Papoutsanis S.A (PAP) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · GR · Marktkap. €94.0M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 39% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (€2.84 bis €6.02) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.77 – €3.99 · Fair‑Value‑Band €2.84 – €6.02 · der Kurs von €3.48 notiert unter dem Fair Value von €4.82. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Papoutsanis S.A (PAP) notiert aktuell bei €3.48, während unser modellbasierter Fair Value bei €4.82 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 38.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Papoutsanis S.A einen Umsatz von €79.7M bei einer Nettomarge von 7.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.6%. Die Nettoverschuldung beträgt €18.4M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €2.84 (Bear Case) bis €6.02 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €3.48 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, PAP ist mit 39% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€5.77) gegenüber Dividendendiskontierung (€0.7800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Papoutsanis S.A. produziert und vertreibt Seifen und flüssige Kosmetika in Griechenland. Es bietet Duschgels, Shampoos, Handwaschmittel, Gesichtsreiniger, Hand- und Körperlotionen, Körperöle, Haarspülungen, Haarmasken und -öle, Handcremes, Seifen, Schaumbäder und Rasierschäume, Flüssigseifen, antiseptische Handgele, Desinfektionsmittel, Seifennudeln, …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Papoutsanis S.A. produziert und vertreibt Seifen und flüssige Kosmetika in Griechenland. Es bietet Duschgels, Shampoos, Handwaschmittel, Gesichtsreiniger, Hand- und Körperlotionen, Körperöle, Haarspülungen, Haarmasken und -öle, Handcremes, Seifen, Schaumbäder und Rasierschäume, Flüssigseifen, antiseptische Handgele, Desinfektionsmittel, Seifennudeln, Syndets und Schmelz- und Gießprodukte sowie Zubehör wie Zahn- und Rasiersets, Duschhauben, Nähsets, Kosmetiksets, Kämme, Toilettenartikeltabletts, Glaskappen, Schuhputzschwämme, Schuhlöffel- und Handschuhprodukte, Badeschwämme, Hausschuhe und Ausstellungsständer. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken AHAVA, Aromatics, Eau De Grece, Glycerin Soap, Good to declaration, Karavaki, Natura, Olive Care, Olive Soap, Olivia, Olivia Fusion, Olivia Thinks, Papoutsanis, Papoutsanis For Kids, Sarbacane und Skin Essentials an. Darüber hinaus exportiert das Unternehmen seine Produkte nach Europa, in die Vereinigten Staaten, nach Asien, Ozeanien und international. Das Unternehmen war früher als Plias SA bekannt. Papoutsanis S.A. wurde 1870 gegründet und hat seinen Sitz in Chalkis, Griechenland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Papoutsanis S.A entwickelte sich von €54.8M (FY2021) auf €79.9M (FY2025), rund +9.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €6.2M (+6.0%/Jahr seit FY2021).

PAP beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Household & Personal Products · 244 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Household & Personal Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Household & Personal Products-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Defensiver Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.