Plains All American Pipeline LP (PAA) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Plains All American Pipeline LP $25,72, Kurs $23,92, Potenzial +7,5 %, Qualität 60 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
🚩Powder-River-Übernahme mit unterausgelasteter Kapazität in wettbewerbsstarkem Becken🚩Dekarbonisierung könnte Nachfrage nach Öltransport senken🚩Konkurrenten wie EPD und ET könnten Verträge zu niedrigeren Raten gewinnen
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $6,17 – $26,92 · Fair‑Value‑Band $18,01 – $33,44 · der Kurs von $23,92 notiert unter dem Fair Value von $25,72. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Plains All American Pipeline, L.P. beschäftigt sich über seine Tochtergesellschaften mit dem Pipelinetransport, dem Umschlag, der Lagerung und der Sammlung von Rohöl und flüssigem Erdgas (NGL) in den Vereinigten Staaten und Kanada.
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Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Rohöl und NGL. Das Segment Rohöl bietet die Sammlung und den Transport von Rohöl über Pipelines, LKWs sowie auf Lastkähnen oder Eisenbahnwaggons an. Dieses Segment bietet Terminal-, Lager- und andere damit verbundene Dienstleistungen sowie Handelsaktivitäten an. Das NGL-Segment befasst sich mit der Verarbeitung von Erdgas und der Fraktionierung, Lagerung, dem Transport und dem Terminal von NGL. Dieses Segment umfasst auch Ethan, Propan, normales Butan, Isobutan und Erdgas, das aus der Erdgasproduktion und -verarbeitung sowie aus Rohölraffinierungsprozessen stammt.
Seine NGL-Komponenten werden für verschiedene Anwendungen verwendet, beispielsweise für Heiz-, Motor- und Industriekraftstoffe. Das Unternehmen wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas. Plains All American Pipeline, L.P. ist eine Tochtergesellschaft von Plains GP Holdings, L.P.
Aktienanalyse
Plains All American Pipeline LP (PAA) notiert aktuell bei $23,92, während unser modellbasierter Fair Value bei $25,72 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 7,0 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $49,06 je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $23,92.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $7,67, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Plains All American Pipeline LP entwickelte sich von $42,1 Mrd. (FY2021) auf $44,3 Mrd. (FY2025), rund +1,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1,4 Mrd. (+24,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 36 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $18,01 bis $33,44, der Kurs von $23,92 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 52 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, PAA ist mit 8 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $25,72
Spanne$18,01 bis $33,44
Kurs $23,92 · Potenzial +7,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat Aktien für $51.495 verkauft und keiner gekauft.
VerkaufLawrence Michael ZiembaAufsichtsrat2.346 Stück zu $21,95$51.49529.06.2026
Dazu 7 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.64/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,3 %
Umsatzwachstum 27 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+5,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−1,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)6,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.2,9 % gegen −1,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−10 % → 3 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 5,1 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−6,3 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+10,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −8,5 % beim Kurs und +7,4 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Gebührenbasierte Midstream-Einnahmen bieten etwas Stabilität, doch dünne Margen und geringe Differenzierung ergeben nur einen schwachen Burggraben.
Hauptrisiko: Ein Übergang zu erneuerbaren Energien und Elektrofahrzeugen könnte die langfristige Rohölproduktion und die Volumina durch seine Pipelines im Permian-Becken verringern und so die Auslastung sowie Margen belasten.
Gutes Szenario: Das Unternehmen könnte sich anpassen, indem es die Exportinfrastruktur ausbaut und die steigende nordamerikanische Energienachfrage durch Rechenzentren nutzt, während es sein Rohölnetz für mehr Effizienz optimiert.
Schlechtes Szenario: Eine beschleunigte Dekarbonisierung in Kombination mit aggressiver Konkurrenz durch größere Mitbewerber könnte strukturell niedrigere Volumina und Tarife bewirken und die Mittelzuflüsse aus seinen Kernanlagen im Permian-Becken langfristig schmälern.
Plains hat sich auf den Kauf von Midstream-Anlagen im Powder River Basin geeinigt, die derzeit deutlich unter ihrer vollen Kapazität laufen. Der Erfolg hängt davon ab, ob Volumen und Margen durch die Integration hochgefahren werden können, doch die zusätzliche Infrastruktur birgt auch Integrations- und Auslastungsrisiken in einem wettbewerbsintensiven Becken. Unsere Modelle sehen das Geschäft als unterbewertet, aber werden die neuen Anlagen die Renditen mehr heben als die freie Kapazität sie belastet?
