Orion Group (ORN) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $643M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 89% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($1.37). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (42/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.18 – $17.14 · Fair‑Value‑Band $0.8245 – $1.37 · der Kurs von $10.31 notiert über dem Fair Value von $1.10. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Orion Group (ORN) notiert aktuell bei $10.31, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.10 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 89.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Orion Group einen Umsatz von $880M bei einer Nettomarge von 1.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $42.7M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.8245 (Bear Case) bis $1.37 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $10.31 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 60% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, ORN ist mit -89% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert ($2.63) gegenüber Dividendendiskontierung ($0.2700). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Orion Group Holdings, Inc. ist als Spezialbauunternehmen für den Infrastruktur-, Industrie- und Bausektor in den Vereinigten Staaten, Kanada und der Karibik tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Marine und Beton.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Orion Group Holdings, Inc. ist als Spezialbauunternehmen für den Infrastruktur-, Industrie- und Bausektor in den Vereinigten Staaten, Kanada und der Karibik tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Marine und Beton. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Bau, der Sanierung und der Wartung einer Reihe von Schiffstransportanlagen, darunter Terminals, Liegeplätze für Kreuzfahrtschiffe, private Terminals, Einrichtungen der US-Marine, Yachthäfen und andere Hafenanlagen; Installation von Fundamenten, Verankerungsstrukturen und zugehörigen Komponenten; Bereitstellung laufender Inspektions-, Wartungs- und Notfallreparaturdienste sowie Logistikdienstleistungen für Richtbohrungen; Installation und Entfernung von Unterwasserpipelines und Übertragungsinfrastruktur, wie z. B. Industrieeinlässen und -auslässen, Flussüberquerungen und Anbindungen; Bau, Reparatur und Wartung von Überwasserbrücken, Dämmen und Schutzsystemen; und Bau verschiedener Umweltschutzstrukturen, einschließlich Deichen, Erosionsschutzsystemen, Betonmatten, Sanierungsmaßnahmen für Feuchtgebiete und Geotube-Installationen für die Schaffung von Inseln und Küsten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wartungs- und Baggerarbeiten für Häfen, Wasserstraßen und Kanäle an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Spezialdienstleistungen wie Planung, Bergung, Abbruch, Vermessung, Abschleppen, kommerzielles Tauchen, Unterwasserinspektion, Aushub und Reparaturdienste an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Betonbaudienstleistungen an, einschließlich Betonplatzierung und -bearbeitung, Standortvorbereitung, Layout, Schalung und Platzierung von Bewehrungsstäben für Rechenzentren. Industrie-, Lager- und Vertriebseinrichtungen; Gewerbe-, Mehrfamilien-, institutionelle und gemischt genutzte Strukturen; sowie Einzelhandels-, Krankenhaus- und Freizeiteinrichtungen.Das Unternehmen war früher als Orion Marine Group, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2016 in Orion Group Holdings, Inc.. Orion Group Holdings, Inc. wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Orion Group entwickelte sich von $601M (FY2021) auf $852M (FY2025), rund +9.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $2.5M.

ORN ist 89% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Orion outlines 2026 adjusted EBITDA of $50M-$54M while citing Marine timing delays Seeking Alpha · 29.07.2026
• Orion Q2 Earnings Miss Estimates on Marine Project Delays, Stock Down Yahoo Finance · 29.07.2026
• Orion Group Holdings, Inc. Q2 2026 Earnings Call Summary Yahoo Finance · 29.07.2026
• Orion Group Holdings Reports Second Quarter 2026 Results GlobeNewswire · 28.07.2026

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 837 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.