehmen bietet Sommer- und Winterurlaubspakete sowie Sightseeing-Touren mit Bus und Flugzeug zu verschiedenen Zielen an. Es bietet auch Flugtickets und die Online-Bestellung von Hotels an. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über ein Einzelhandelsreisebüronetzwerk und interne Vertriebskanäle sowie eine E-Commerce-Plattform an Privatkunden und Reiseveranstalter. Novaturas AB wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kaunas, Litauen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Novaturas AB entwickelte sich von 109M PLN (FY2021) auf 168M PLN (FY2025), rund +11.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −1.2M PLN.

NTU beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Travel Services · 90 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Travel Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Travel Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.