Plains All American Pipeline LP mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Transport und Speicher · 81 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/11 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score60 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+7,5 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)10,2 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite4,8 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)5,3 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)2,8 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)66,3 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)6,8 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital1,09× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Transport und Speicher-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Plains All American Pipeline LP Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PAA
Häufige Fragen
Ist Plains All American Pipeline LP (PAA) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $25,72 gegenüber einem Kurs von $23,92, rund +8 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von PAA?
Unser modellbasierter Fair Value für Plains All American Pipeline LP liegt bei $25,72 (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $23,92.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PAA?
Plains All American Pipeline LP hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $25,72 (Stand 07.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $18,01 bis $33,44. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Plains All American Pipeline LP Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $25,72, gegenüber einem Kurs von $23,92 rund +8 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von $18,01 bis $33,44. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Plains All American Pipeline LP weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $52,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Plains All American Pipeline LP eine Dividende?
Plains All American Pipeline LP weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,83 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Plains All American Pipeline LP (PAA) und wann ist der Ex-Tag?
Plains All American Pipeline LP zahlt $1,63 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 6,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 30.10.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 1999. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,99-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Plains All American Pipeline LP (PAA) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Plains All American Pipeline LP den freien Cashflow fünf Jahre lang um -6,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +13,7 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PAA?
Unsere Modelle diskontieren Plains All American Pipeline LP mit 8,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,54, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Plains All American Pipeline LP sind das -6,3 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Plains All American Pipeline LP (PAA) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Plains All American Pipeline LP um +13,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -6,3 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Plains All American Pipeline LP einpreist (-6,3 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 13,58 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Plains All American Pipeline LP je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Plains All American Pipeline LP liegt er bei $25,72 je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei $23,92. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Plains All American Pipeline LP Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert PAA unter dem berechneten Fair Value: Kurs $23,92, Fair Value $25,72, rund +8 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PAA?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($23,92), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($25,72). Bei Plains All American Pipeline LP liegen zwischen beiden $1,80 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Plains All American Pipeline LP wert?
An der Börse wird Plains All American Pipeline LP mit rund $16,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das $23,92; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $25,72 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PAA?
Unsere Modelle spannen für Plains All American Pipeline LP eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $18,01, mittleres $25,72, optimistisches $33,44 je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs $23,92). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von PAA?
Plains All American Pipeline LP hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 39,9 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $25,72 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 15,5 (ausgewiesen im GJ 2025: 11,8). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, 6 Jahre davon ohne Einmaleffekte: 10,3. Weitere Vielfache: PEG 2,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von PAA?
Der PEG-Wert von Plains All American Pipeline LP liegt bei 2,35 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Kennzahlen zur Bilanz von Plains All American Pipeline LP (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 10,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,09. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 60/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist PAA vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Plains All American Pipeline LP notiert bei $23,92, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $26,92 und 52 % über dem Tief von $15,78 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $25,72.
Welche Aktien sind mit Plains All American Pipeline LP vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Enbridge Inc, The Williams Companies, Inc, Enterprise Products Partners L.P., Kinder Morgan, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Plains All American Pipeline LP Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs $23,92, berechneter Fair Value $25,72 (+8 %), Qualitäts-Score 60/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PAA berechnet?
Wir rechnen Plains All American Pipeline LP mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $25,72 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Plains All American Pipeline LP liegt aktuell 7 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $23,92. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $25,72, das sind rund +8 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Plains All American Pipeline LP jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne ($18,01 bis $33,44) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Plains All American Pipeline LP lag 2014 bis 2025 bei −4,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −0,4 %, EBIT-Marge −5,2 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Plains All American Pipeline LP
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Die Marktkapitalisierung von Plains All American Pipeline LP beträgt $16,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Plains All American Pipeline LP liegt bei 1,29 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Der Gewinn je Aktie von Plains All American Pipeline LP beträgt $0,6000 (Kurs ÷ EPS = KGV 39,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Die Dividendenrendite von Plains All American Pipeline LP liegt bei 6,8 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Die Nettomarge von Plains All American Pipeline LP liegt bei 3,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Plains All American Pipeline LP liegt bei 10,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Plains All American Pipeline LP bei 4,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Die operative Marge von Plains All American Pipeline LP liegt bei 2,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Der Umsatz von Plains All American Pipeline LP wächst um +66,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −8,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Der Gewinn je Aktie von Plains All American Pipeline LP wächst um +10,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Der freie Cashflow von Plains All American Pipeline LP beträgt $2,3 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Plains All American Pipeline LP (PAA)?
Die Nettoverschuldung von Plains All American Pipeline LP beträgt $6,6 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
07.11.2026